Die erwartete Rendite und Varianz sind zwei statistische Kennzahlen für die Analyse von Investmentportfolios. Die erwartete Rendite ist die Prognose der Renditen einer Anlage, während die Varianz misst, wie verstreut ein Datensatz um den erwarteten Wert liegt.
Die erwartete Rendite misst den Mittelwert der Wahrscheinlichkeitsverteilung von Anlagen. Die erwartete Rendite wird berechnet, indem die Rendite jedes Szenarios addiert und die Summe mit der Wahrscheinlichkeit der Rendite über eine bestimmte Anzahl von Szenarien multipliziert wird. Zum Beispiel hat ein Portfolio zwei Anlagen mit gleichen Gewichten von 50%; die erwartete Rendite der Investition A ist 10% und die erwartete Rendite der Investition B ist 5%. Die erwartete Rendite des Portfolios beträgt 7,5% (0,5 * 0,1 + 0,5 * 0,05).
Umgekehrt misst die Varianz die Streuung von Daten um den erwarteten Wert einer Wahrscheinlichkeitsverteilung. Zum Beispiel wird die erwartete Rendite des Portfolios verwendet, um die Varianz des Portfolios zu berechnen. Die Abweichung der Investition A von der erwarteten Rendite beträgt 2,5% (10% - 7,5%). Die Varianz wird durch Quadrieren der Abweichung berechnet; In diesem Fall ist die Varianz. 0625%. Die Abweichung der Investition B ist -2. 5%, also die Varianz ist. 0625%.
Die Varianz eines Portfolios mit zwei Assets wird berechnet, indem das Gewicht des ersten Assets quadriert und mit der Varianz der Renditen des ersten Assets multipliziert mit dem Quadrat des zweiten Gewichts multipliziert wird. Asset multipliziert mit der Varianz der Renditen des zweiten Vermögenswerts. Dieser Wert wird zu 2 multipliziert mit der Gewichtung des ersten Vermögenswerts multipliziert mit der Gewichtung des zweiten Vermögenswerts multipliziert mit der Kovarianz der Erträge zwischen dem ersten und dem zweiten Vermögenswert addiert.
Angenommen, die Kovarianz zwischen den Renditen von Anlage A und Anlage B beträgt 0. 8. Die Varianz des Portfolios beträgt 0. 4 (0. 5² * 0. 000625 + 0. 5² * 0. 000625 + 2 * 0, 8 * 0, 5 * 0, 5).
Was ist der Unterschied zwischen Rendite und Fälligkeit und der Rendite für Call?
Ist ein wichtiger Faktor für den Kauf von Anleihen.
Was ist der Unterschied zwischen der angegebenen jährlichen Rendite und der effektiven jährlichen Rendite?
Im Wesentlichen macht die effektive jährliche Rendite eine Aufzinsung innerhalb eines Jahres aus und die angegebene jährliche Rendite nicht. Der Unterschied zwischen diesen beiden Maßnahmen wird am besten an einem Beispiel veranschaulicht. Nehmen wir an, der angegebene Jahreszinssatz eines Sparkontos beträgt 10% und Sie sagen, dass Sie $ 1.000 in dieses Sparkonto investieren.
Was ist der Unterschied zwischen Rendite und Verfall und Rendite der Rendite?
Erfahren Sie mehr über die Unterschiede zwischen der Rendite einer Anleihe bis zur Fälligkeit (YTM) und ihrer Renditeperiode und warum Anleihegläubiger darauf achten sollten.