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Dadurch, dass es Anlegern möglich ist, die Worst-Case- und Best-Case-Szenarien für die Wertentwicklung eines bestimmten Aktien- oder Aktienportfolios mit hoher Wahrscheinlichkeit einzuschätzen, kann Value-at-Risk (VaR) dazu beitragen, die Gewinne zu maximieren. Drei Wege. Erstens kann die VaR-Berechnung einem Anleger helfen, die Menge an Handelskapital zu bestimmen, die für den Betrieb der gewählten Anlagestrategie erforderlich ist. Zweitens kann der VaR den Anlegern helfen, Gewinne zu maximieren, indem er gute Ein- und Ausstiegspunkte für den Handel bereitstellt. Schließlich bieten VaR-Schätzungen Anlegern eine Analyse des Risiko-Ertrags-Verhältnisses ihrer Anlagen.

VaR ist ein statistisches Maß für das Risiko. Zur Berechnung des VaR werden üblicherweise drei verschiedene Methoden verwendet. Die erste ist die historische Methode, die den VaR anhand historischer Kursdaten einer einzelnen Aktie oder eines Portfolios schätzt. Eine zweite Methode, die Monte-Carlo-Methode, führt Simulationen möglicher positiver und negativer Ergebnisse über einen bestimmten Zeitraum des Handels durch. Die dritte Methode, die Varianz-Kovarianz-Methode, verwendet Standardabweichungen einer Aktie oder eines Portfolios und leitet eine Wahrscheinlichkeitsverteilung möglicher Handelswerte ab, die durch eine typische Glockenkurve dargestellt wird, die die statistischen Wahrscheinlichkeiten zeigt.

Jede der Methoden zur Berechnung des VaR kann so angepasst werden, dass unterschiedliche Handelszeiträume wie täglich, monatlich oder jährlich betrachtet werden. Unabhängig davon, welche Methode verwendet wird, liefert die resultierende VaR-Berechnung die wahrscheinliche Handelsspanne von Werten über den spezifizierten Zeitraum für eine Aktie oder ein Portfolio. Die VaR-Berechnung kann für unterschiedliche Wahrscheinlichkeitsgrade wie 90 oder 99% durchgeführt werden. Wenn das gewählte Wahrscheinlichkeitsniveau z. B. 95% beträgt, ermöglicht es das VaR-Ergebnis den Anlegern, mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% die oberen und unteren Preisgrenzen zu schätzen, innerhalb derer ein Anlageobjekt gehandelt wird.

Während die Berechnung des VaR ursprünglich nur für eine Schätzung des Worst-Case-Szenarios oder des wahrscheinlichen maximalen Verlusts vorgesehen war, liefert die Berechnung auch eine Schätzung des wahrscheinlichen Best-Case-Szenarios oder des maximalen Gewinns.

Durch die Schätzung eines wahrscheinlichen niedrigsten Preises für einen Vermögenswert liefert die VaR-Berechnung den Anlegern eine Wahrscheinlichkeitsschätzung des maximalen Drawdowns, der bei ihren Anlagen auftreten kann. Dies ist eine äußerst wichtige Kennzahl, da viele Anleger Verluste erleiden, die direkt darauf zurückzuführen sind, dass sie kein ausreichendes Investitionskapital zur Verfügung haben, um Perioden der Inanspruchnahme zu trotzen, wenn ihre Anlagen an Wert verlieren. Der VaR kann dazu beitragen, die erforderliche Menge an Handelskapital zu bestimmen, die erforderlich ist, um solche Drawdowns zu überstehen.

Der VaR kann Investoren auch bei der Auswahl von Ein- und Ausspeisepunkten für Handelsaktien unterstützen.Eine Möglichkeit, den VaR anzugeben, ist "zu 95% der Zeit, dass dieser Bestand nicht unter dem Preis X oder über dem Preis Y gehandelt wird." Diese Schätzung kann verwendet werden, um gute Kauf- oder Gewinnziele zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn der VaR eine 95% ige Wahrscheinlichkeit zeigt, dass der höchste jährliche Preis für eine Aktie 50 $ nicht übersteigt, kann ein Anleger eine Verkaufsorder platzieren, um Profite bei 48 $ zu nehmen, mit der Gewissheit, dass er den höchstmöglichen Gewinn erzielt hat.

Schließlich bietet VaR eine Berechnung des Risiko / Rendite-Verhältnisses. Da der VaR eine wahrscheinliche Handelsspanne zwischen $ 10 und $ 20 angibt, hat ein Aktienhandel bei $ 12 ein wahrscheinliches Risiko / Gewinn-Verhältnis von 1: 4, da der wahrscheinliche potenzielle Verlust nur $ 2 beträgt, während der potenzielle Gewinn $ 8 beträgt. Die besten Chancen und Risiken zu finden, ist ein Schlüssel zur Maximierung der Gewinne.