Die Vanguard 500 Indexfonds-Anlegerklasse ("VFNIX") und der SPDR S & P 500 ETF ("SPY") sind ähnliche Anlageprodukte. Beide verfolgen den S & P 500, ein US. Aktienindex mit 500 Unternehmen mit den größten Marktkapitalisierungen. Beide Fonds haben Kostenquoten, die deutlich unter denen des durchschnittlichen Fonds liegen. Am wichtigsten ist, beide bieten ausgezeichnete langfristige Track Records. In der Tat haben mehrere Studien gezeigt, dass passiv verwaltete Indexfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs), die breite Marktindizes nachbilden, die große Mehrheit der aktiv verwalteten Investmentfonds übertreffen. Die Renditedifferenz wird noch deutlicher, wenn man bedenkt, dass Indexfonds und ETFs niedrigere Gebühren verlangen als aktiv gemanagte Fonds.

Als langfristiger Buy-and-Hold-Investor können Sie nichts falsch machen, wenn Sie in den Vanguard-Fonds oder den SPDR ETF investieren. Subtile Unterschiede bestehen zwischen den Fonds, obwohl sie die gleichen Anlageziele erfüllen. Bevor Sie sich für eine Entscheidung zwischen diesen beiden Fonds entscheiden, sollten Sie sich mit den unterschiedlichen Gebühren und Leistungen vertraut machen und wissen, welche anderen Überlegungen Sie beachten sollten.

Gebühren

Die gute Nachricht ist, dass beide Fonds einen kleinen Bruchteil dessen kosten, was Sie jährlich für einen aktiv verwalteten Investmentfonds bezahlen würden. Der durchschnittliche Investmentfonds hat eine Kostenquote zwischen 1. 25% und 1. 5%. Im Gegensatz dazu wies der Vanguard-Fonds 2015 eine Netto-Kostenquote von 0,17% auf, während die Netto-Kostenquote des SPDR-ETF sogar bei 0,9% lag.

Der zusätzliche Prozentsatz, den Sie an Gebühren für diese beiden Fonds im Vergleich zu den durchschnittlichen Fonds sparen, wird effektiv zu Ihrer jährlichen Kapitalrendite hinzugefügt. Denken Sie auch daran, dass aktiv gemanagte Investmentfonds trotz der Verlockung, eine professionelle Auswahl und Auswahl Ihres Anlagekorbs zu treffen, in der Regel schlechter abschneiden als Indexfonds und ETFs, insbesondere bei der Berücksichtigung von Verwaltungsgebühren.

Performance

Da beide Fonds so strukturiert sind, dass sie den S & P 500 Index nachbilden können, ist der Unterschied in ihrer Performance, wie auch bei ihrer Gebührendifferenz, sehr gering. Beide Fonds haben seit 2011 jedes Jahr eine leichte Underperformance gegenüber dem S & P 500 zu verzeichnen, allerdings nur um wenige Hundertstel Prozent. Sie haben sich effektiv im Gleichschritt mit dem breiteren Index bewegt, und daher ist es wichtig, wie alle breiten USA. Aktienindizes, der S & P 500 ist nie irgendwo anders hingegangen als auf lange Sicht. Buy-and-Hold-Investoren profitieren von Renditen aus dem S & P 500, die durchschnittlich zwischen 9 und 10% pro Jahr liegen, auch wenn man die albtraumhaften Jahre mit erheblichen Verlusten wie 1987 und 2008 berücksichtigt.

Weitere Überlegungen

Beide Fonds sind ausgezeichnete Investitionen mit niedrigen Gebühren und starken Track Records. Letztlich kommt es darauf an, ob Sie einen Indexfonds oder einen ETF bevorzugen.Weitere Faktoren, über die Sie nachdenken sollten, sind Steuerimplikationen und Verkaufsprovisionen.

Generell sind ETFs etwas steuerfreundlicher als Investmentfonds. Sie weisen weniger steuerpflichtige Ereignisse auf, z. B. ein Fondsmanager, der den Fonds durch den Verkauf von Anteilen bestimmter Wertpapiere neu ausrichtet, was regelmäßig mit einem Investmentfonds geschieht. Wenn diese Fonds mit einem Gewinn verkauft werden, schulden Sie Kapitalertragssteuern für das Jahr, in dem sie verkauft werden, obwohl Sie keinen Einfluss auf ihren Verkauf hatten. Bei ETFs muss der Manager keine spezifischen Aktien verkaufen, um Zuflüsse und Abflüsse zu verwalten. Daher ist es weniger wahrscheinlich, dass Sie Kapitalgewinne in einem bestimmten Jahr realisieren, und Ihre Steuerrechnung ist oft niedriger.

Auf der anderen Seite kosten Investmentfonds, die keine "Lasten" oder Provisionen berechnen, in der Regel weniger als ein ETF. Vanguard ist bekannt für den Verkauf von Nulllinien, daher sollten Sie keine Verkaufsprovision zahlen, wenn Sie in den Vanguard 500 Index investieren. Im Vergleich dazu kauft ein Anleger ETFs über einen Broker, genau wie für einzelne Aktien. Deshalb zahlen Sie beim Kauf eine Provision. Dies ist insbesondere für Anleger nachteilig, die Strategien wie die Mittelwertbildung im Dollar anwenden, bei der häufige Investitionen in bestimmten Intervallen getätigt werden.