Der Vanguard Mid-Cap-Indexfonds ("VIMSX") ist ein offener Investmentfonds, der Engagements in US-amerikanischen Mid-Cap-Aktien ermöglicht. Der Fonds wird passiv gemanagt und verfolgt das Chicago Booth Center für Research in Security Prices (CRSP) US Mid Cap Index. Der SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Units Serie -1-335. 19 + 0. 40% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein Traded Funds (ETF) soll die Performance von Standard & Poor's MidCap 400 nachbilden, einem Benchmark-Index, der die Performance mittelgroßer US-Aktien misst. Im Vergleich zu Large-Cap-Unternehmen sind Mid-Cap-Unternehmen in der Regel volatiler. Mittlere Unternehmen sind oft jünger oder weniger diversifiziert als größere Unternehmen, was zu mehr betrieblichen Schwankungen führt.

Ab Juni 2016 hat VIMSX 69 $. 0 Milliarden an Nettovermögen wurden in 344 Aktien angelegt. Das Gesamtnettovermögen von MDY beträgt 17 USD. 3 Milliarde, und der Fonds hält 401 Bestände. Mit VIMSX-Aktien zu 32 $. 15 im März 2016 liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Investmentfonds bei 24,2. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) beträgt 2. 4. Das gewichtete Ertragswachstum lag bei 11,4%. 2015. VIMSX hat eine SEC-Rendite von 1,5% bei 32 $. 15 und eine Kostenquote von 0,23%. Handel bei 256 Dollar. 23, das KGV von MDY ist 17. 39 und das P / B-Verhältnis ist 2. 13. Das ETF erzielte im Dezember 2015 ein Gewinnwachstum von 10 37%. Die Dividendenrendite von MDY beträgt 1. 34%. Kostenquote beträgt 0. 25%. Die Mindestanlage für den Investmentfonds beträgt $ 3.000, während ETFs keine Mindestanlage haben.

Holdings

VIMSX hält seit März 2016 364 Aktien, und die Top 10 der größten Positionen enthalten 6,6% des Gesamtportfolios. Die größte Position ist Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0, 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 0. 8% des Gesamtfondswerts .. Ross Stores wird gefolgt von Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX ) EQIXEquinix Inc491.62 + 1..02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. 46-0. 65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93. 39-0. 38% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX ist mit 19,6% am ​​stärksten dem Finanzsektor ausgesetzt, gefolgt von Industrieunternehmen mit 16,5%.

MDY hält per März 2016 401 Aktien, und die Top 10 der größten Positionen enthalten 6,2% des Gesamtportfolios. Die größte Position ist Jarden Corporation (NYSE: JAH) mit 0.77% des gesamten Fondswerts, gefolgt von Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc.63.94 + 0..46% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37.63-0.21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc.635. 11-1 69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). MDY ist mit 25,5% am stärksten dem Finanzsektor ausgesetzt, gefolgt von Informationstechnologie mit 16,2%. Es gibt keine Überschneidungen in den Top-5-Beständen der einzelnen Fonds, obwohl keine starke Konzentration von Top-Positionen besteht.

Wertentwicklung

Im Jahresverlauf bis März 2016 fiel der Wert der VIMSX-Anteile um 5,81% und die MDY-Anteile um 4,15%. Zum Vergleich fiel der Standard & Poor's 500 Index um 1.33% über diesem Zeitraum. Über einen Zeitraum von drei Jahren wertete VIMSX 34,42% gegenüber der Verbesserung von 30,03% bei MDY auf, während der S & P um 37,59% stieg. VIMSX verzeichnete eine fünfjährige Aufwertung von 59.79% und schloss MDY mit 56.36% ab. Der S & P übertraf beide um 69,7%. Sowohl der Investmentfonds als auch der ETF sind passiv gemanagte Vehikel, die Indizes nachbilden. Sie haben auch ähnliche Bestände, obwohl die genauen Gewichte zwischen den beiden Fonds variieren. Infolgedessen korrelieren die Performances der Fonds, wenn auch leicht divergent.

Schlussfolgerungen

VIMSX und MDY sind in Bezug auf Zweck und Konstruktion ähnlich, sodass beide für die meisten Anleger geeignet sind, die ein Engagement in mittelgroßen US-amerikanischen Aktien anstreben. Seit März 2016 weisen MDY-Aktien attraktivere relative Bewertungsrelationen auf, aber VIMSX hat sich in drei und fünf Jahren besser entwickelt. Anleger sollten den einen oder den anderen auf der Grundlage spezifischer individueller Bedürfnisse auswählen. Wenn die minimale Investition von $ 3,000 zu hoch ist oder zu viel Engagement in Mid-Cap-Aktien darstellt, ist der ETF vorzuziehen. Im Allgemeinen bieten ETFs aufgrund der Art der Aktienliquidation für jede Fondsstruktur auch mehr Intraday-Liquidität und eine potenziell bessere Steuerbehandlung. Die meisten Anleger interessieren sich nicht für die spezifischen Bestände an passiven Anlagen, aber das Engagement in günstigeren Unternehmen könnte auch Einzelpersonen in den einen oder anderen Fonds umwälzen.