Was sind die besten Verwendungen für nachlaufende EPS, aktuelle EPS und Forward EPS?

Robinhood APP - P/E Ratio - Price to Earnings Ratio Explained! (März 2024)

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Was sind die besten Verwendungen für nachlaufende EPS, aktuelle EPS und Forward EPS?
Anonim
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Das Ergebnis je Aktie (EPS) dient als Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens. Sie wird oft als eine der wichtigsten Variablen bei der Bestimmung des Werts einer Aktie angesehen und umfasst den "E" -Teil des KGV-Bewertungsverhältnisses. EPS wird wie folgt berechnet:

EPS = Nettoeinkommen / durchschnittlich ausstehende Stammaktien

Es gibt drei Grundtypen von EPS-Zahlen, die darauf basieren, woher die Daten stammen:

  • Trailing EPS - basierend auf der Vorjahreszahl
  • Aktuelle EPS - basierend auf den diesjährigen Zahlen, die immer noch Projektionen sind
  • Forward EPS - basierend auf zukünftigen Zahlen, die Projektionen sind > Ein nachlaufendes EPS verwendet die vorherigen vier Quartale des Gewinns bei seiner Berechnung und hat den Vorteil, dass tatsächliche Zahlen anstelle von Projektionen verwendet werden. Die meisten Kurs-Gewinn-Verhältnisse (P / Es) werden anhand der nachlaufenden EPS berechnet, da sie das tatsächlich Geschehene repräsentiert und nicht das, was passieren könnte. Obwohl die Zahl genau ist, ist das nachfolgende EPS "alte Nachrichten", und viele Anleger werden sich auch die aktuellen und zukünftigen EPS-Zahlen ansehen.

Das aktuelle EPS umfasst typischerweise die vier Quartale des laufenden Geschäftsjahres, von denen einige bereits vergangen sind und zum Teil noch nicht abgeschlossen sind. Infolgedessen basieren einige der Daten auf tatsächlichen Zahlen und einige basieren auf Projektionen.

Ein Forward EPS basiert rein auf Prognosen für eine gewisse Zeit in der Zukunft, typischerweise in den kommenden vier Quartalen. Vorwärts-EPS-Schätzungen können von Analysten oder vom Unternehmen selbst vorgenommen werden. Während diese Zahl auf Schätzungen und nicht auf Tatsachen beruht, sind Investoren oft an Forward-EPS interessiert, da sie über die zukünftigen Ertragspotenziale eines Unternehmens Bescheid wissen wollen.

Investoren vergleichen oft die verschiedenen EPS-Berechnungen. Anleger können beispielsweise das prognostizierte EPS für das laufende Quartal mit dem tatsächlichen Ergebnis je Aktie des Unternehmens vergleichen. Wenn das tatsächliche EPS hinter den EPS-Prognosen zurückbleibt, kann der Aktienkurs fallen. Wenn die tatsächliche EPS-Schätzung jedoch schätzt, kann die Aktie eine kurze Rallye erleben.