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Das Betriebskapital wird zur Deckung der gesamten kurzfristigen Ausgaben eines Unternehmens einschließlich Vorräte, Zahlungen für kurzfristige Verbindlichkeiten und Betriebsausgaben verwendet. Grundsätzlich wird das Betriebskapital dazu verwendet, das Geschäft reibungslos zu führen und alle finanziellen Verpflichtungen innerhalb des kommenden Jahres zu erfüllen.

Was ist Betriebsmittel?

Das Working Capital, auch Net Working Capital genannt, ist einfach die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen eines Unternehmens und den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das Betriebskapital spiegelt die Geldmenge wider, über die ein Unternehmen verfügt, um sofortige Ausgaben zu bezahlen.

Da das Umlaufvermögen dem Umlaufvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten entspricht, kann es entweder eine positive oder eine negative Zahl sein. Natürlich ist positives Betriebskapital immer vorzuziehen, weil es bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Geld hat, als es zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt. Da sich jedoch das Nettoumlaufvermögen im Zeitverlauf ändert, da die kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf einem rollierenden Zwölfmonatszeitraum basieren, kann es selbst bei einem gesunden Unternehmen zu Perioden kommen, in denen das Betriebskapital bei unerwartet kurzfristigen Aufwendungen negativ ist.

Umgekehrt kann ein Unternehmen, das überdurchschnittlich viel Betriebskapital hat, möglicherweise nicht das meiste aus seinem Vermögen herausholen. Während positives Betriebskapital immer eine gute Sache ist, kann das Vorhandensein von viel Bargeld bedeuten, dass das Unternehmen seine zusätzlichen Mittel nicht auf die lukrativste Weise investiert.

Was ist ein kurzfristiger Vermögenswert?

Ein aktueller Vermögenswert kann innerhalb der nächsten 12 Monate verwendet werden. Dies bezieht sich auf alles, was das Unternehmen besitzt, das liquidiert werden kann oder in Bargeld umgewandelt werden kann und zur Zahlung von Schulden innerhalb des nächsten Jahres verwendet werden kann. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten zählen normalerweise Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, marktgängige Wertpapiere, Vorräte und Forderungen.

Barmittel umfassen alle liquiden Barmittel sowie Giro- oder Sparkonten. Zahlungsmitteläquivalente umfassen andere hochliquide Vermögenswerte wie Geldmarktfonds und Staatsanleihen. Zu den marktgängigen Wertpapieren gehören Aktien, Optionen und Investmentzertifikate. Das Inventar ist enthalten, weil das Unternehmen höchstwahrscheinlich den Warenbestand innerhalb des kommenden Jahres in den Umsatz umwandelt, es sei denn, das Produkt wird nicht verkauft. Die Forderungen beinhalten alle Beträge, die Kunden oder anderen Schuldnern in Rechnung gestellt, aber noch nicht bezahlt wurden.

Was ist eine laufende Haftung?

Eine gegenwärtige Verbindlichkeit ist jede Ausgabe, die ein Unternehmen innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten übernehmen muss. Dazu gehören Zahlungen für kurzfristige Schulden; Zahlungen an Lieferanten und Lieferanten; Kreditoren oder Rechnungen, die erhalten, aber nicht bezahlt wurden; Zinsen für Anleihegläubiger; und Einkommen oder Lohnsteuer für das Jahr fällig. Wie bei den kurzfristigen Vermögenswerten ändert sich die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens im Laufe der Zeit, da sie auf einer rollierenden Zwölfmonatsperiode basiert.

Wie viel Betriebsmittel braucht ein Unternehmen?

Die Menge an Betriebskapital, die ein Unternehmen benötigt, um reibungslos zu funktionieren, kann stark variieren. Einige Unternehmen benötigen mehr Betriebskapital, um Ausgaben zu bewältigen, die saisonal abflauen.

Zum Beispiel erleben Einzelhandelsunternehmen häufig zu bestimmten Zeiten des Jahres einen Umsatzanstieg und benötigen ein erhöhtes Betriebskapital, um den zusätzlichen Bestand zu bezahlen, der bis zur Hochsaison führt. Dies kann bedeuten, dass das Unternehmen in der Nebensaison im Verhältnis zu seinen Umsätzen tatsächlich mehr ausgibt als in der Vor-und Nachsaison, um sich auf den Zustrom von Kunden vorzubereiten. Wenn der Umsatz rückläufig ist, muss das Unternehmen noch für den normalen Bestand und die Gehaltsabrechnung zahlen, obwohl es nicht den gleichen Umsatz generiert. Unabhängig vom Geschäftstyp ist die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Betriebskapitals während des gesamten Jahres eines der Hauptanliegen des Managements.