Ein entscheidender Faktor bei der Investition ist die Verwaltung der Steuern, die Sie Ihren Gewinnen schulden. Steuern werden manchmal übersehen oder nachträglich berücksichtigt, aber Kapitalgewinne (je nach Sicherheitstyp und Haltedauer) können einen großen Einfluss auf die Anlageergebnisse haben. Verschiedene Arten von Kapitalgewinnen werden zu unterschiedlichen Kursen besteuert. Dies muss bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden. Im Folgenden finden Sie eine kurze Einführung in die verschiedenen Arten von Kapitalgewinnen und was bei künftigen Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen ist.

Besteuerung und Aktien
Kapitalgewinne aus Aktien werden in langfristige und kurzfristige Gewinne aufgeteilt. In US-Aktien werden langfristige und kurzfristige Aktien danach unterschieden, ob der Anleger die Aktie mehr oder weniger als ein Jahr gehalten hat. Langfristige Kapitalgewinne werden mit einer niedrigeren Rate besteuert als kurzfristige Gewinne. Dies soll mehr Anreize bieten, in Unternehmen zu investieren, die die Wirtschaft aufbauen, anstatt zu versuchen, durch Spekulation auf Aktien schnelle Gewinne zu erzielen. Es erinnert an Warren Buffetts Philosophie: langfristig in gute Unternehmen zu investieren. Dies steht im Gegensatz zu dem Gedanken, eine Aktie mit der einfachen Hoffnung zu kaufen, sie in ein paar Monaten (oder sogar Tagen) an einen anderen zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Ab 2016 werden kurzfristige Kapitalgewinne (Gewinne aus Aktien, die weniger als ein Jahr gehalten werden) als regelmäßige Einkommenssteuersätze besteuert, während langfristige Kapitalgewinne nicht mehr als 15% besteuert werden. 20%. Dies könnte einen großen Einfluss auf die Gewinne haben.

Steuern auf Kapitalerträge müssen auch von Steuern auf Dividenden von Anlagen getrennt werden. Dividenden auf eine Aktie sind Ausschüttungen von Unternehmensgewinnen. Diese Ausschüttungen an Anleger unterliegen separaten Steuergesetzen.

Besteuerung und Anleihen
Die Besteuerung von Gewinnen aus Anleihen teilt einige Merkmale mit den Aktien, aber auch viele Unterschiede. Wenn ein Anleger eine Anleihe zum Nennwert kauft und bis zur Endfälligkeit hält, wird kein Kapitalgewinn aus der Transaktion erzielt. Wenn ein Anleger jedoch vor Fälligkeit verkauft und einen Gewinn aus der Anleihe erzielt, dann gibt es einen Kapitalgewinn, entweder kurzfristig oder langfristig, wie bei einer Aktie.

Der große Unterschied zu Anleihen sind die Zinszahlungen, die an die Anleihegläubiger gezahlt werden. Diese scheinen den Dividenden ähnlich zu sein - beide werden üblicherweise in den Renditen des Wertpapierpreises angegeben -, aber die Zinsen auf Anleihen werden je nach Art der Anleihe sehr unterschiedlich besteuert. Zinszahlungen auf Unternehmensanleihen unterliegen sowohl Bundes- als auch Staatssteuern. Zinszahlungen auf Bundesanleihen unterliegen der Bundessteuer, jedoch nicht der Staatssteuer.

Kommunalanleihen sind der wahre Gewinner im Steuerspiel. Zinszahlungen auf qualifizierte Kommunalanleihen unterliegen keinen bundesstaatlichen, staatlichen oder lokalen Steuern und werden häufig als "dreifach steuerfrei" eingestuft."Die Dollars, die ein Investor von einer Kommunalanleihe erhält, sind die Dollars, die er in die Bank investieren kann. Dieser Faktor muss bei der Betrachtung der Renditen an den Märkten berücksichtigt werden. Der Markt passt diese Renditen an, so dass Kommunalanleihen im Allgemeinen niedriger ausfallen." Renditen als vergleichbare steuerpflichtige Anleihen, aber einem hochsteuergünstigen Anleger kann es besser gedient sein, wenn er sich an steuerbefreite Emissionen hält. (Mehr zu den steuerrechtlichen Fragen im Zusammenhang mit diesen Anlagen finden Sie unter Warum sich Rentner nicht auf Kommunalanleihen verlassen können. .)

Besteuerung und Investmentfonds
Investmentfonds und andere Fonds verdienen besondere Erwägungen: Aktien des Fonds verhalten sich in Bezug auf kurzfristige und langfristige Kapitalgewinne gleich wie Aktien und Anleihen. oder Zinsen, die durchgereicht werden, werden besteuert, wie es normalerweise der Fall wäre.Der Hauptunterschied besteht in den inneren Kapitalgewinnen des Fonds.Wenn der Fonds Veräußerungsgewinne aus seinen zugrunde liegenden Anlagen ausschüttet, wird der Gewinn des Anlegers aus der Laune des Fondsmanagers. Es wäre besser, darauf zu warten, zu investieren, wenn ein Investmentfonds im Begriff ist, eine Kapitalgewinne-Verteilung zu machen. (Holen Sie sich andere Steuertipps zu diesen Anlagen bei Wenn Sie einen Investmentfonds verkaufen.)

Gewinne aus Kursverlusten
Kapitalgewinne sind nicht das einzige Problem; Kapitalverluste müssen ebenfalls berücksichtigt werden.

Beispiel - Verrechnung von Kapitalgewinnen Wenn ein Anleger eine schlechte Wahl trifft und $ 2.000 an einer Aktie und später im selben Jahr verliert, macht der Anleger eine gute Investition und verdient $ 3.000, diese beiden Transaktionen werden sich teilweise gegenseitig ausgleichen. Nach dem Aufrechnen der beiden Transaktionen wird der Anleger nur noch Steuern in Höhe von $ 1 000 des Gewinns von $ 3,000 zahlen. Wenn die Verluste die Gewinne während des Jahres übersteigen, können die Verluste bis zu $ ​​3,000 des steuerpflichtigen Einkommens ausgleichen. Nachdem die Summe aller Gewinne und $ 3.000 des Einkommens verrechnet wurde, können Verluste, falls Verluste verbleiben, übertragen werden, um das Einkommen des nächsten Jahres auszugleichen.

Auch kurzfristige und langfristige Gewinne und Verluste spielen hier eine Rolle. Bei der Verrechnung von Kapitalgewinnen mit Verlusten müssen Anleger zunächst langfristige Gewinne mit langfristigen Verlusten verrechnen, bevor sie irgendwelche kurzfristigen Gewinne ausgleichen können. Siehe auch: Steuergewinn / Verlusternte .

Steuerpflichtig oder steuerfrei?
Die nächste große Überlegung bei Kapitalerträgen und Investitionsbesteuerung ist, ob das Konto steuerpflichtig oder steuerfrei ist. Das beste Beispiel für Einzelpersonen ist ein individuelles Rentenkonto (IRA). Zum größten Teil sind IRAs steuerfrei während ihrer Lebenszeit, so dass die Faktoren, die Sie oben betrachten müssen, aus dem Fenster geworfen werden können. Auf institutioneller Ebene gilt das Gleiche für Pensionsfonds, die steuerfrei investieren können.

Es mag nicht klug sein, Ihre IRA aktiv zu traden, aber wenn Sie einen Gewinn sehen, können Sie diese annehmen, ohne sich um steuerliche Überlegungen kümmern zu müssen. Der Hauptpunkt von oben, der immer noch gilt, ist mit Anleihen. Steuerfreie Anlagekonten sollten steuerfreie Wertpapiere vermeiden. Wenn Sie keine Steuern zahlen müssen, warum kaufen Sie nicht die Wertpapiere, die höhere Erträge abwerfen?

Beachten Sie, dass Ihre Konten und Investitionen in den meisten Fällen steuerpflichtig sind.Dies wirft einen zusätzlichen Schlüssel in den Investitionsprozess. Ein Vermögenswert, von dem erwartet wird, dass er 10% rentiert, würde normalerweise attraktiver aussehen als ein Ertrag, der zu 8% zurückkehrt; Wenn jedoch die 10% Rendite bei 40% besteuert wird, während die 8% Anlage bei 15% besteuert wird, wird die 8% Rendite tatsächlich mehr Geld in Ihrer Tasche hinterlassen, nachdem alles gesagt und getan ist.

Bottom Line
Berücksichtigen Sie bei Investitionsentscheidungen nicht nur nachträglich die Kapitalgewinne. Achten Sie vor Ihrer Investition auf die Art der Investition, die Sie tätigen, wie lange Sie sie halten möchten und welche steuerlichen Auswirkungen sie haben. Das Steuern von Steuereffekten, indem Sie wissen, wie und wo Ihre Gewinne herkommen, kann am Ende noch größere Gewinne bringen.