Was macht ein Hedgefonds?

Was sind Hedgefonds? Einfach erklärt! | Finanzlexikon (März 2024)

Was sind Hedgefonds? Einfach erklärt! | Finanzlexikon (März 2024)
Was macht ein Hedgefonds?
Anonim
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Hedge-Fonds sind Finanzpartnerschaften, die das Geld von Anlegern zusammenlegen und auf dem Markt handeln, um Renditen zu erwirtschaften, die den Marktdurchschnitt schlagen. Hedgefonds haben ähnliche Mandate wie Investmentfonds in diesem Sinne, aber die großen Ähnlichkeiten enden dort. Im Vergleich zu Publikumsfonds sind Hedgefonds weniger reguliert; strengere Mindestinvestitionsanforderungen haben; flexiblere und potenziell riskantere Strategien verfolgen; und arbeiten mit weit weniger Offenlegung.

Akkreditierte Anleger dürfen direkt in Hedgefonds investieren, obwohl einige Fonds mit nicht akkreditierten Anlegern betrieben werden; Die US-Wertpapiergesetze schreiben vor, dass mindestens eine Vielzahl von Hedgefonds-Teilnehmern akkreditiert sind. Da Hedge-Fonds-Teilnehmer als "anspruchsvoll" angesehen werden, erhalten diese Anlageinstrumente keine aufsichtsrechtliche Aufsicht von der US-amerikanischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (US Securities and Exchange Commission, SEC) und verfügen daher über eine viel größere betriebliche Flexibilität. Hedgefonds können in alternative Anlagen investieren, Long- und Short-Strategien einsetzen, Derivate kaufen und ihre Vermögenswerte nutzen. In der Tat bezieht sich der Name "Hedgefonds" auf die Tendenz, Gewinne zu erhöhen und Risiken durch diese Taktiken zu reduzieren. Die Strategie für einen bestimmten Hedgefonds ist in seinem Offering Memorandum festgelegt.

Hedgefonds sind in der Regel weniger liquide als Investmentfonds, was für Anleger problematisch sein kann, die ihre Positionen liquidieren möchten. Dies ist einer der Hauptgründe, warum Hedgefonds als risikoreicher angesehen werden als konventionellere Anlagepartnerschaften, zusammen mit ihrer mangelnden Aufsicht und Tendenz zur Hebelwirkung. Hedgefonds-Manager werden anders als Investmentfonds entschädigt, und Hedgefonds locken aufgrund ihrer potenziell lukrativen Verträge einige der größten und erfolgreichsten Manager an.