Seit vielen Jahren sind Investmentfonds das bevorzugte Anlageinstrument für den täglichen Anleger. Einzelpersonen, die sich selbst nicht als versiert genug erachteten, um einzelne Aktien einzeln auszuwählen, konnten ihr Geld in einen Investmentfonds investieren und einen professionellen Geldverwalter für einen Bruchteil der Kosten für sich arbeiten lassen. Die günstige Anfangsinvestition und die breite Diversifizierung machten Investmentfonds zur idealen Wahl für viele Kleinanleger.

Börsengehandelte Fonds (ETFs) entstanden später als Alternative zum traditionellen Investmentfonds. Während Investmentfonds nur einmal am Ende des Geschäftstages gehandelt und bewertet werden, handeln ETFs wie Aktien. Sie werden den ganzen Tag über gehandelt und bieten eine größere Flexibilität im Intraday-Handel, die Investmentfonds im Allgemeinen nicht tun. Viele Index-Publikumsfonds verfügen nun über ein ETF-Pendant, das den Anlegern eine zusätzliche Option bietet, um ihren Handelsstil anzupassen.

Der Dienstprogrammauswahlsektor SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und der Vanguard Utilities Index Fonds Admiral Aktien ("VUIAX") sind zwei Fonds, die die Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs veranschaulichen, die an der Oberfläche fast identisch erscheinen könnten. Während die zugrundeliegenden Anlagen wahrscheinlich sehr eng miteinander korrelieren, gibt es für Investmentfonds und ETFs Charakteristika, die je nach persönlicher Situation des Investors einen Vorteil gegenüber dem anderen bieten können.

Portfoliokonfektion

Investmentfonds und ihre entsprechenden ETFs desselben Anbieters haben im Allgemeinen nahezu identische Portfolios. Der Versorgungssektor SPDR ETF wird von State Street Global Advisors verwaltet. Daher könnte es ein etwas anderes Portfolio haben als der Investmentfonds von Vanguard.

Beide Fonds sind vollständig in Versorgungsunternehmen investiert, aber die Zusammensetzung der Teilsektoren für Versorgungsunternehmen ist etwas anders. Der größte Unterschied besteht in den Gasversorgungsbetrieben der Fonds. Seit dem 7. März 2016 hat der Versorger ETF 1,3% seines Vermögens in diesem Bereich im Vergleich zur Zuteilung des Versorgungsfonds von 7,2%. Zuordnungen zu anderen Teilsektoren wie elektrischen und mehreren Versorgungsunternehmen sind im Wesentlichen ähnlich.

Der Investmentfonds von Vanguard Utilities ist breiter angelegt als der SPDR ETF von Utilities. Der Vanguard-Fonds hat 82 Positionen im Vergleich zu 30 für die ETF.

Aufwendungen

Fondsaufwendungen sind eine wichtige Überlegung bei Anlagefonds. Die durch die Fonds belasteten Kosten stammen direkt aus den verwalteten Gesamtvermögen und den Gesamtrenditen. Höhere Aufwendungen führen zu niedrigeren Renditen und Anleger sollten immer nach günstigen Anlagemöglichkeiten suchen.

Indexfonds haben im Allgemeinen einige der niedrigeren Kostenquoten auf dem Fondsmarkt.Beide Fonds zeichnen sich durch sehr niedrige Kostenquoten aus und sind daher sehr kostengünstig. Seit dem 7. März 2016 weist der Investmentfonds Vanguard eine Aufwandsquote von 0,10% aus, während der ETF von SPDR 0,14% berechnet.

Renditen

Aktien von Versorgungsunternehmen sind bekannt für ihre überdurchschnittlichen Dividendenrenditen. Versorger sind reife, langsam wachsende Unternehmen, die viel Cashflow generieren. Da die Versorger in der Regel nicht viel Geld in das Geschäft reinvestieren müssen, können sie einen Großteil dieses Cashflows in Form von Dividenden an die Investoren ausschütten.

Beide Fonds erzielen überdurchschnittliche Renditen, die miteinander vergleichbar sind. Seit dem 7. März 2016 zahlt der Investmentfonds Vanguard eine Rendite von 3.47% im Vergleich zu den Renditen der SPDR ETF 3.41%.

The Bottom Line

Während es zwischen den beiden Produkten einige kleine Unterschiede gibt, sind diese beiden Versorger-Indexfonds sehr stark korreliert. Die Entscheidung, welches Produkt bevorzugt wird, hängt von den Zielen der Anleger ab. Der Vanguard Utilities Indexfonds Admiral Shares benötigt wie andere sektorspezifische Fonds von Vanguard $ 100,000, um ein Konto zu eröffnen, viel höher als das durchschnittliche Investmentfonds-Minimum.

Diejenigen Anleger, die weniger investieren, bevorzugen möglicherweise den ETF, der mit nur einer Aktie erworben werden kann. ETFs bieten die zusätzliche Flexibilität, den Handel über den Tag hinweg für Anleger zu ermöglichen, die häufig ein- und aussteigen möchten. ETFs können Handelsprovisionen tragen, die keine Investmentfonds ausgeben, was sie potenziell teurer für häufige Trader macht.