a:

Es ist am besten, in Small-Cap-Unternehmen als Teil eines diversifizierten Portfolios, das Large-Cap-Unternehmen umfasst, zu investieren und einen größeren Anteil von Small-Cap-Unternehmen als Vorbereitung auf eine Phase des Wirtschaftswachstums zu halten. .. Wenn Sie planen, über einen Fonds in kleine Unternehmen zu investieren, ist es wahrscheinlich, dass aktiv verwaltete Small-Cap-Fonds eine bessere Rendite erzielen. Von 2009 bis 2013 erzielten Small-Cap-Indexfonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 20,2%, während aktiv verwaltete Small-Cap-Fonds eine Rendite von 21,1% erzielten.

Small-Cap-Unternehmen haben sich über längere Zeithorizonte besser entwickelt als Large-Cap-Unternehmen, aber ihre Renditen waren auch variabler. Daher ist es notwendig, ihre Volatilität zu reduzieren, indem sowohl Small- als auch Large Caps in ein Portfolio aufgenommen werden. .. So lag die durchschnittliche jährliche Rendite von Small Caps von 1926 bis 2013 bei Small Caps bei 12,28% und bei Large Caps bei 10,08%, aber auch bei Small Caps war die Volatilität höher.

Small-Cap-Unternehmen schneiden tendenziell besser ab, wenn die Wirtschaft wächst, und Large-Cap-Aktien tendieren dazu, sich in einem Abschwung besser zu entwickeln. Dies liegt daran, dass Large-Cap-Unternehmen in der Regel über mehr Ressourcen verfügen, um eine Periode niedrigerer Nachfrage zu überstehen, aber sie haben selten die Fähigkeit, so schnell zu wachsen wie Small-Cap-Aktien. Infolgedessen werden Large-Cap-Unternehmen in Zeiten niedrigen Wachstums als stabiler und begehrter angesehen, aber sie werden als stumpf und weniger wünschenswert angesehen, wenn die Wirtschaft boomt. In diesen Zeiten durchlaufen kleine Kapseln typischerweise ein bedeutendes Wachstum und werden als aufregender und attraktiver angesehen.