Die Art der Berechnungen, die in der Discounted-Cash-Flow- oder DCF-Analyse verwendet werden, machen sie geeigneter für die Bewertung bestimmter Branchen oder Unternehmen. Die DCF-Analyse dient dazu, den aktuellen Wert eines Unternehmens, der üblicherweise als "Barwert" bezeichnet wird, zu bewerten, indem die künftigen freien Cashflows oder Gewinne prognostiziert werden. Es ist eine sehr geschätzte Bewertungsmethode, aber es hat einige inhärente Probleme, die seine Analyse in Bezug auf bestimmte Branchen oder Unternehmen besser anwendbar machen als andere.
Da die DCF-Analyse zukünftige Cashflows prognostiziert, müssen unbedingt Kosten für Betriebskosten, Umsatzerlöse und Wachstum veranschlagt werden. Schätzungen, die aufgrund der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens deutlich einfacher oder schwieriger vorhersehbar sind .. Kurz gesagt, größere und stärker etablierte Unternehmen mit relativ stetigen Wachstumsgeschichten, die als Grundlage für künftige Wachstumsprognosen dienen, eignen sich besser für die Bewertung durch DCF-Analysen. Es ist viel schwieriger, Wachstum für kleine oder beginnende Unternehmen oder Unternehmen oder Branchen mit größerer Abhängigkeit von saisonalen oder konjunkturellen Zyklen vorherzusagen. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor sind die geplanten Investitionsausgaben. Unternehmen, die am ehesten über relativ konsistente Investitionsausgaben verfügen, lassen sich mit DCF leichter analysieren. Aus all diesen Gründen sind die Unternehmen, die sich am besten für die DCF-Analyse eignen, solche in Branchen wie Energieversorger, Öl und Gas oder Banken, in denen Einkommen, Ausgaben und Wachstum im Laufe der Zeit relativ stabil und stabil sind.
Die grundlegende Schwäche der DCF-Analyse liegt in der großen Zeitspanne, die projiziert werden muss, da zahlreiche Variablen involviert sind. Während Betriebskosten und Umsätze ziemlich einfach sein können, um ein oder zwei Jahre im Voraus genau vorherzusagen, wird es jenseits dieses Punktes immer schwieriger, genaue Projektionen zu machen. Auch geringfügige, frühe Fehler bei der Prognose von Kosten und Erlösen werden in den Prognosen für die kommenden Jahre exponentiell verstärkt. Anleger sollten besonders vorsichtig bei der DCF-Analyse sein, bei der Prognosen über einen Zeitraum von zehn Jahren hinaus zu erwarten sind.
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