Nach sechs Jahren eines unaufhaltsamen Anstiegs scheint der Aktienmarkt 2016 mit einem weniger positiven Ausblick für 2016 erschöpft zu sein. Langfristige Anleger müssen jedoch weiterhin ein Aktienexposure und Gesamtmarktfonds haben. kann die beste Option sein. Total Stock Market Funds besitzen das gesamte Universum investierbarer US-Aktien, wodurch die Entscheidung über die Zuteilung Ihrer Anlagen auf Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien entfällt. Sie können weitaus effizienter sein als der Versuch, drei Fonds zusammenzustellen, die die verschiedenen Marktkapitalisierungen abdecken, es sei denn, Sie haben eine andere Vorstellung davon, wie sie gewichtet werden sollten. Da die meisten größeren Aktienmarktfonds ähnliche Indizes verfolgen, gibt es kaum Unterschiede bei der Zusammensetzung ihrer Portfolios. Es gibt jedoch genügend Unterschiede, um sie zu Vergleichszwecken zu trennen. Die börsengehandelten Indexfonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die unten aufgeführt sind, gelten als zwei der besten und größten Gesamtmarktfonds.

Vanguard Total Stock Market ETF

Im Mai 2001 wurde der Vanguard Total Stock Market ETF eingeführt (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde als Quintessenzkern-Holding bezeichnet. Bei $ 57. 82 Milliarden Assets under Management (AUM) waren im März 2016 der viertgrößte Aktien-ETF. Der Fonds war sehr liquide mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) von 3,3 Millionen Aktien. Es nutzt eine Stichprobenmethode, um die Performance des CRSP US-Gesamtmarktindex zu verfolgen.

iShares Russell 3000

Der iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) wurde ein Jahr früher auf den Markt gebracht als VTI, hat aber mit 5 $ deutlich weniger Vermögenswerte. 94 Milliarde Stand März 2016. Der Fonds war auch mit einem ADTV von 299 weniger liquide. 43. Es ist entworfen, um die Leistung des Russell 3000 Index aufzuspüren, der von den größten 3.000 US-gehandelten Aktien enthalten wird.

Vergleich der beiden ETFs: Portfoliozusammensetzung

Da sie in ähnliche Marktindizes investieren, weisen die beiden Fonds sehr ähnliche Portfoliozusammensetzungen auf. VTI hält mehr Aktien, weil es einen breiteren Index verfolgt. Dies ermöglicht es, weitere Small- und Micro-Cap-Aktien einzubringen, was ihr ein höheres Aufwärtspotenzial verschafft, aber auch zu mehr Volatilität führen kann. Beide ETFs verfolgen einen Stichprobenansatz mit Marktkapitalisierung, was bedeutet, dass die Bestände an der Spitze des Portfolios immer sehr ähnlich sein werden. Die fünf größten Positionen für beide Portfolios sind Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp 83. 75 + 0, 69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und General Electric Company (NYSE: GE ) GEGeneral Electric Co20 13-0, 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), mit nahezu identischen Gewichtungen. Vergleich der beiden ETFs: Anlageperformance Die beiden Fonds haben sehr ähnliche Anlagerenditen. VTI hat im März 2016 die IWV um 0,10 auf 0, 025 Basispunkte in den 10-, 5- und 3-jährigen Zeitrahmen mit Renditen von 6,8, 11,2 und 10,8% verdrängt. .. In den gleichen Zeitrahmen war IWV mit 6,58, 10,85 bzw. 10,72% zurückgekehrt.

Vergleich der beiden ETFs: Investitionskosten

Der einzige erkennbare Unterschied zwischen den beiden Fonds bestand in ihren Investitionskosten, die den geringen Unterschied bei den Anlagerenditen ausmachen können. VTI hatte mit 0,05% eine der niedrigsten Kostenquoten aller ETFs, während die Kostenquote von IWV, obwohl sie unter dem Durchschnitt ihrer Kategorie lag, bei 0,20% lag. Auch wenn der Unterschied gering erscheint, kann er sich im Laufe der Jahre verstärkt auf die langfristige Anlageperformance auswirken. Als Beleg für diese Auswirkung betrug die annualisierte Rendite von VTI seit Auflegung 5,41% gegenüber 4,72% für IWV.

The Bottom Line

Für Langzeitinvestoren sind die Gebühren wichtig, wenn alles andere gleich ist. Anleger mit einem langfristigen Zeithorizont von 10 Jahren oder mehr sollten bei der Auswahl zwischen ähnlichen Fonds stets Gebühren berücksichtigen. In dieser Hinsicht ist VTI eine bessere Investitionsoption. Für kurzfristige Trader ist VTI aufgrund des höheren Handelsvolumens eine bessere Wahl, wodurch der Bid / Ask-Spread reduziert und der Handel mit den Aktien wesentlich erleichtert wird.