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Die Securities and Exchange Commission (SEC) kann Maßnahmen ergreifen, um eine stärkere Regulierung der Verwendung von 12b-1-Gebühren zu verhängen, oder es kann erforderlich sein, dass Investmentfonds eine umfassendere Offenlegung ihrer Verwendung vorsehen. .. Im April 2015 gab die SEC bekannt, dass sie prüft, ob Investmentfonds ordnungsgemäß 12b-1-Gebühren verwenden. Im Einzelnen sagte die SEC, dass sie untersuche, um zu sehen, ob Investmentfonds 12b-1-Pläne angenommen hätten, um die Verwendung dieser Gebühren für Vertriebskosten zu ermöglichen.

Verwendungen von 12b-1 Gebühren

Gemäss den SEC-Vorschriften können 12b-1 Gebühren für Vertriebsaufwendungen oder für Aktionärsgebühren verwendet werden. Shareholder Service Fees sind die Kosten für die Beantwortung von Anlegeranfragen zu dem Investmentfonds, wobei Anleger über den Status ihrer Anlage und andere damit verbundene Dienstleistungen informiert werden. Ein Investmentfonds muss keinen Plan zur Verwendung von Gebühren für diese Zwecke annehmen. Es scheint nicht, dass die SEC zu diesem Zeitpunkt mit den Aktionärsgebühren zu tun hat.

Stattdessen kümmert sich die SEC um die Vertriebskosten. Vertriebsaufwendungen werden häufig verwendet, um Broker oder andere, die Anteile an Investoren verkaufen, zu kompensieren. Anstelle von Anlegern, die einen Ausgabeaufwand für einen Investmentfonds zahlen, können Fonds Brokern häufig Provisionen über 12b-1-Gebühren zahlen. Fonds können nur 12b-1-Gebühren für Vertriebskosten verwenden, wenn sie einen 12b-1-Plan angenommen haben. Die SEC scheint besorgt zu sein, dass die Fonds die 12b-1-Gebühren verwenden, ohne einen solchen Plan ordnungsgemäß angenommen zu haben.

Darüber hinaus scheint die SEC besorgt zu sein, dass die Anleger nicht genug darüber informiert werden, welche Gebühren bezahlt werden. Anleger mögen denken, dass sie es vermeiden, hohe Lastskosten für Investmentfonds zu bezahlen, aber sie können nicht erkennen, dass sie immer noch Provisionen über 12b-1-Gebühren zahlen.