Fremdwährungsbörsen (Forex) laufen nonstop rund um den Globus über OTC-Märkte. Die globale Natur dieses grenzenlosen Marktes ermöglicht einen nahtlosen Zugang, z. G. Ein australischer Händler kann trotz geografischer Grenzen über einen US-Broker in Euro und japanischen Yen (EURJPY) handeln.

Der spekulative Handel im Retail-Devisenmarkt wächst weiter. Infolgedessen kann es Intermediäre (wie Banken oder Broker) geben, die sich an finanziellen Unregelmäßigkeiten, Betrügereien, exorbitanten Gebühren, versteckten Gebühren, risikoreichem Engagement aufgrund von hohen Fremdfinanzierungsniveaus oder anderen schlechten Praktiken beteiligen. Internet- und Mobile-App-basierter Handel ermöglicht einen reibungslosen Handel, birgt aber auch Gefahren wie beispielsweise nicht anerkannte Firmen, die Websites betreiben, die unerwartet schließen und mit dem Geld der Anleger verschwinden. Infolgedessen sind Vorschriften erforderlich und von den zuständigen Behörden festgelegt, um sicherzustellen, dass solche Praktiken vermieden werden. Die Vorschriften zielen darauf ab, einzelne Anleger zu schützen und einen fairen Geschäftsbetrieb sicherzustellen, um die Interessen der Kunden zu wahren.

Die wichtigsten Kriterien bei der Auswahl eines Forex Brokers sind der regulatorische Genehmigungsstatus des Brokers und welche Behörde den Broker regelt.

Wie US-Behörden Forex-Brokerage-Konten regulieren

Die National Futures Association (NFA) ist der "führende unabhängige Anbieter von effizienten und innovativen Regulierungsprogrammen, die die Integrität der Derivatemärkte schützen" (einschließlich Devisen). Der Umfang der NFA-Aktivitäten ist wie folgt:

• Stellen Sie nach der Due Diligence den zugelassenen Forex-Brokern die erforderlichen Lizenzen zur Verfügung, um das Devisenhandelsgeschäft durchzuführen.
• Erzwingen Sie die Einhaltung der erforderlichen Kapitalanforderungen.
• Kampfbetrug.
• Erzwingen Sie detaillierte Aufzeichnungs- und Berichtsanforderungen für alle Transaktionen und verwandte Geschäftsaktivitäten.

Ein detaillierter Regulierungsleitfaden ist auf der offiziellen NFA-Website verfügbar.

Wichtige Bestimmungen der US-Vorschriften:

• "Kunde" ist definiert als "Personen mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar und den meisten kleinen Unternehmen", was darauf hinweist, dass diese Vorschriften den Kleinanleger schützen sollen. .. Vermögende Privatpersonen sind möglicherweise nicht unbedingt unter regulierten regulären Forex-Brokerage-Konten abgedeckt.
• Begrenzt den verfügbaren Hebel auf 50: 1 (oder eine Einzahlungsanforderung von nur 2% auf den Nominalwert der Devisengeschäfte) auf die Hauptwährungen, wodurch sichergestellt wird, dass unwissende oder ungebildete Anleger nicht übersteigen und nie dagewesene Risiken eingehen. Hauptwährungen sind definiert als Britisches Pfund, Schweizer Franken, Kanadischer Dollar, Japanischer Yen, Euro, Australischer Dollar, Neuseeländischer Dollar, Schwedische Krone, Norwegische Krone und Dänische Krone.
• Begrenzt die Hebelwirkung von 20: 1 (oder 5% des nominalen Transaktionswerts) auf Nebenwährungen.
• Bei kurzen Devisenoptionen sollte der nominale Transaktionswert plus die erhaltene Optionsprämie als Sicherheit hinterlegt werden.
• Für Long-Forex-Optionen ist die gesamte Optionsprämie als Sicherheit erforderlich.
• First-in-First-out (FIFO) -Regel verhindert das gleichzeitige Halten von Positionen in demselben Forex-Vermögenswert, d.h. e … jede bestehende Handelsposition (Kauf / Verkauf) in einem bestimmten Währungspaar wird für die entgegengesetzte Position (Verkauf / Kauf) im selben Währungspaar viertelt. Dies impliziert auch keine Möglichkeit der Absicherung während des Handels mit Devisen.
• Das Geld, das der Forex-Broker den Kunden schuldet, sollte nur bei einer oder mehreren qualifizierten Institutionen in den USA oder in Money-Center-Ländern gehalten werden.

Wie sich die US-Vorschriften unterscheiden

Es sollte darauf geachtet werden, dass jeder Eigentümer, Status und Ort jedes Forex-Handelsunternehmens, jeder Website oder jeder App vor der Registrierung für ein Handelskonto überprüft wird. Es gibt viele Websites, die niedrige Maklergebühren und hohe Hebelwirkung verlangen (was mehr Handelsexponierung mit weniger Kapital ermöglicht), einige sogar bis zu 1000: 1. Allerdings werden fast alle diese Seiten von außerhalb der USA gehostet und betrieben und müssen nicht notwendigerweise genehmigt werden. die betroffene Behörde im Gastland. Sogar diejenigen, die lokal zugelassen sind, müssen nicht notwendigerweise Vorschriften haben, die für US-Bürger gelten. Die Vorschriften können von Land zu Land in Bezug auf angebotene Hebelwirkung, erforderliche Einlagen, Berichtspflichten und Anlegerschutz leicht variieren.

Hier ist eine indikative Liste von Forex-Brokerage-Regulatoren für einige ausgewählte Länder:

• Australien - Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
• Zypern - Zypern Securities and Exchange Commission (CySEC)
• Russland - Federal Financial Markets Service (FFMS)
• Südafrika - Financial Services Board (FSB)
• Schweiz - Eidgenössische Bankenkommission (EBK)
• UK - Financial Services Authority (FSA)

Überprüfung des Regulierungsstatus eines Brokers

Die NFA bietet ein Online-Überprüfungssystem mit dem Namen Background Affiliation Status Information Center (BASIC), in dem der Status von US-Devisen-Brokerfirmen anhand ihrer NFA überprüft werden kann. ID, Firmenname, individueller Name oder Poolname. Es sollte darauf geachtet werden, den korrekten Namen / die richtige ID in der korrekten Form zu verwenden, da viele Forex-Brokerfirmen unter verschiedenen Namen bekannt sind (zum Beispiel kann sich ein Website-Name von dem legalen Firmennamen unterscheiden).

The Bottom Line :

Finanzielle Regulierungen erfordern einen feinen Balanceakt, wobei bei der Entwicklung von Märkten immer noch Raum für Veränderungen bleibt. Zu wenig Regulierung kann zu einem ineffektiven Anlegerschutz führen. Zu viel Regulierung kann zu verlorener globaler Wettbewerbsfähigkeit und reduzierter wirtschaftlicher Aktivität führen.