Bei einer Transaktion zwischen einem Käufer und einem Verkäufer gilt der als Preis für ein Produkt oder eine Dienstleistung bezahlte Ausgangspreis als Kostenbasis.

Wenn es um Wertpapiere und damit verbundene finanzielle Vermögenswerte geht, ist es sehr einfach, die anfängliche Kostenbasis für nur einen Erstkauf zu bestimmen. Wie es normalerweise bei Investitionen der Fall ist, kann es jedoch nachträgliche Käufe und Verkäufe geben, da ein Anleger Entscheidungen trifft, spezifische Handelsstrategien zu implementieren und das Gewinnpotenzial zu maximieren, um ein Gesamtportfolio zu beeinflussen. Eine Reihe weiterer Probleme, die sich auf die Kostengrundlage auswirken können, werden in Angriff genommen, und die genaue Berechnung für persönliche Aufzeichnungen und Steuerzwecke kann komplizierter werden.

Was ist Kostenbasis?

Die Kostenbasis beginnt mit dem ursprünglichen Wert eines Vermögenswerts für steuerliche Zwecke, der zunächst der erste Kaufpreis ist. Mit fortschreitender Zeit wird diese Kostenbasis für Finanz- und Unternehmensentwicklungen wie Aktiensplits, Dividenden und Kapitalausschüttungen angepasst. Letzteres ist bei bestimmten Investitionen wie Master Limited Partnerships (MLPs) üblich.

Die Kostenbasis wird verwendet, um den Kapitalertragsteuersatz zu ermitteln, der der Differenz zwischen der Kostenbasis des Vermögenswerts und dem aktuellen Marktwert entspricht. Natürlich wird diese Rate ausgelöst, wenn ein Vermögenswert verkauft wird oder der Gewinn oder Verlust realisiert wird. Die Steuerbemessungsgrundlage gilt weiterhin für nicht realisierte Gewinne oder Verluste, wenn ein Wertpapier zwar gehalten, aber nicht offiziell veräußert wurde, die Steuerbehörden jedoch eine Bestimmung der Wertzuwachsrate verlangen, die entweder kurzfristig oder langfristig sein kann. Dies wird auch als "Besteuerungsgrundlage" bezeichnet und wird im Folgenden ausführlicher behandelt.

Wie wird es berechnet?

Auch hier ist die Kostenbasis jeder Investition wieder ersichtlich. ist gleich dem ursprünglichen Kaufpreis eines Vermögenswertes Jede Investition wird mit diesem Status beginnen, und wenn es am Ende der einzige Kauf ist, ist die Bestimmung der Kosten so einfach wie eine Aufzeichnung darüber, was der ursprüngliche Kaufpreis war. Es ist zulässig, die Kosten eines Handels, wie zum Beispiel eine Börsenhandelsprovision, mit einzubeziehen, um den Verkaufspreis zu reduzieren.

Sobald Nachkäufe getätigt werden, muss jedes Kaufdatum und jeder Kaufwert nachvollzogen werden. Für Steuerzwecke ist die vom Internal Revenue Service (IRS) verwendete Methode First In, First Out oder FIFO für diejenigen, die mit der Bestandsverfolgungsmethode für Unternehmen vertraut sind. der ursprüngliche Kauf würde zuerst verwendet und würde einen Fortschritt durch die Kaufgeschichte folgen. Nehmen wir einmal an, Lawrence hat im Juni 100 Aktien von XYZ für 20 USD / Aktie gekauft und dann im September einen zusätzlichen Kauf von 50 XYZ-Aktien für 15 USD / Aktie getätigt. Wenn er 120 Aktien verkaufte, würde seine Kostenbasis unter Verwendung der FIFO-Methode (100 x 20 $ / Aktie) + (20 x 15 $ / Aktie) = 2 $, 300 betragen.

Die Durchschnittskostenmethode kann ebenfalls anwendbar sein und stellt einfach den Gesamtbetrag der erworbenen Anteile in Dollar dar, dividiert durch die Gesamtanzahl der erworbenen Anteile. Wenn Lawrence 120 Aktien verkaufte, würde seine durchschnittliche Kostenbasis 120 x [(100 x $ 20 / Aktie) + (50 x $ 15 / Aktie)] / 150 = $ 2, 200 betragen.

IRS-Publikationen, wie z. helfen Sie einem Anleger zu erfahren, welche Methode für bestimmte Wertpapiere anwendbar ist. Andernfalls kann ein Buchhalter helfen, die beste Vorgehensweise zu bestimmen. Es gibt auch Unterschiede zwischen Wertpapieren, aber das grundlegende Konzept, was der Kaufpreis gilt. Die meisten Beispiele decken Aktien ab. Anleihen sind insofern einzigartig, als der Kaufpreis über oder unter dem Nennbetrag bis zur Fälligkeit abgeschrieben werden muss. Bei Investmentfonds müssen die Gewinne jährlich an die Anteilinhaber ausgezahlt werden, wodurch ein steuerpflichtiges Ereignis in steuerpflichtigen (nicht qualifizierten) Konten ausgelöst wird. Alle Beträge werden von einem Verwahrer nachverfolgt oder von der Investmentfondsgesellschaft zur Verfügung gestellt.

Warum ist die Kostenbasis wichtig?

Die Notwendigkeit, die Kostenbasis für eine Investition zu verfolgen, ist hauptsächlich für steuerliche Zwecke erforderlich. Ohne diese Anforderung muss ein solider Fall gemacht werden, dass die meisten Anleger sich nicht darum kümmern würden, solche detaillierten Aufzeichnungen zu führen. Und weil Steuern auf Kapitalerträge so hoch sein können wie normale Einkommenssteuersätze (im Fall der kurzfristigen Kapitalertragsteuer), zahlt es sich aus, sie möglichst zu minimieren. Ein Wertpapier, das länger als ein Jahr gehalten wird, bedeutet, dass jeder Kapitalgewinn für einen langfristigen Status in Frage kommt, der viel niedriger ist als die normalen Einkommensraten und auf dem Einkommensniveau basiert.

Zusätzlich zu der IRS-Anforderung, Kapitalgewinne zu melden, ist es wichtig zu wissen, wie sich eine Investition im Laufe der Zeit entwickelt hat. Clevere Investoren wissen, was sie für eine Sicherheit bezahlt haben und wie viel Steuern sie zahlen müssen, wenn sie sie verkaufen. Tracking Gewinne und Verluste im Laufe der Zeit dient auch als Scorecard für einen Investor und lässt ihn wissen, wenn Trading-Strategien am Ende einfach rentabel oder lukrativ im Laufe der Zeit. Eine stetige Reihe von Verlusten kann darauf hindeuten, dass die Anlagestrategie neu bewertet werden muss.

Kompliziertere Beispiele

Die Berechnung der Kostenbasis wird durch Kapitalmaßnahmen wesentlich komplizierter. Diese Kategorie umfasst Positionen wie die Anpassung von Aktiensplits und die Berücksichtigung von Sonderdividenden, Kapitalausschüttungen sowie Fusions- und Übernahmeaktivitäten und Unternehmensausgliederungen. Ein Aktiensplit, wie z. B. eine Zwei-zu-Eins-Aufteilung, bei der ein Unternehmen für jede im Besitz eines Anlegers befindliche Aktie eine zusätzliche Aktie ausgibt, ändert nichts an der Gesamtkostenbasis. Aber es bedeutet, dass die Kosten pro Aktie durch zwei geteilt werden, oder was auch immer das Aktienumtauschverhältnis sein wird.

Laut CCH Capital Changes, einer führenden Behörde, die dem IRS und den Anlegern hilft, die Kostenbasis für Kapitalmaßnahmen zu verfolgen, gibt es jedes Jahr mehr als 1 Million Kapitalmaßnahmen. Die Ermittlung der Auswirkungen von Kapitalmaßnahmen ist nicht übermäßig kompliziert, erfordert jedoch Kenntnisse im Bereich der Spürhilfe, z. B. das Auffinden eines CCH-Handbuchs aus einer lokalen Bibliothek oder die Navigation zu der Investor-Relations-Website der Website eines Unternehmens.Diese Quellen bieten in der Regel viele Details zu M & A-Aktivitäten oder Spinoffs.

Wenn ein Unternehmen, das Sie besitzen, von einem anderen Unternehmen erworben wird, wird das erwerbende Unternehmen entweder Aktien, Bargeld oder eine Kombination aus beidem ausgeben, um den Kauf abzuschließen. Auszahlungen für Bargeld führen dazu, dass ein Teil eines Gewinns realisiert und Steuern darauf gezahlt werden müssen. Die Ausgabe von Aktien wird wahrscheinlich Kapitalgewinne oder -verluste als nicht realisiert halten, aber es wird notwendig sein, die neuen Kosten zu verfolgen. Unternehmen geben Hinweise zu den Prozentsätzen und Pannen. Dies ist auch der Fall, wenn ein Unternehmen eine Sparte in eine eigene neue Gesellschaft ausgliedert. Ein Teil der Steueraufwendungen wird für die neue Firma aufgewendet, und es wird für den Investor notwendig sein, den Prozentsatz zu bestimmen, den das Unternehmen bereitstellen wird.

Wenn es sich um Wertpapiere handelt, die von einem Familienmitglied oder einer anderen verstorbenen Person geerbt wurden, ändert sich die Kostenbasis zu dem Zeitpunkt, an dem die Person verstorben ist. Der Gewinn (oder Verlust, der bei einem Down-Markt auftreten kann) qualifiziert sich automatisch auch als langfristiger Gewinn. In Bezug auf Wertpapiere, die Ihnen von einer anderen Person geschenkt werden, verbleibt die ursprüngliche Steuerbasis bei der Sicherheit. Die einzige Ausnahme ist, wenn sich die Kostenbasis in einem Verluststatus befindet, wenn das Schenken stattfindet. Wenn dies der Fall ist, kann der Steueraufwand reduziert werden.

So halten Sie es einfach

Verschiedene Methoden können dazu beitragen, den Papierkram und die Zeit zum Verfolgen der Kostenbasis zu minimieren. Unternehmen bieten Dividenden-Reinvestment-Pläne (DRIPs) an, die es ermöglichen, Dividenden zu verwenden, um zusätzliche Aktien im Unternehmen zu kaufen. Wenn irgend möglich, bewahren Sie diese Programme in einem qualifizierten Konto auf, in dem Veräußerungsgewinne und -verluste nicht nachverfolgt werden müssen. Jeder neue DRIP-Kauf führt zu einem neuen Steuerchargen. Das Gleiche gilt für automatische Reinvestitionsprogramme, wie z. B. monatliche $ 1.000 von einem Girokonto zu investieren. Neuankäufe bedeuten immer neue Steuerlose.

Gute Aufzeichnungen zu führen, kann auch die Sache vereinfachen. Große Broker und Depotbanken müssen die Kostenbasis verfolgen und alles elektronisch aufbewahren, damit Anleger darauf zugreifen können. Investoren können Excel auch zu Hause verwenden und Kopien von Geschäftsbestätigungen aufbewahren, die viele Jahre auf das ursprüngliche Kaufdatum zurückgehen können.

Bottom Line

Das Konzept der Kostenbasis ist grundsätzlich einfach, kann aber in vielerlei Hinsicht kompliziert werden. Die Tracking-Kosten-Basis ist für steuerliche Zwecke erforderlich, aber auch für die Verfolgung und Bestimmung des Anlageerfolgs. Der Schlüssel zum Erfolg bei der Verfolgung der Kostenbasis ist es, gute Rekorde zu halten und die Anlagestrategie nach Möglichkeit zu vereinfachen.