Wenn Sie eine universelle Lebensversicherung besitzen, liegt das wahrscheinlich daran, dass Sie keine Police haben wollten, die nur Angehörige vorsah, falls Sie in den verdienten Jahren starben. Sie suchten nach einer Richtlinie, die auch als Investition dienen könnte, eine Einnahmequelle, auf die Sie sich besonders nach Ihrer Pensionierung verlassen konnten.

Aber wenn Sie eine Versicherungspolice als Einnahmequelle während des Ruhestands betrachten, müssen Sie den Wert dieser Police berücksichtigen, wenn es Zeit für Sie kommt, Sie zu bezahlen. Wenn Sie Ihr universelles Leben in den frühen Tagen dieser Richtlinien gekauft haben, sagen Sie die 1980er Jahre, erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, wie Ihre Politik funktioniert hat. Einige Versicherungsnehmer haben in den letzten Jahren unangenehme Überraschungen erlebt.

Bevor wir ins Detail gehen, ein kurzer Blick auf die Grundlagen.

Lebensdauer versus Dauerhaftigkeit

Es gibt zwei Hauptkategorien von Lebensversicherungen - Lebensdauer und Dauerlebensversicherung. Es gibt eine Begriffslebensdauerpolitik, um die Familie eines Lohnempfängers zu schützen, normalerweise während er arbeitet. Wenn der Lohnempfänger stirbt, zahlt die Police einen Pauschalbetrag (ein Sterbegeld) an diejenigen, die der Versicherungsnehmer bestimmt hat, die Begünstigten. Die Lebensdauerrichtlinien werden für einen bestimmten Zeitraum ausgeführt, können jedoch verlängert werden.

Eine dauerhafte Lebensversicherung, auch Barwert-Lebensversicherung genannt, ist nicht zum Erlöschen vorgesehen (daher der Name) - zumindest innerhalb einer normalen Lebensspanne (einige beenden routinemäßig, wenn die versicherte Person trifft 100 Jahre alt). Genau wie der Begriff Leben zahlt es einen Todesfall. Aber es kommt auch mit einer Cash-Value-Komponente: ein Sparkonto, das in der Tat durch die Prämien finanziert wird, die der Versicherungsnehmer zahlt. Permanent Life Policies sind wegen des Barwertanteils teurer als Term-Life-Policen.

Zwei Arten des permanenten Lebens

Das ist nicht alles, was Sie verstehen müssen. As Dauerhafte Lebensversicherungen: Ganze Vs. Universal macht deutlich, dass es zwei Arten von Dauerleben gibt.

• Eine Volllebensversicherung bietet Ihnen konstante Prämien und eine garantierte Barwertbildung. Im Gegenzug dürften die Prämien viel höher ausfallen als bei der Risikolebensversicherung, aber die Auszahlung, wenn das Unternehmen zahlungsfähig bleibt, ist gesichert. Das einzige Risiko, das Sie mit Ihrem ganzen Leben haben, ist, dass Sie mehr Gebühren bezahlt haben, als Ihre Rendite wert ist - oder dass das Unternehmen bankrott geht (siehe Sind Sie geschützt, wenn Ihr Versicherungsunternehmen aufhört? ).
• Universelles Leben bietet mehr Flexibilität bei Prämienzahlungen, Todesfallleistungen und dem Sparelement der Police, da die Policen es den Versicherungsnehmern ermöglichen, mehr zu verdienen, wenn der Aktienmarkt stark ist.

Weil das ganze Leben keine Flexibilität bietet und es den Versicherungsnehmern nicht erlaubt, von starken Märkten zu profitieren, begannen einige Experten, zu fragen: Ist das ganze Leben ein veraltetes Produkt? Was wenige in diesen rosigen frühen Tagen bemerkten, war das Kleingedruckte, was mit universellen Lebensversicherungsnehmern passiert, wenn der Markt nicht gut läuft.

Universelles Leben: Investment Earnings Roulette

Frühe Generationen von Versicherungsnehmern gerieten in Albtraumszenarien, weil ihre Policen mit einer Rendite von 11% bis 15% angenommen wurden. Diese Politik berücksichtigte nicht, dass, als das 20. Jahrhundert endete und wir die ersten 15 Jahre des 21. überlebten, die Zinssätze im einstelligen Bereich sanken - Chaos mit dem Wachstum des Barwerts und Untergrabung der Einnahmen, die zur Aufrechterhaltung der Versicherung. Die Versicherungsnehmer sahen sich gezwungen, Prämien aus eigener Tasche zu zahlen; Wenn sie es nicht konnten, wurde ihre Politik wertlos. Als das passierte, sahen sie sich mit einer großen Steuerrechnung für alle Beträge konfrontiert, die sie im Laufe der Jahre abgehoben hatten - und untergruben ein wichtiges Verkaufsargument für diese Politik, als sie erfunden wurden.

Es hilft, sich daran zu erinnern, was das universelle Leben so attraktiv gemacht hat, als es als Alternative zum traditionellen ganzen Leben erfunden wurde. Für den Anfang ist es eine besonders flexible Option, die es dem Policeninhaber ermöglicht, Mittel zwischen seinen Versicherungs- und Sparkomponenten umzuschichten. Bei einigen Richtlinien können Sie auch wählen, wie die Mittel in der Sparkomponente zugewiesen werden (ähnlich wie Sie für Ihren 401 (k) -Plan zwischen verschiedenen Investmentfonds wählen können). Siehe Pros & Cons der indexierten Universal Life Insurance.

Da der Barwert akkumuliert wird, können sich die Versicherungsnehmer dagegen ausleihen. In der Tat ist die Kreditaufnahme der steuerbegünstigteste Weg, diese Mittel zu verwenden. "Lebensversicherungs-Barwerte können während des Lebenszyklus des Policenbesitzers auf zwei Wegen, durch Kredite und Abhebungen, abgerufen werden", sagt Jason Silverberg, Vizepräsident der Finanzplanung bei Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). Sie haben zu der Police beigetragen, ohne irgendwelche steuerlichen Auswirkungen. "Das heißt, die Gelder, die Sie von Ihrem Konto abheben, unterliegen normalerweise nicht der Einkommenssteuer - im Gegensatz zu traditionellen IRA- und 401 (k) -Plan-Ausschüttungen. Siehe 5 Steuervorteile von Indexed Universal Life.

"Die Gewinne werden jedoch zu normalen Einkommenssteuern besteuert, es sei denn, Sie nehmen sie als Darlehen auf", warnt Silverberg. Mit anderen Worten, Sie ziehen technisch keine Mittel aus der Versicherungspolice ab; Sie leihen sich dagegen - nicht anders als ein Eigenheimkredit gegen den aufgelaufenen Wert Ihres Hauses zu nehmen.Diese Kredite unterliegen nicht der Einkommensteuer.Sie zahlen Zinsen auf sie (obwohl Sie die Geldwert-Konto-Fonds verwenden können, um die zu decken auch Zinszahlungen)

W Wenn Sie in Rente gehen

Ein weiterer wichtiger Vorteil, neben der Lebensversicherungskomponente, ist, dass Sie Ihre allgemeine Lebensversicherung nutzen können, nachdem Sie in Rente gegangen sind. Hierfür gibt es zwingende Gründe: Das Barwertkonto einer Versicherung sammelt sich zum einen steuerfrei an. "Einige Leute verwenden den Barwert in ihrer Lebensversicherung, um die Lücke von [dem Jahr ihrer] Pensionierung bis zum Alter von 70 zu überbrücken, wenn sie die höchste Sozialversicherungsleistung erhalten können" David Wilken, Präsident von Individual Life für Voya Financial's Insurance Lösungsabteilung sagt."Andere erlauben es, dass ihre Police reift und später auszahlt, um den maximalen Nutzen [der Police] zu erhalten.

" Je länger Sie Ihre Lebensversicherungspolice für den Barwert wachsen lassen, desto besser. Eine gute Faustregel ist, dass Sie planen, mindestens 15 Jahre [nach dem Kauf einer Police] zu warten, bevor Sie mit der Verteilung beginnen. "

Das Risiko des Vergehens

Um eine Ausschüttung vornehmen zu können, muss Ihre Versicherungspolice einen Barwert von haben. Das ist nie ein Problem mit dem ganzen Leben, aber universelle Lebensrichtlinien sind unterschiedlich gestaltet. Die Einnahmen aus dem Barwert sind ein wichtiger Bestandteil bei der Aufrechterhaltung der Police - es sind nicht nur die Prämien, die Sie zahlen. Bei Universal Life Policies hängt die Höhe der Prämie häufig davon ab, wie der Investitionsteil der Police ausgeführt wird. Mit anderen Worten: Der Barwert der Police ist nicht nur Ihr Geldbeutel. Es ist da, um für die Versicherung zu bezahlen, zu ergänzen oder sogar Ihre Prämien zu decken.

Die Einnahmen aus dem Barwert sollen helfen, eine Politik vor dem Erlöschen zu bewahren - insbesondere in Zeiten, in denen der Versicherungsnehmer einen Kredit gegen den Barwert der Police aufnimmt. "Wenn Sie zu viel Geld abheben und die Kosten der Police den Barwert übersteigen", sagt Wilken, "ist es ähnlich wie unter Wasser in Ihrem Haus." Ihre Versicherungspolice könnte verfallen. Sie würden nicht nur Ihr Todesopfer verlieren; Die Gelder, die Sie geliehen oder von der Police abgezogen haben, würden jetzt als steuerpflichtiges Einkommen betrachtet.

Entscheidung, was sich sicher zurückziehen kann

Woher wissen Sie, wie viel Sie sicher zurückziehen können - vor oder nach dem Ruhestand? In diesem Dokument werden die Annahmen dargelegt, die zur Berechnung des erwarteten Geldwerts, des monatlichen Zinssatzes und anderer wichtiger Komponenten Ihrer Police getroffen werden (siehe ). Permanent Life Insurance Illustrations ).

Es ist entscheidend, dass Sie, sobald Sie einen Punkt erreicht haben, an dem Sie den Barwert der Police abrufen können, genug Geld haben, um Ihre finanziellen Bedürfnisse zu erfüllen - und zu halten. die geltende Politik. lly optimistische Illustrationen waren es, die so viele frühe Inhaber einer universellen Lebenspolitik unter Wasser ließen, oft nur, wenn sie auf ihren Besitz zählten, um ihnen in den Ruhestand zu verhelfen.

Wenn Ihre Police vor Jahren verfasst wurde und Sie in letzter Zeit keine umfassende Überprüfung durchgeführt haben, ist es möglicherweise an der Zeit, Ihren Versicherungsagenten zu besuchen.

The Bottom Line

Wenn Sie daran denken, eine universelle Lebensversicherung zu kaufen, sollten Sie (und Ihr Finanzberater, wenn Sie einen haben) ein kritisches Auge auf die Illustration werfen und sicherstellen, dass sie auf der Seite konservativ. Eine Hilfe: Die Nationale Vereinigung der Versicherungsbeauftragten hat kürzlich eine neue versicherungsmathematische Richtlinie zur Regulierung und Standardisierung von Illustrationen verabschiedet. Mit dem Inkrafttreten im März 2016 "sorgt das neue Gesetz AG 49 dafür, dass die dargestellte Rendite und ihr Wachstum realistisch sind", so Brad Cummins, Gründer von Local Life Agents, einer in Columbus, Ohio ansässigen unabhängigen Versicherungsagentur.

Wenn Sie es abbrechen, müssen Sie Ihre universelle Lebensversicherung genau beobachten und managen, um mit den steigenden Kosten der Versicherung Schritt zu halten, der Rendite auf den Barwert und wie viel Todesfall Sie brauchen, um Dies ist eine rentable Einkommensquelle. Es ist kompliziert, und einige Finanzexperten argumentieren, dass es bessere, einfachere Möglichkeiten gibt, für den Ruhestand zu sparen, die keine Lebensversicherungspolicen beinhalten - Investmentfonds, ETFs, Annuitäten, um nur einige zu nennen.

Dennoch könnte die Geldwert-Politik - ein ganzes Leben in altem Stil - für einige Individuen gut passen. "Wenn sie richtig geplant sind, können Lebensversicherungen im Ruhestand einen ziemlich kräftigen Einkommensstrom erzeugen", wie Silverberg es ausdrückt. "Stellen Sie nur sicher, dass die Richtlinie nicht verfällt."