Die meisten Anleger werden von Natur aus "Long" gehen, wenn sie Aktien kaufen. Nur wenige Anleger werden natürlich Short-Positionen halten (oder auf ihren Rückgang wetten), weil sie wirklich nicht wissen, wonach sie suchen müssen. Einige Anleger sehen den Short-Prozess als etwas kontraintuitiv zum traditionellen Anlageprozess, da viele Aktien im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Das heißt, es gibt viel Geld, das durch das Kurzschließen gebildet wird, und in diesem Artikel geben wir Ihnen eine Liste der Zeichen, die zeigen, wann eine Aktie für einen Fall reif sein könnte.

Technische Trends

Schauen Sie sich ein Diagramm der Aktie an, die Sie über Short-Positionen denken. Was ist der allgemeine Trend? Ist die Aktie unter Anhäufung oder Verteilung?

Es ist nicht ungewöhnlich, dass eine Aktie, die sich in einem Abwärtstrend befunden hat, weiterhin über einen längeren Zeitraum nach demselben Muster handelt. Viele Trader werden verschiedene technische Indikatoren verwenden, um die Bewegung zu bestätigen, aber eine einfache Trendlinie kann alles sein, was benötigt wird, um einem Trader eine bessere Vorstellung davon zu geben, wohin die Investition führt.

Wie Sie der unten stehenden Grafik entnehmen können, wird es für einen Anleger aufgrund des rückläufigen Trends schwierig sein, einen Anstieg zu erzielen, da die Position gegen den zugrunde liegenden Haupttrend kämpfen muss. dieser Fall ist nach unten gerichtet.

Andere technische Indikatoren, wie z. B. ein gleitender Durchschnitt, können auch zur Vorhersage eines Abwärtstrends verwendet werden. Viele Trader werden darauf achten, dass der Preis eines Vermögenswerts unter einen großen gleitenden Durchschnitt fällt, um einen wahrscheinlichen Rückgang zu prognostizieren, da Aktien, die unter einen großen gleitenden Durchschnitt fallen, wie beispielsweise der gleitende 200-Tage-Durchschnitt, typischerweise ihren Abstieg fortsetzen.

Schätzungen werden nach unten verschoben

Wenn ein Unternehmen seine vierteljährlichen Gewinnprognosen verfehlt, wird das Management normalerweise versuchen, den Anlegern zu erklären, was in einer Telefonkonferenz oder einer Pressemitteilung passiert ist. Im Anschluss arbeiten Analysten an der Wall Street daran, einen Bericht zu verfassen und an ihre Broker zu verteilen. Dieser Prozess kann oft sehr viel Zeit in Anspruch nehmen - manchmal Stunden oder Tage - was sich in der Chronologie der Wall Street wie eine Ewigkeit anfühlt.

Astute-Trader versuchen häufig, eine Aktie zwischen der tatsächlichen Veröffentlichung und der Zeit, die der Analyst benötigt, um den Bericht zu erstellen, zu verkürzen. Denken Sie daran, dass wenn die Broker diese Berichte erhalten, sie wahrscheinlich ihre Kunden aus dem Bestand herausziehen oder zumindest ihre Positionen reduzieren.

Tax Loss Selling am Horizont

Im vierten Quartal werden Sie feststellen, dass Unternehmen, die am unteren Ende ihrer 52-Wochen-Handelsspanne handeln, noch tiefer handeln werden. Warum ist das? Es ist, weil Einzelpersonen und Investmentfonds einige ihrer Verluste vor Jahresende buchen wollen, um die Steuervorteile zu ernten. Daher können diese Arten von Aktien gute Kandidaten für Trader sein, die von einer Abwärtsbewegung profitieren wollen.

Insider-Verkauf

Es gibt viele Gründe, warum ein Insider seine Aktien verkaufen könnte. Dazu kann der Kauf eines Eigenheims oder einfach der Wunsch gehören, Gewinne zu buchen.Wenn jedoch eine Reihe von Insidern die Aktie in großen Mengen verkaufen, kann es eine kluge Entscheidung sein, dies als Vorbote für die kommenden Ereignisse zu sehen. Denken Sie daran, dass Führungskräfte außergewöhnliche Einblicke in ihre Unternehmen haben. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil und terminieren Sie Ihre Leerverkäufe entsprechend.

Die Grundlagen verschlechtern sich

Sie brauchen keine Firma zu finden, die kurz vor der Insolvenz steht, um ihre Aktien erfolgreich zu schließen. Im Gegenteil, Sie müssen nur eine leichte Verschlechterung der Fundamentaldaten eines Unternehmens für große Aktieninhaber sehen, wie Investmentfonds, um die Aktien zu satt zu bekommen und zu verkaufen.

Suchen Sie nach Unternehmen mit rückläufigen Bruttomargen, haben kürzlich die Gewinnempfehlungen gesenkt, haben große Kunden verloren, bekommen eine übermäßige Menge an schlechter Presse, haben ihre Kassenbestände schrumpfen sehen oder hatten Probleme mit der Rechnungslegung. Anders ausgedrückt: Anleger müssen sich jederzeit der "Kakerlakentheorie" bewusst sein. Das heißt, wo es eines gibt (Problem), gibt es wahrscheinlich ein ganzes Bündel mehr.

Quellvorräte / Debitorenforderungen

Dies passt unter das Thema der sich verschlechternden Fundamentaldaten, aber es ist hervorzuheben, weil dies zwei der offensichtlichsten (zunehmende Bestände und Forderungen) Anzeichen dafür sind, dass ein Unternehmen bergab geht.

Was sagen Ihnen diese Zahlen?

Zunehmende Bestandszahlen dürften keine schlechte Sache sein, wenn ein Unternehmen vor kurzem ein neues Produkt auf den Markt gebracht hat und einen Rückstand in Bezug auf den Verkauf dieses Produkts aufbaut. Wenn ein Unternehmen jedoch aus irgendeinem Grund einen beträchtlichen Inventarsprung aufweist, ist dies ein Zeichen dafür, dass es Waren in seinen Büchern gibt, die veraltet sind und möglicherweise nicht verkauft werden können. Diese wiederum müssen abgeschrieben werden und werden sich negativ auf die Ergebnisse auswirken.

Die Erhöhung der Forderungen ist ein schlechtes Zeichen, da sie darauf hinweist, dass ein Unternehmen nicht rechtzeitig von seinen Kunden bezahlt wird. Dies wird auch die künftigen Gewinne belasten. Wenn sich einige dieser Schulden letztlich als uneinbringlich erweisen, müssen sie irgendwann abgeschrieben werden.

Sinkende Branchentrends

Während sich ein Unternehmen gelegentlich einem größeren Trend widersetzt, handeln die meisten Unternehmen innerhalb eines bestimmten Sektors oder einer Branche relativ paritätisch. Das bedeutet, dass Angebots- und Nachfragethemen, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, sich irgendwann auf andere auswirken werden. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil. Telefonieren Sie mit Lieferanten und / oder Kunden eines Unternehmens. Sie können bestätigen, ob das Unternehmen die gleichen Probleme (oder Chancen) wie andere Akteure in der gleichen Branche oder Branche erlebt.

The Bottom Line

Anleger müssen sich bewusst sein, dass Leerverkäufe nicht nur eine Chance bieten, spürbare Gewinne zu erzielen, sondern auch, dass Signale einen Anleger alarmieren können, wenn eine Aktie kurz davor steht, zu fallen. Dieses Wissen wird Sie zu einem unermesslich besseren Investor machen.