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Die Analyse der Anlageperformance über einen bestimmten Zeitraum hinweg wird von Anlegern häufig genutzt, um Anlagechancen in ähnlichen Kategorien miteinander zu vergleichen und festzustellen, ob eine Anlage kurz- oder langfristig Term Erwartungen. Die Berechnung der Rendite einer Investition, ausgedrückt als Anfangswert einer Anlage plus verdiente Dividenden oder Zinsen dividiert durch den ursprünglichen Investitionswert, wird auch verwendet, um das Niveau der Rentabilität und der Effizienz zu bestimmen, das von dem Unternehmen erzielt wird, das die Investition anbietet. Die Rendite wird häufig in Investmentfonds- oder Aktienanlageanalysen gesehen, kann aber auch für andere Vermögenswerte wie Immobilien, Anleihen, REITs und andere Alternativen sowie Sachanlagen berechnet werden. Obwohl die Rendite den Anlegern ein hohes Maß an Einblick in die Wertentwicklung der Anlage in der Vergangenheit verschafft, hat sich die Konzentration auf diese Kennzahl zur Bestimmung des zukünftigen Werts oder Erfolges einer Anlage auf Grenzen beschränkt.

Für jede Anlageoption besteht eine Korrelation zwischen der Höhe des Risikos, das ein Anleger eingeht, und der Höhe der Rendite, die durch die Rendite erzielt wird. Anleger, die bereit sind, mehr Risiken einzugehen, haben das Potenzial, größere Gewinne zu erzielen als Anleger, die risikoscheu sind. Bei der Bestimmung, ob eine Investition das Risiko wert ist, bietet die historische Rendite den Anlegern nicht das vollständige Bild, da diese Kennzahl keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung gibt. Bei risikoreicheren Anlagen wie Aktien und aktienbasierten Investmentfonds sollten Anleger zusätzliche Merkmale prüfen, um sicherzustellen, dass die Gelegenheit zum Investieren für ihre Risikobereitschaft geeignet ist.

Der Erfolg oder Misserfolg einer Investition hängt nicht nur von der Rendite ab, sondern hängt auch von Aspekten wie Investitionsausgaben oder Verkaufsgebühren, steuerlichen Auswirkungen beim Verkauf der Investition und deren Höhe ab. der Volatilität im Laufe der Zeit. Bei Fondsanlegern kann die in der Rendite des Fonds gemessene frühere Wertentwicklung die internen Kosten des Fondsbesitzes, die so genannte Kostenquote, nicht berücksichtigen oder die an die Verwaltungsgesellschaft oder den Anlageberater gezahlten Vorab- oder aufgeschobenen Verkaufsgebühren für den Zugang zu die Investition. Diese Kosten können die Performance der Anlage über einen langen Zeitraum beeinträchtigen und die Rendite drastisch reduzieren.

Zusätzlich zu den Kosten können sich die steuerlichen Auswirkungen einer Investmentfondsanlage von einer Aktie, einer Anleihe oder einer anderen Alternative unterscheiden. Anleger sollten sich bewusst sein, wie sich der Verkauf, die Rücknahme oder der Umtausch einer Anlage auf ihre Steuerverpflichtung im Jahr des Verkaufs auswirken wird und wie diese Unterschiede die Gesamtrendite beeinflussen.Anleger können die Anlageperformance auch durch die Analyse ihrer Preisvolatilität beurteilen. Obwohl die Rendite zwischen zwei Small-Cap-Unternehmen ähnlich sein kann, kann die Menge der Preisschwankungen während der Zeit, in der die Investition gehalten wird, im Vergleich zu der anderen viel größer sein. Ständige Änderungen des Preises können dazu führen, dass das Unternehmen schlecht verwaltet wird oder sich große Veränderungen ergeben, was zu Unannehmlichkeiten bei Anlegern führen kann, die keine großen Risiken eingehen wollen.

Eine Prüfung der Höhe der Preisvolatilität einer Investition im Zeitverlauf, ihrer Gesamtausgaben und zukünftiger steuerlicher Auswirkungen zusätzlich zur historischen Rendite ist hilfreich bei der Bestimmung, ob eine Investition für den Anleger geeignet ist.