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Die besten Optionsstrategien für Investitionen in den Finanzdienstleistungssektor nutzen die überdurchschnittlich hohe Volatilität des Sektors. Der Finanzsektor, der aus Kreditdienstleistungsunternehmen, Maklerfirmen, Vermögensverwaltungsunternehmen und anderen derartigen Unternehmen besteht, war in der Vergangenheit zu 50% volatiler als der breitere Markt. Diese Flüchtigkeit wird durch den Beta-Koeffizienten gemessen, wobei ein Wert von 1 normale Volatilität bezeichnet; Der Finanzdienstleistungssektor verfügt über ein Beta von 1. 5. Um diese Vorteile zu nutzen, setzen clevere Anleger Optionsstrategien ein, die es ihnen ermöglichen, von großen Schritten in beide Richtungen zu profitieren. Zwei solcher Strategien sind der lange Straddle und der lange Strangle.

The Long Straddle

Der Long Straddle ist eine Optionsstrategie, bei der ein Anleger sowohl eine Call-Option als auch eine Put-Option auf dasselbe Wertpapier zum selben Ausübungspreis kauft. aktueller Handelspreis. Eine Kaufoption gibt dem Anleger das Recht, das Wertpapier zu einem späteren Zeitpunkt zum Ausübungspreis zu kaufen, während eine Put-Option ihm das Recht gibt, es zum Ausübungspreis zu verkaufen. Daher profitiert der Anleger von der Kaufoption, wenn der Preis des Wertpapiers steigt und Gewinne aus der Verkaufsoption, wenn er sinkt.

Zum Beispiel gibt eine Kaufoption auf Aktien von Company ABC mit einem Ausübungspreis von 100 US-Dollar dem Anleger das Recht, diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt für jeweils 100 US-Dollar zu kaufen. Eine Put-Option zum gleichen Ausübungspreis lässt ihn die Aktien für jeweils 100 Dollar verkaufen. Wenn der Preis auf 110 $ steigt, macht der Investor den Call und kauft die Aktien zu 100 $ für einen Gewinn von 10 $ pro Aktie. Wenn der Preis auf 90 $ sinkt, übt er den Put aus, was ihm erlaubt, jede Aktie zu einem Preis von 10 $ über dem Marktwert zu verkaufen. Welche Option er auch nicht ausübt - der Call oder der Put - verpufft einfach und wird wertlos. Das einzige Geld, das er verliert, ist der Preis, den er für die Option bezahlt hat.

Der lange Strangle

Eine Alternative zum langen Straddle ist der lange Strangle. Mit dieser Strategie erwirbt der Investor sowohl eine Call-Option als auch eine Put-Option für dasselbe Wertpapier. Wo der lange Strangle unterscheidet, ist, dass die beiden Optionen zu unterschiedlichen Basispreisen gekauft werden. Der Ausübungspreis der Call-Option ist höher als der aktuelle Handelspreis des Wertpapiers und der Ausübungspreis der Put-Option ist niedriger. Daher muss die Sicherheit einen größeren Schritt nach oben für den Händler machen, um von der Kaufoption zu profitieren, und ebenfalls nach unten für die Verkaufsoption.

Da die Long Strangle-Optionen außerhalb des Geldes gekauft werden, zu Ausübungspreisen, die nicht rentabel sind, es sei denn, die Sicherheit bewegt sich in die eine oder andere Richtung, sind sie viel billiger als die Optionen der Long Straddle.Die Optionen des Long Straddle sind am Geld. Der Ausübungspreis entspricht dem aktuellen Handelspreis, sodass ein Gewinn mit einer kleineren Bewegung in beide Richtungen erzielt werden kann.