Was wäre, wenn Sie die Flexibilität von einstellbaren Prämien und Nominalwert erhalten könnten und eine Möglichkeit hätten, den Barwert zu erhöhen? Würdest du es tun? Was wäre, wenn Sie dies ohne das inhärente Verlustrisiko einer Anlage in den Aktienmarkt erreichen könnten? Es ist Ihr Glückstag: All dies ist mit einer indizierten universellen Lebensversicherung möglich. Diese Richtlinien sind nicht jedermanns Sache, also lesen Sie weiter, ob diese Kombination aus Flexibilität und Investitionswachstum für Sie geeignet ist.

Was ist universelles Leben?
Universelle Lebensversicherungen (UL) gibt es in vielen verschiedenen Geschmacksrichtungen, von festverzinslichen Modellen bis hin zu variablen, bei denen Sie verschiedene Aktienkonten auswählen, in die investiert werden soll. Indexierte universelle Lebenszeit (IUL) ermöglicht es dem Eigentümer, Barwertbeträge zuzuweisen entweder auf ein festes Konto oder ein Aktienindexkonto. Policies bieten eine Vielzahl von bekannten Indizes wie den S & P 500 oder den Nasdaq 100. IUL-Policen sind volatiler als feste ULs, aber weniger riskant als variable Universal Life Policies, da kein Geld in Aktienpositionen investiert wird. (Eine Einführung in die Lebensversicherung finden Sie unter Einführung in die Versicherung: Arten der Lebensversicherung .)

IUL-Policen bieten eine steuerbegünstigte Bargeldakkumulation für den Ruhestand unter Beibehaltung eines Sterbegelds an. Menschen, die einen dauerhaften Lebensversicherungsschutz benötigen, aber eine mögliche Bargeldakkumulation über einen Aktienindex in Anspruch nehmen möchten, können IULs als Schlüsselpersonenversicherung für Geschäftsinhaber, Premiumfinanzierungspläne oder Nachlassplanungsvehikel nutzen. IULs gelten als fortgeschrittene Lebensversicherungsprodukte, da es schwierig sein kann, sie angemessen zu erklären und zu verstehen. Sie sind in der Regel anspruchsvollen Käufern vorbehalten. (Für mehr lesen Sie Top 10 Life Insurance Myths .)

Wie funktioniert das?
Wenn eine Prämie gezahlt wird, zahlt ein Teil eine jährliche, auf die Lebenszeit des Versicherten bezogene Versicherungsdauer. Alle Gebühren werden bezahlt und der Rest wird dem Barwert hinzugefügt. Der Gesamtbetrag des Barwerts wird mit Zinsen auf der Grundlage von Erhöhungen eines Aktienindex gutgeschrieben (aber er ist NICHT direkt an der Börse investiert). Einige Richtlinien ermöglichen es dem Versicherungsnehmer, mehrere Indizes auszuwählen. IULs bieten normalerweise einen garantierten Mindestzinssatz und eine Auswahl von Indizes an. Versicherungsnehmer können den prozentualen Anteil bestimmen, der dem festen und dem indexierten Konto zugewiesen wird.

Der Wert des ausgewählten Index wird am Anfang des Monats aufgezeichnet und mit dem Wert am Ende des Monats verglichen. Wenn der Index während des Monats steigt, werden die Zinsen zum Barwert addiert. Die Indexgewinne werden entweder monatlich oder jährlich auf die Police zurückgerechnet. Beispiel: Wenn der Index von Anfang Juni bis Ende Juni um 6% gestiegen ist, werden die 6% mit dem Barwert multipliziert.Die resultierende Verzinsung wird dem Barwert hinzugefügt. Einige Richtlinien berechnen die Indexgewinne als die Summe der Änderungen für den Zeitraum. Andere Policen nehmen durchschnittlich einen Monat lang die täglichen Gewinne auf. Wenn der Index nach unten geht, werden dem Geldkonto keine Zinsen gutgeschrieben. (Eine ausführliche Einführung in die Indizes finden Sie in unserem Index Investing Tutorial .)

Die Gewinne aus dem Index werden der Richtlinie basierend auf einem Prozentsatz, der als "Beteiligungsrate" bezeichnet wird, gutgeschrieben. ". Der Satz wird von der Versicherungsgesellschaft festgelegt. Es kann irgendwo zwischen 25% und mehr als 100% liegen. Wenn der Gewinn beispielsweise 6% beträgt, beträgt die Beteiligungsrate 50% und der aktuelle Barwert insgesamt beträgt 10 000 USD, dem Barwert [(6% x 50%) x 10 000 USD = 300 USD] werden 300 USD hinzugefügt.

IUL-Policen schreiben die Indexzinsen in der Regel entweder einmal jährlich oder einmal alle fünf Jahre auf Barmittelakkumulationen an.

Was ist gut an einer UIL-Richtlinie?

1. Niedriger Preis: Der Versicherungsnehmer trägt das Risiko, daher sind die Prämien niedrig.
2. Cash-Wert-Akkumulation: Beträge, die dem Barwert gutgeschrieben werden, erhöhen die Steuerabgrenzung. Der Barwert kann die Versicherungsprämien zahlen, was es dem Versicherungsnehmer ermöglicht, die Prämienzahlungen aus der Tasche zu reduzieren oder zu beenden.
3. Flexibilität: Der Versicherungsnehmer kontrolliert den Betrag, der in indexierten Konten gegenüber einem festen Konto riskiert wird. die Sterbegeldbeträge können nach Bedarf angepasst werden. Die meisten IUL-Policen bieten eine Vielzahl optionaler Fahrer an, von Todesfallgarantien bis hin zu No-Lapse-Garantien.
4. Sterbegeld: Dieser Vorteil ist dauerhaft.
5. Weniger riskant: Die Politik ist nicht direkt in den Aktienmarkt investiert, wodurch das Risiko reduziert wird.

Was ist schlecht an einer UIL-Richtlinie?

1. Caps auf Akkumulationsprozentsätze: Versicherungsgesellschaften legen manchmal eine maximale Teilnahmequote von weniger als 100% fest.
2. Besser für größere Gesichtsbeträge: Kleinere Gesichtswerte bieten keinen großen Vorteil gegenüber regulären universellen Lebensversicherungen.
3. Basierend auf einem Aktienindex: Wenn der Index sinkt, werden keine Zinsen auf den Barwert angerechnet. (Einige Policen bieten über einen längeren Zeitraum eine niedrige garantierte Rate). Anlagevehikel verwenden Marktindizes als Maßstab für die Wertentwicklung. Ihr Ziel ist es normalerweise, den Index zu übertreffen. Mit dem IUL ist es das Ziel, von Aufwärtsbewegungen im Index zu profitieren.

Fazit
Obwohl nicht jedermanns Sache, sind indexierte universelle Lebensversicherungspolicen eine praktikable Option für Menschen, die nach der Sicherheit einer festen universellen Lebensversicherung und dem Interesse an einer variablen Politik suchen. (Weitere Informationen finden Sie in unserer Investopedia Special Feature: Versicherung 101 .)