In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es eine anhaltende Debatte über die Nützlichkeit von Variable Annuities und deren Zweck im Finanzportfolio einer Person. Viele sind der Ansicht, dass variable Annuitäten für die Mehrheit der Anleger nicht geeignet sind, zumal die finanziellen Vorteile häufig durch Gebühren und Strafen untergraben werden. Einige zusätzliche Merkmale können jedoch dazu führen, dass eine variable Annuität für bestimmte Anleger geeignet ist, abhängig vom Finanzprofil des Anlegers und seinem Ruhestandshorizont. In diesem Artikel schauen wir uns das Living-Benefit-Feature an und wie es dem Investor helfen kann.

Variable Annuities - Ein High-Level Primer Bei einer Variable Annuity handelt es sich um ein steuerbegünstigtes Finanzprodukt, das dem Rentenempfänger über eine bestimmte Anzahl von Jahren Leistungen gewährt und den Begünstigten des Rentenbegünstigten ein Sterbegeld gewährt. Der dem Rentenempfänger gezahlte Vorteil basiert normalerweise auf den Kaufzahlungen und der Leistung der zugrunde liegenden Anlagen. Die zugrunde liegenden Anlagen können diversifiziert und neu gewichtet werden, was dem Anleger Flexibilität bei der Überwachung und Verwaltung seines Portfolios bietet.

Ein Variable-Annuity-Produkt kann jedoch einer Vielzahl von Gebühren unterliegen:

• Rücknahmekosten, wenn Entnahmen vor bestimmten Zeiträumen vorgenommen werden
• Sterblichkeits- und Aufwandsrisikogebühren
• Zugrunde liegende Fondskosten
• Verwaltungsgebühren
• Gebühren für besondere Merkmale, die der Annuität

hinzugefügt werden (Weitere Informationen zu den Vor- und Nachteilen variabler Annuitäten finden Sie unter Die ganze Geschichte über variable Annuitäten erhalten. ) < Das Living-Benefit-Merkmal

Das Living-Benefit-Feature ist in der Regel optional und gegen zusätzliche Gebühren verfügbar. Trotz der zusätzlichen Kosten sind einige Finanzberater und Verbraucher der Meinung, dass es sich lohnt, die garantierten Leistungen zu erhalten. Der Lebensunterhalt soll - wie der Name schon sagt - den dem Rentner gewährten Vorteil garantieren und bietet zu diesem Zweck in der Regel einen garantierten Schutz der Hauptinvestition, der Annuitätenzahlungen und / oder garantiert ein Mindesteinkommen über einen bestimmten Zeitraum. Rentner und Begünstigter. (Für mehr über den Lebensunterhalt, einschließlich potentiell unerwarteter Kosten, lesen Sie Die Kosten für variable Annuität-Garantien .)

Es gibt verschiedene Arten von Lebensversicherungsleistungen, darunter die folgenden:

Garantierter Mindestkumulierungsnutzen (GMAB)

• Der GMAB garantiert, dass der Wert der Annuität nicht unterschritten wird. Kapitalbetrag, der als Kumulierung bezeichnet wird, unabhängig von der Marktentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen. Rücknahmen werden natürlich nicht in diese Garantie einbezogen, da sie die Höhe des Kapitals reduzieren. Um für diese Garantie in Betracht zu kommen, enthält der Vertrag in der Regel eine Bestimmung, nach der die Hauptinvestition für einen Mindestzeitraum gehalten werden muss, ohne dass während dieses Zeitraums Abhebungen vorgenommen werden.
  Garantiertes Mindestentschädigungsgeld (GMWB)
• Das GMWB-Lebensversicherungsgeld bietet in der Regel eine Garantie, dass der Rentenempfänger einen bestimmten Betrag durch Auszahlungen aus der Rente erhält. Zumindest werden die Gesamtrücknahmen nicht weniger als der investierte Kapitalbetrag betragen, können jedoch mehr als dieser Betrag betragen. Im Allgemeinen deckt die Bürgschaft eine Mindestzahlung über einen bestimmten Zeitraum oder über die Lebenszeit des Rentenempfängers und des Begünstigten ab, wobei die Zahlungen nach dem Tod des Rentenempfängers an den Begünstigten des Rentenempfängers weiterlaufen. Garantierter Mindesteinkommensvorteil (GMIB)
• Im Rahmen der GMIB-Funktion wird dem Rentner eine Mindestrendite auf den Kapitalbetrag garantiert, unabhängig von der Marktperformance der zugrunde liegenden Anlagen. Basierend auf der Rendite werden dem Rentner Mindestrentenbeträge garantiert, die höher als prognostiziert werden können, wenn die Marktperformance der Anlagen eine Rendite ergibt, die höher ist als die garantierte Mindestrendite. In der Regel muss der Kapitalbetrag für eine Mindestanzahl von Jahren unberührt bleiben, damit der Rentenempfänger Anspruch auf diesen Vorteil hat.

Der tatsächliche Name, der für die Kennzeichnung dieser Vorteile verwendet wird, kann bei Finanzinstituten unterschiedlich sein, und auch die spezifischen Bestimmungen der Produkte können variieren. Daher sollten Anleger die Merkmale der Produkte, an denen sie interessiert sind, überprüfen, ob sie die von ihnen gewünschten Vorteile beinhalten. Während die garantierten Leistungen oft die attraktivsten Merkmale dieser festen Annuitäten sind, stellt sie immer noch keine Einheitslösung dar, und die Eignung hängt von den Bedürfnissen und dem finanziellen Profil des Anlegers ab. (Weitere Informationen zu den technischen Aspekten von Lebensunterhaltsleistungen finden Sie unter

Leistungen bei variablen Rentenversicherungen: Was Ihnen das Kleingedruckte nicht sagt .) Living Benefits Vs. Traditionelle Portfolios

Die Anlage in ein traditionelles Portfolio, das direkte Anlagen in Aktien, Anleihen und Investmentfonds ermöglicht, bietet mehr Flexibilität als die Investition in eine Annuität. Jedoch können Anlagerisiken mit einer variablen Annuität, die eine GMIB-Funktion enthält, gemildert oder sogar eliminiert werden. Darüber hinaus kann das Leben-Nutzen-Merkmal helfen, Seelenfrieden durch garantierte Einkommen für Individuen ohne Risikotoleranz aufgrund von Faktoren wie begrenzte Vermögenswerte in ihrem Ruhestand Notgroschen, einen kurzen Ruhestand Horizont oder einfach nur extreme Vorsicht über den Verlust des Marktwerts auf Investitionen. (Erfahren Sie, wie viel Volatilität Sie in Personalisierung der Risikotoleranz aushalten können.) Auf der anderen Seite erlaubt die Investition in eine variable Annuität eine begrenzte Kontrolle darüber, wann der Rentenempfänger Einkommen und die Höhe des Einkommens erhält. Sobald der Einkommensbetrag und der Rentenzeitraum festgelegt sind, ist der Rentenbezüger normalerweise in der Höhe und dem Zeitplan des Einkommens eingeschlossen, außer wenn der Betrag aufgrund der Marktleistung sinkt oder steigt. Ein traditionelles Anlageportfolio ermöglicht mehr Flexibilität, da der Eigentümer jeden Betrag oder Prozentsatz zurückziehen kann, der auf dem finanziellen Bedarf basiert oder zum Zeitpunkt des Widerrufs benötigt wird.
Bestimmen Sie Eignung vor dem Kauf

Da viele Anleger ihre Altersvorsorge-Portfolios an signifikantem Marktwert verlieren sehen, kann eine variable Annuität mit einem Lebens- und Leistungsmerkmal eine gute Lösung für den Schutz von Ruhestandseiern sein. Natürlich müssen die Profis zusammen mit den Cons berücksichtigt werden. Zum Beispiel muss die Lebenserwartung des Rentenempfängers berücksichtigt werden, um zu bestimmen, ob der Rentenempfänger wahrscheinlich die Vorteile des Lebens nutzen wird. Für jemanden mit einer schwächenden Krankheit und / oder einer kurzen Lebenserwartung kann eine Variable Annuity - einschließlich einer mit einem Lebensunterhalt - keine gute Ergänzung zum Altersvorsorgeportfolio der Person sein. (Erfahren Sie, wie Annuitäten Sie gegen das Langlebigkeitsrisiko in Inflation-Protected Annuities schützen können: Teil eines soliden Finanzplans .) Research and Comparison Shop

Eine der negativen Meinungen über Annuitäten ist, dass sie Aufgrund der hohen Provisionen, die der Anlageberater normalerweise für den Verkauf des Produkts erhält, werden sie oft auf ungeeignete Anleger gedrängt. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da viele Finanzberater mit Kunden zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass sie Produkte erhalten, die für ihre Finanz- und Altersvorsorgeprofile geeignet sind. (Erfahren Sie, wie Sie einen Fachmann auswählen, der Ihre Anforderungen in Finden Sie den richtigen Finanzberater erfüllt.) Darüber hinaus können Anleger diese Produkte direkt bei Emittenten kaufen, die keine Provision aus dem Verkauf erhalten. .. In vielen Fällen werden zusätzliche Dienstleistungen und Kundenbetreuung im Austausch für die Provision angeboten. Wenn jedoch keine zusätzlichen Vorteile bereitgestellt werden, kann es sinnvoll sein, das Produkt von einem Self-Service-Anbieter zu kaufen. Anleger sollten sich oder ihre Anlageberater fragen, was als Gegenleistung für die Provision erhalten wird (Lesen Sie mehr unter

Full-Service Brokerage oder DIY? ) Fazit

Ein entscheidender Faktor, der sich auf Die Wahl zwischen einer Annuität und einem traditionellen Portefeuille ist das Bedürfnis des Einzelnen nach garantiertem Einkommen. Für jemanden mit geringer oder keiner Risikobereitschaft oder begrenzten finanziellen Ressourcen kann eine Annuität den benötigten garantierten Einkommensstrom bereitstellen. Die Bestimmung der Eignung kann nicht überbetont werden und basiert normalerweise nicht nur auf der Größe des Notgroschen und des Ruhestands. Die Kombination ungeeigneter Produkte mit Investoren ist einer der schlimmsten Fehler, die mit der Finanzplanung gemacht werden können. Für viele dieser Personen ist diese Investitionsentscheidung der letzte Schritt auf dem Weg in den Ruhestand, und oft können die Fehler nicht korrigiert werden, ohne dass ihnen hohe Gebühren in Rechnung gestellt werden. Unabhängig davon, wie gut ein Produkt zu sein scheint, ist es nicht für jeden Anleger ideal, und es muss besonders darauf geachtet werden, dass der Anleger nicht nur die Vorteile und Merkmale des Produkts versteht, sondern auch weiß, wie er vergleicht. zu anderen Finanzprodukten.