Ein Trading Edge ist eine Technik, Beobachtung oder ein Ansatz, der einen Cash-Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern schafft. Es muss nicht aufwendig sein, um seinen Zweck zu erfüllen. Alles, was der gewinnenden Seite einer Gleichung ein paar Punkte hinzufügt, baut einen Vorteil auf, der ein Leben lang anhält. Seien Sie nicht frustriert, wenn Sie noch keinen gefunden haben, weil die Mehrheit der Händler nicht einmal weiß, dass es existiert. Es ist der Hauptgrund, warum einige wenige hervorragende Gewinne erzielen, während alle anderen mit schwachen oder negativen Renditen zu kämpfen haben.

Es gibt viele Möglichkeiten, Handelskanten aufzubauen, aber wir konzentrieren uns auf einen Ansatz, der die bereits erlernten technischen Fähigkeiten nutzt. Es ist ein einfacher Prozess, der eine etablierte Strategie einführt und detaillierte Regeln einfügt, um die Mehrheit der potenziellen Kandidaten herauszufiltern, wobei Ihre Aufmerksamkeit direkt auf die vielversprechendsten Möglichkeiten gerichtet wird. Es führt dann eine zweite Regel für Ihr Handelsmanagement ein und sucht den größten Gewinn aus jeder gewinnenden Position. (Zum Auffrischen lesen Sie: Vier gemeinsame aktive Handelsstrategien).

Edgeless Strategien

Eine schnelle Realitätsprüfung zeigt Ihnen, ob Ihre Handelsstrategie einen definierbaren Vorteil hat. Listen Sie die gebräuchlichsten Methoden auf, die Sie verwenden, um neue Opportunities, Einstiegs- und Ausstiegspositionen zu finden und Risiken zu verwalten. Versuchen Sie sich dann zu erinnern, wo Sie diese spezifischen Konzepte gelernt haben, sei es von einem Buch, einer Website oder einem anderen Händler. Überlegen Sie schließlich, wie viele andere Marktteilnehmer genau zur selben Zeit die exakt gleichen Strategien spielen.

Durch diese Selbstreflexion werden die meisten Händler schnell erkennen, dass sie zu Lemmings geworden sind, Positionen eröffnen und Risiken managen, indem sie die gleichen Strategien anwenden wie die Mehrheit der Marktteilnehmer. Es gibt zwei Gründe, warum es unmöglich ist, zuverlässige Gewinne zu buchen, wenn Sie Teil dieses Publikums sind. Erstens konkurrierst du mit all diesen Leuten um den gleichen Goldschatz. Zweitens ziehen Massen Aufmerksamkeit von anderen Händlern an, die den Liquiditätspool bemerken und räuberische Strategien ausführen, um schwache Hände auszuschütteln.

Die schiere Anzahl der Teilnehmer, die auf die gleiche Weise agieren, eliminiert den Vorteil, der diese Strategien überhaupt erst ermöglicht hat. Aber das bedeutet nicht, dass Sie die handwerklichen und technischen Analysefähigkeiten, die Sie so lange gelernt und beherrscht haben, aufgeben müssen. In der Tat funktionieren kantenlose Strategien, die in Büchern und Websites populär sind, wirklich als Bausteine ​​für leistungsfähigere Techniken, die ihre Ränder ein Leben lang behalten werden.

Temporal Edges

Die Märkte ändern sich ständig und erzeugen und zerstören Handelskanten, die sich auf die Komplexität des aktuellen Zyklus auswirken. Der Trick mit diesen zeitlichen Rändern besteht darin, sie aggressiv zu bearbeiten, bis die Menge auftaucht, und sich dann zurückzuziehen und sie nur zu benutzen, wenn andere Leute den falschen Weg gehen ." Buy the Dips" -Strategien, die zur Jahrtausendwende und nach dem Crash 2008 sehr beliebt waren, sind klassische zeitliche Ränder, die in schwierigeren Marktbedingungen kläglich gescheitert sind … es sei denn, spezialisierte Regeln werden angewendet.

Regulierung und Technologie weichen auch zeitlichen Rändern, mit dem Anstieg des Hochfrequenzhandels (HFT) als ein starkes Beispiel. Frühere Generationen hatten ähnliche Vorteile bei Kugelhandel und Level-II-Scalping. System-Trader haben einen Vorteil gegenüber diskretionären Händlern mit diesen hochtechnischen Strategien, zerstören jedoch ihre Ränder, indem sie sich auf überprüfte Ergebnisse verlassen, die die Dynamik des Marktes nicht berücksichtigen.

Eigene Kante erstellen

Wie zeitlose Konzepte, die in Büchern und Webseiten zu finden sind, bieten zeitliche Ränder eine Grundlage für leistungsfähigere Strategien. Um zu zeigen, wie das funktioniert, werden wir die "Buy the Dips" -Strategie anwenden und spezielle Regeln anwenden, die die Einstiegspreise identifizieren, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass die Crowd zu uns kommt. Wenn wir zu früh einsteigen, ist es leicht, sie auszuschalten, daher ist es unsere Hauptaufgabe, enge Ebenen zu identifizieren, bei denen die Umkehrchancen so groß sind, dass wir enge Stopps mit Zuversicht nutzen können. Wenn wir dann Ergebnisse über mehrere Wertpapiere hinweg in divergierenden Märkten replizieren können, haben wir den zeitlichen Nachteil überwunden und eine Trading-Edge identifiziert, die ein Leben lang halten kann.

Wir wenden das Konzept der Kreuzverifizierung auf unser Szenario "Kaufen Sie die Dips" an und suchen so viele technische Gründe wie möglich, damit sich unsere Sicherheit auf einem engen Preisniveau bewegen kann. Je mehr Übereinstimmungsüberprüfungspunkte wir aufdecken, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Niveau wie beabsichtigt wirkt, um einen Rückgang zu stoppen und einen Abprall auszulösen. Wir geben die Gelegenheit weiter, wenn wir nicht mindestens vier Kreuznachweispunkte finden können. Schließlich wenden wir opportunistische Verwaltungsregeln an, um den größten Gewinn zu buchen, was normalerweise bedeutet, die Crowd auszunutzen, nachdem sie den Abpraller gesehen und gedankenlos gesprungen sind. (Fore-related-reading, siehe: Top-Strategien für den Mastering-Pullback-Handel ).

iShares Dow Jones US Immobilien Index Fonds ETF (IYR IYRiSh US Re Est80. 43-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) pleite von einem dreimonatigen Pokal- und Griffmuster im November, womit auch ein längerfristiger Ausbruch abgeschlossen wird. Die Rallye stagnierte bei einem 6-Jahres-Hoch nahe 78 und setzte sich in einem Rechteckmuster über neuer Unterstützung fest. Der Fonds brach fast drei Wochen später zusammen, drängte neue Unterstützung, brach sie aber nicht und war der erste Verifizierungspunkt für unsere Strategie. Die Breakout-Lücke vom 21. November (roter Kreis) füllte sich aus, wobei der Preis für die Unterstützung bei der 50-tägigen EMA aufgestockt wurde, wobei der zweite und der dritte Kreuz-Verifizierungs-Punkt hinzugefügt wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategien und Anwendungen hinter der 50-Tage-EMA ). Dieses Niveau kennzeichnet auch das. 786 Retracement der Breakout Swing, Hinzufügen eines vierten Punkt, während Stochastics in die tief überverkaufte Ebene stürzt, markiert einen fünften Hinweis, dass eine Erholung zwischen 75 und 75 beginnen wird. 50. (Für mehr, siehe: Verwenden Sie Fibonacci zu zeigen Out Profitable Trades ).

Schließlich sinkt der Rückgang in der Nähe des 60-minütigen 200-Bar EMA, einem klassischen Wendepunkt für Pullbacks in Aufwärtstrends. (siehe Erfahren Sie, wie Trade Management mit 200-Tage-EMA funktioniert).

Preisstruktur und Saisonalität erhöhen die Chancen für unseren spezialisierten Dip-Handel noch weiter. Die Menge, der der Ausbruch fehlte, trat Positionen innerhalb des Rechtecks ​​ein, die später in der Aufteilung gezielt wurden, aber wir führen eine Strategie aus, die von ihrem Schmerz profitiert und uns einen niedrigeren Eintrittspreis beschert. Und da sie verkaufen, während wir kaufen, ist es weniger wahrscheinlich, dass wir von Räubern bekämpft werden. Saisonalität kommt ins Spiel, weil der Zusammenbruch während des Ablaufs der Optionen eintritt und der Fonds in den beliebten 75-Streich fällt, was den Pool von offenen Positionen in wertlose Positionen zwingt. (Siehe: Einbeziehung der Saisonalität in den Handelstag )

Jetzt nutzen wir unseren Vorteil, um einen fruchtbaren Ausgang zu finden und hoffentlich die Menge wieder zu unserem Vorteil zu nutzen. Es erscheinen zwei potenzielle Ausstiegspunkte, einer am vorherigen Hoch nahe 79 und ein zweiter an der steigenden Hochtendenzlinie nahe 80. Das Aufheben in das vorherige Hoch bietet die sicherste Route, da es der Ort ist, an dem Verkäufer eine weitere Umkehr auslösen könnten. Unsere Bandlesefähigkeiten kommen jetzt ins Spiel, weil sich der Preis in einer bullischen 60-Minuten-Konsolidierung niederschlägt, die 8 Stunden dauert (schwarzes Rechteck auf 60-Minuten-Chart).

Der Mangel an Verkaufsdruck ermutigt uns, für den höheren Ausgang zu spielen, was drei Vorteile hat. Erstens wird es 80 erreichen, ein natürliches Open-Interest-Ziel während des Ablaufs. Zweitens wird es das oberste Bollinger Band herausstoßen und ein gemeinsames Verkaufssignal auslösen. Drittens wird es Widerstand leisten, nachdem ein kleiner Ausbruch eine neue Crowd ermutigt, Risiken einzugehen. Wir reiten ihre Gier in die magische Zahl und nehmen einen beträchtlichen Gewinn ein, während die Raubtiere sich auf die frischgebackenen Bullen stürzen.

The Bottom Line

Eine Trading Edge definiert Ihren technischen oder strategischen Vorteil im hart umkämpften Marktumfeld. Trader können mehrere Kanten erstellen, indem sie mit gängigen Strategien beginnen und Regeln anpassen, um das Risiko zu verringern, mit der emotionalen Menge gefangen zu werden.