Mit dem kommenden Jahr 2016 freuen sich Investoren über die Möglichkeit eines Börsengangs für den Mitfahr-App-Dienst Uber. Aus gutem Grund wird Uber derzeit laut dem "Wall Street Journal" mit mehr als 51 Milliarden Dollar bewertet. "Aber wie können durchschnittliche Anleger vor dem Börsengang in das Unternehmen einsteigen?

Traditionell können nur begünstigte wohlhabende Fonds und einige akkreditierte Investoren, die professionellen Managern Kapital zur Verfügung stellen, an einem Börsengang teilnehmen, bevor die Aktie an die breite Öffentlichkeit freigegeben wird. Aber viele durchschnittliche Anleger würden gerne eine Chance auf Uber setzen. Das Unternehmen ist Teil einer breiteren Bewegung, die die Transportindustrie stört, zuerst schwarze Autos und Taxis annimmt und nun private Shuttles, Busse, U-Bahnen und Essenslieferungen herausfordert. Zusammen mit seinen kleineren Konkurrenten Lyft und Sidecar ist Uber das Gesicht einer jungen und schnell wachsenden Multimilliarden-Industrie.

Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten für durchschnittliche Anleger, direkt oder indirekt auf die Performance von Uber zu setzen. Dieser Artikel untersucht Wege, wie Investoren von Ubers wachsender globaler Dominanz im Mitfahr-Markt profitieren können. (Für weitere Informationen lesen Sie "Sind Sie bereit für Ubers Börsengang? 2 Dinge zu beachten.")

Der indirekte Ansatz

Eine indirekte Methode besteht darin, in ein börsennotiertes Unternehmen zu investieren, das einen beträchtlichen Anteil an Uber-Privataktien besitzt. .. Einige wichtige Uber-Investoren sind Alphabet Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0, 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Private-Equity-Riese BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ). Angesichts der Tatsache, dass Ubers Post-IPO-Aktien Teil der Bilanzen dieser Investmentgesellschaft werden, können ihre Aktien starke Gewinne erzielen, wenn Ubers private Aktien steigen.

Zum Beispiel war Yahoo Inc (YHOO) ein sehr großer Investor im chinesischen E-Commerce-Riesen Alibaba Group Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Vor dem Börsengang von Alibaba im Jahr 2014 hat Yahoo! verzeichnete dank seiner Alibaba-Bestände starke Zuwächse. Wenn Alibaba-Aktien während einer Handelssitzung steigen und fallen, folgt regelmäßig Yahoo-Aktie.

Der konkurrenzfähige Ansatz

Sie können effektiv auf Ihre Erwartungen für Ubers Zukunft setzen, indem Sie auf die Aktien eines Wettbewerbers spekulieren. Während Ubers Aufstieg unaufhaltsam scheint, sieht sich das Unternehmen in der Tat mit vielen wettbewerbsorientierten, rechtlichen und regulatorischen Herausforderungen konfrontiert. Konkurrenten in der Transportbranche werden nicht kampflos untergehen. Keine Gruppe von Konkurrenten war offener und bereit, Einfluss von Lobbyisten zu nutzen als die Taxibranche.

Ubers größte rechtliche Bedrohung wird wahrscheinlich von den rund 160 000 Fahrern kommen, die für sie arbeiten. Uber klassifiziert diese Treiber als unabhängige Auftragnehmer und nicht als Angestellte. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, die Verantwortung für Sozialversicherungs- oder Medicare-Zahlungen, Gesundheitskosten oder Schadensersatzansprüche von Arbeitnehmern zu vermeiden. Aber diese Treiber initiieren Klagen, die behaupten, dass sie Angestellte sind, die Nutzen und Schutz erhalten sollten. Eine Reihe von aktuellen Fällen in Kalifornien könnte zu einer Lawine von Gerichtsverfahren im ganzen Land führen. (Mehr lesen, "4 Herausforderungen, denen Uber in den nächsten Jahren begegnen wird.")

Aus diesen Gründen kann jeder mit einem bärischen Blick auf Uber davon profitieren, in eine Firma zu investieren, deren Aktien steigen würden, wenn Uber in einem Meer von rechtliche und regulatorische Herausforderungen. Diese Gesellschaft ist Medallion Financial Corp (TAXI TAXIMedallion Financial Corp. 29 + 8,27% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), eine Spezialfinanzierungsgesellschaft, die Kredite für Taxicab-Medaillen in große US-Märkte wie New York City. Die Medallion-Aktie ist in den letzten 52 Wochen unter der Unsicherheit der Zukunft der Taxibranche im Zeitalter der Mitfahrgelegenheiten stark eingebrochen. Die Medallion-Aktie zahlt derzeit eine beeindruckende Rendite von 16. 2%.

Anleger mit einer optimistischen Sichtweise auf Uber können auch in Medallion-Aktien investieren, indem sie entweder das Eigenkapital verkaufen oder Put-Optionen kaufen. (Mehr zu lesen, "Short Selling: Was ist Leerverkäufe?")

Der Accredited Investor Approach

Nach erfolgreichen Start- und Angel-Investitionen in den Jahren 2009 und 2010 hat Uber im Rahmen einer Serie A-R Venture Capital- und Private-Equity-Riesen. Das Unternehmen hat nun 13 Finanzierungsrunden abgeschlossen (insgesamt 8,2 Mrd. USD) und kürzlich weitere 1 Mrd. USD in einer Finanzierungsrunde der Serie F erhalten. Im Jahr 2015 hat das Unternehmen Kapital von den Private-Equity-Riesen Baidu und Tata Opportunities Fund aufgenommen. Um ein Kunde eines Private-Equity-Fonds zu werden, der in private, vorbörsliche Unternehmen wie Uber investieren könnte, müssen Sie ein akkreditierter Investor werden.

Um sich als akkreditierter Investor zu qualifizieren, müssen Sie einen Nettovermögenswert von mindestens 1 Million US-Dollar haben, ohne den Wert Ihres Hauptwohnsitzes zu berücksichtigen. Eine weitere Möglichkeit, sich zu qualifizieren, besteht darin, für zwei aufeinanderfolgende Jahre ein Einkommen von mindestens $ 200.000 zu erzielen. Sie können sich auch qualifizieren, wenn Ihr gemeinsames Einkommen mit Ihrem Ehepartner mindestens $ 300, 000 ist (für mehr lesen, "Breaked Down 'Accredited Investor'").

Akkreditierte Investoren können Geld an die Private-Equity-Gesellschaften geben, die in Uber investieren (mehr dazu lesen Sie unter "Wie man in Private Equity investiert"). Für ein besseres Verständnis der Arten von Fonds, die in Uber investiert haben, lesen Sie CrunchBases Aufschlüsselung der Investorenrunden des Unternehmens.

The Bottom Line

Die Private-Equity-Fonds und Venture-Capital-Unternehmen, die in Uber investiert haben, erwarten zweifellos einen großen Zahltag nach dem Börsengang. Durchschnittliche Anleger, die vor dem Börsengang auf Uber setzen möchten, können auf andere Weise investieren - zum Beispiel durch den Kauf oder die Kürzung der Aktien von konkurrierenden Unternehmen.(Für mehr lesen Sie, "Ist Uber die Zukunft der Taxiindustrie?")