Das Konzept der Sharing Economy ist zunehmend zur Norm geworden. Niemand hagelt mehr ein Taxi; Sie nennen einen Uber. Sie könnten ein Hotelzimmer buchen, aber warum nicht in einer exotischen Jurte über Airbnb statt?

In ähnlicher Weise wandelt sich die Finanzdienstleistungsbranche in dem Versuch, Banken durch Plattformen zu ersetzen, die bessere Finanzierungsbedingungen für diejenigen bieten, die Kapital benötigen, indem sie sie mit anderen Menschen verbinden, die sie einsetzen wollen. Spieler in diesem neuen Bereich, gemeinhin als alternative Online-Finanzierungen bezeichnet, versuchen, als effizientere Vermittler bei Angebot und Nachfrage von Kapital zu fungieren und nutzen Technologien für den Online-Betrieb.

Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht generierte die Online-Alternative Finanzierung allein in den USA 36 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015, gegenüber nur 4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2013. Viele der wichtigsten frühen Player wie Prosper und Kickstarter wurden 2006 eingeführt. und 2009 sind zu bekannten Namen geworden, während sie als Vorreiter dieser sich entwickelnden Branche agieren.

Aber mit solch einem enormen Wachstum kommt ein überfüllteres Spielfeld, da immer mehr Plattformen entstehen. Brauchen Sie Hilfe beim Navigieren? Hier finden Sie eine Zusammenfassung dessen, was Sie über einige der beliebtesten Arten alternativer Online-Finanzierungsplattformen wissen sollten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 5 Schritte zum Einstieg in die Investition. )

Crowdfunding vs. Marketplace Lending

Zunächst müssen Sie einige grundlegende Begriffe verstehen:

• Crowdfunding beinhaltet alle nicht schuldenfinanzierten Mittel. Dies kann Spenden, belohnungsbasierte Beiträge und Eigenkapital umfassen, das einem Investor eine Beteiligung an einem Unternehmen verleiht.
• Marketplace Lending umfasst alle Finanzierungen in Form von Schulden oder Darlehen. Online-Plattformen können ihr eigenes Kapital zur Finanzierung des Darlehens (Bilanzmarktplatzvergabe) oder als Vermittler zwischen Kreditnehmern und Investoren (P2P-Marktplatzkreditvergabe) einsetzen.

Durch die Verabschiedung des Gesetzes Jumpstart Our Business Startups (JOBS) von 2012 wurden die Wertpapiervorschriften gelockert, um die private Finanzierung von Kleinunternehmen in den USA zu fördern. Das JOBS-Gesetz machte den Prozess der Kapitalbeschaffung einfacher, billiger und schneller (für einige Unternehmen) und machte diesen Raum schließlich möglich. Als sich das Gesetz weiter entwickelte, ermöglichte es mehr Investoren, sich an Kapitalbeiträgen an private Unternehmen zu beteiligen. Was historisch nur für wohlhabende, akkreditierte Investoren zugänglich war, wird langsam immer mehr akkreditierten Investoren zugänglich oder nicht.

Crowdfunding-Plattformen

Rewards-basierte Kampagnen, die von Crowdfunding-Sites wie Kickstarter genutzt werden, ermöglichen Einzelpersonen die Unterstützung von Projekten, die sie sehen wollen, indem sie im Wesentlichen Geld als Betriebsmittel für Unternehmer, Startups und sogar Künstler spenden.Unterstützer stellen Mittel auf einem bestimmten Niveau zur Verfügung und erhalten dafür ein Geschenk oder eine Belohnung. Die erfolgreichsten Projekte sind Alles-oder-Nichts-Kampagnen, bei denen der Unternehmer kein Geld erhält, wenn nicht das volle Fundraising-Ziel erreicht wird. Beachten Sie, dass dies nicht als echte Investition betrachtet wird, da Sie nur das Produkt oder die Dienstleistung erhalten, die mit Ihrer Spendeebene verbunden ist.

Der Vorteil von belohnungsbasierten Kampagnen besteht darin, dass Sie Geld in ein Projekt stecken, an das Sie glauben, das sonst nicht existiert. Fans von Veronica Mars zum Beispiel haben fast 6 Millionen Dollar ausgegeben, um eine Filmversion der Kult-Klassik-Fernsehshow zu machen. Auf der anderen Seite, diejenigen, die $ 2 erhöht haben. 4 Millionen, um Oculus Rift 2012 zu finanzieren, erhielten nur ein VR-Headset, auch nachdem Facebook das Unternehmen nur 18 Monate später für 2 Milliarden Dollar gekauft hatte. Mit dem Crowdfunding auf Basis von Prämien gibt es keine Garantie für eine Rückkehr, selbst wenn das Produkt ein wilder Erfolg ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Woher kommen die Anlageerträge? )

Aktien-Startups

Aktien-Crowdfunding-Plattformen wie Crowdfunder und AngelList ermöglichen es Investoren, tatsächliches Eigenkapital in einem Unternehmen zu erwerben und als Unternehmen zu agieren. Kapitalisten. Im Gegensatz zum Crowdfunding auf Honorarbasis ist es die Aufgabe des Empfängers, langfristigen Wert für seine Investoren zu schaffen. Das bedeutet, dass nicht nur ein Produkt vorhanden sein muss, sondern auch ein tragfähiger Geschäftsplan und eine Strategie für die Erzielung möglicher Renditen vorhanden sein müssen. Wie bei jeder Investition in ein Startup sind die Risiken hoch, aber es könnte Potenzial für höhere Renditen bestehen. Viele Crowdfunding-Plattformen warnen Investoren davor, mehr Geld zu investieren, als sie zu verlieren bereit sind.

Da Titel III des JOBS-Gesetzes Gelegenheiten für nicht akkreditierte Investoren eröffnet, wird erwartet, dass dieser Markt rasch expandieren wird. Allein Crowd-Crowdfunding-Plattformen schätzten allein 2 Dollar. 5 Milliarden im Jahr 2015 - fast das Gleiche wie die Summe aller Arten von Crowdfunding im Jahr 2012.

Immobilien-Crowdfunding

Mit dem Aufkommen der kommerziellen Immobilienplattformen haben jetzt mehr Investoren Zugang zu Investitionsmöglichkeiten für gewerbliche Immobilien. online mit relativ niedrigen Mindestinvestitionsbeträgen. Anleger können Zugang zu Multi-Millionen-Dollar-Projekten erhalten, die das Potenzial haben, wiederkehrende Barausschüttungen und Gewinne zu erzielen, wenn die Immobilie verkauft wird. Sie können auch auswählen, welche Investitionen für sie am sinnvollsten sind, basierend auf dem Immobilientyp, dem Immobilienunternehmen, dem Standort und der Größe. Die meisten Plattformen bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre eigene Due Diligence durchzuführen und Underwriting-Materialien und Berichte von Dritten zu teilen.

Mit dem aktienbasierten Immobilien-Crowdfunding können Sie an Immobilienprojekten wie Mehrfamilienhäusern, Einkaufszentren, Bürogebäuden, Lagerräumen und Lagern teilnehmen. Sie entscheiden, wie viel Prozent des Eigenkapitals Sie möchten und wie Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten.

Investitionen in Immobilien haben viele Vorteile: Sie können potenziell Cashflow generieren, Steuervorteile bieten, sich gegen Inflation absichern und als effektives Diversifizierungsinstrument eingesetzt werden.Erfolgreiche Plattformen helfen Ihnen dabei, diese Vorteile zu nutzen, indem Sie die Investitionserfahrung vereinfachen. Mit nur wenigen Klicks können Anleger Investitionen durchsuchen, Forschungsmaterialien überprüfen und Dokumente unterschreiben. Nach der Investition können sie die Performance ihrer Anlage rund um die Uhr von ihrem Computer, Telefon oder Tablet aus verfolgen. In Anbetracht all dieser Überlegungen sollten Anleger immer noch verstehen, dass Immobilienanlagen wie alle Anlagen Risiken bergen und keine Rückgabe jeglicher Art garantieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Vorteile der Automatisierung Ihres Finanzlebens. )

Debt-Based Platforms

Statt Anlegern Kapital in einem Unternehmen zu geben, das Kapital anstrebt, bieten Peer-to-Peer-Plattformen Investoren können im Wesentlichen als Kreditgeber dienen und von Zinszahlungen profitieren. Kreditantragsteller erhalten eine Risiko- / Ertragsbewertung basierend auf ihrer Kreditwürdigkeit und anderen Metriken. Je höher das Risiko, desto höher der Zinssatz für das Darlehen. Anleger wählen die Kredite in der Regel entweder manuell in ihrem Portfolio aus oder legen automatische Parameter fest, die ihre Bestände auf Basis der Anzahl der Vermögenswerte jeder Risikoklasse diversifizieren.

Laut Investopedia "ist der Vorteil für die Kreditgeber, dass die Kredite Einkünfte in Form von Zinsen generieren, die oft den Betrag übersteigen, der mit traditionellen Mitteln verdient werden kann (zum Beispiel durch das Sparen von Konten und CDs). Darüber hinaus geben P2P-Kredite Kreditnehmern Zugang zu Finanzierungen, für die sie sonst von Standard-Finanzintermediären keine Genehmigung erhalten hätten. "

Konsumentenkredite

Viele Plattformen, wie Prosper, bieten eine Vielzahl von Konsumentenkrediten an, die von der Schuldenkonsolidierung bis zur Renovierung von Häusern genutzt werden können.

Über das Internet sind auch Nischen-Websites aufgetaucht, die auf verschiedene Segmente des Kreditmarktes abzielen. Refinanzierungsplattformen für Studentendarlehen explodieren, um die $ 1 zu nutzen. 2 Billionen Schulden, die derzeit von amerikanischen Studenten gehalten werden. In ähnlicher Weise werden alternative Haushypotheken- und Refinanzierungskreditgeber immer beliebter, da der Immobilienmarkt weiter wächst. In der Tat hat SoFi, die streng als Studentendarlehen Refinanzierungsunternehmen begann, all diese Marktsegmente aufgenommen.

Einer der Vorteile bei der Investition in einige dieser schuldenbasierten Plattformen liegt darin, dass Sie mit Ihrer Portfoliodiversifikation äußerst granular werden können. Da jedes einzelne Darlehen seine eigene Risikobewertung erhält und oft eine Beschreibung dessen enthält, für welche Mittel verwendet werden, können Sie Ihre eigenen Kennzahlen verwenden, um die exakten Darlehen auszuwählen, die zu Ihrem Fachwissen und Ihrer Risikobereitschaft passen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Student Loan Debt: Was jeder Kreditnehmer wissen sollte. )

Small Business Loans

Die Rezession führte dazu, dass traditionelle Banken ihre Kreditprogramme stark zurückfuhren, was den Zugang zu Krediten einschränkte. für viele Kleinunternehmer. In der Tat sank die Kreditvergabe an Kleinunternehmen von den zehn größten Banken zwischen 2006 und 2014 um 38%. Infolgedessen haben Online-Kreditgeber ihre eigenen Kreditstandards geschaffen, um diesen Bedarf auf dem Markt auszugleichen.Neben klassischen kreditbasierten Kennzahlen verwenden viele auch ganzheitlichere Standards wie Lieferantenzahlungen. Die meisten Plattformen erfordern jedoch, dass ein Unternehmen seit mindestens einem Jahr existiert, um sich zu qualifizieren. Dies gibt Anlegern einen besseren Hinweis auf die zukünftige Entwicklung des Unternehmens.

Der größte Spieler in diesem Bereich ist OnDeck, der 2014 an die Börse ging, aber es gibt viele andere private Spieler da draußen. StreetShares zum Beispiel kann mit 5% Rendite aufwarten und bietet Anlegern die Möglichkeit, gegen jedes Darlehen zu zahlen. Andere Plattformen erfüllen eher spezifische Geschäftsanforderungen als einfaches Betriebskapital durch herkömmliche Kredite. Bei den meisten Plattformen können Sie als Anleger potenzielle monatliche Renditen auf den von Ihnen investierten Kapital erhalten, wenn die Kreditnehmer ihre Verpflichtungen erfüllen.

NerdWallet erläuterte, wie P2P-Kredite an Unternehmen funktionieren: "Drittinvestoren können in die Kredite auf Online-P2P-Marktplätzen investieren und sie übernehmen das Anlagerisiko, nicht die P2P-Kreditgeber. Als Kreditnehmer interagieren Sie nur mit dem P2P-Kreditgeber. Nachdem sich die Investoren bereit erklärt haben, den Kredit zu finanzieren, überweist der P2P-Darlehensgeber den gesamten Darlehensbetrag auf Ihr Bankkonto. Sie werden den P2P-Kreditgeber zurückzahlen, und sie werden sich mit der Rückzahlung der Investoren befassen. "(Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Die versteckten Kosten von Hedgefonds. )

Immobilienkredite

Im Gegensatz zu den meisten anderen P2P-Darlehen ist Ihr Geld in einer Immobilienplattform direkt oder indirekt an eine physische Eigenschaft und nicht ein nicht-physischer Vermögenswert in einem kleinen Unternehmen oder einem Konsumentenkreditportfolio. Dies kann potenziellen Investoren Zugang zu der zugrunde liegenden Immobilie ermöglichen, falls ein Kredit ausfällt, was äußerst wichtig ist. Es ist wichtig zu wissen, ob das Pfandrecht Ihres Darlehens in der ersten oder zweiten Position liegt, da es die Reihenfolge angibt, in der Sie bezahlt werden, falls die Immobilie unterdurchschnittlich abschneidet oder das Darlehen ausfällt, was zu einer Zwangsvollstreckung führt.

Diese Arten von Anlagen liefern normalerweise Ausschüttungen auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis und könnten eine gute Quelle für regelmäßige Erträge für Anleger sein, die an den Immobilienmarkt glauben.

The Bottom Line

Alternative Online-Finanzierungsplattformen bieten sowohl neuen als auch erfahrenen Anlegern die Möglichkeit, an Märkten teilzunehmen, auf die sie zuvor keinen Zugriff hatten. Mit allen verfügbaren Plattformen und Produkten haben Anleger jetzt mehr Chancen als je zuvor, Anlagen zu finden, die ihrem Risiko- / Rendite-Appetit entsprechen. Da alle Anlagen Risiken bergen und niemals eine Garantie für Renditen oder Kapitalerhalt besteht, sollten Sie vor der Anlageentscheidung Ihre Hausaufgaben machen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bündeln? Nicht, wenn es um Finanzdienstleistungen geht. )

Von Jilliene Helman, CEO, RealtyMogul. com