Eine Zins-Hypothek ist ein kompliziertes Darlehen, das nicht für jeden geeignet ist. Zunächst müssen Sie verstehen, wie sich Ihre Zahlung zwischen dem reinen Zinszeitraum und dem vollständig abgeschriebenen Zeitraum (wenn Sie sowohl Zinsen als auch Kapital zahlen) unterscheiden wird. Außerdem müssen Sie berücksichtigen, wie sich der Zinssatz des Darlehens im Laufe der Zeit ändern wird, da die meisten der heutigen Zinsdarlehen auch variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind.

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Wenn Sie erst einmal verstanden haben, wie sie aufgebaut sind ( Wie Sie mit Hilfe von Interest-Only Mortgages Work helfen können), können Sie beurteilen, ob das Risiko für Ihre Situation und Ihr Temperament richtig ist.

Hier finden Sie eine Übersicht darüber, wer eine Hypothek mit Zinscharakter in Betracht ziehen sollte und wer sie vermeiden sollte.

Betrachten Sie eins, wenn …

Ein Zinsdarlehen könnte das Richtige für Sie sein, wenn Sie vor kurzem Ihren Abschluss gemacht haben und in einigen Jahren deutlich steigen werden - rechtzeitig, um die höheren Kapital- und Zinszahlungen zu leisten, wenn der Kredit Zinsperiode endet. Wenn Sie sich mit dem Risiko wohl fühlen, dass Ihr Einkommen nicht so steigt, wie Sie es erwarten, könnte ein Darlehen, das nur Zinsen betrifft, Ihnen helfen, das Haus zu kaufen, das Sie jetzt wirklich wollen, anstatt ein Starthaus zu kaufen, das Sie bewegen möchten. aus in ein paar Jahren. Sie vermeiden den Aufwand und die Transaktionskosten, die mit dem Erhalt von zwei Hypotheken und dem Verkauf eines Hauses verbunden sind.

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Ein Zinsdarlehen kann auch sinnvoll sein, wenn Ihr Einkommen unregelmäßig ist und Sie die Flexibilität haben, in Monaten, in denen Ihr Einkommen höher ist und weniger ausbezahlt wird, mehr zu zahlen (dh ein Kapital zu zahlen). Interesse nur) in Monaten, in denen Ihr Einkommen niedriger ist. Wenn Sie jedoch diszipliniert sind, können Sie Ihre Einkommensschwankungen mit geringerem Risiko bewältigen, indem Sie ein vollständig amortisierendes, festverzinsliches Darlehen wie eine 30-jährige Hypothek aufnehmen und Ihr zusätzliches Einkommen auf einem Sparkonto beiseite legen, das Sie verwenden, um Ihre Zahlungen in Monaten, in denen der Cashflow knapp ist. Eine vollständige Amortisierung bedeutet, dass jede Zahlung sowohl Kapital als auch Zinsen enthält. Wenn Sie also Ihre Zahlungen wie geplant tätigen, wird das Darlehen am Ende der Laufzeit ausgezahlt.

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Wenn Sie mit Arbitrage vertraut sind, können Sie das Geld, das Sie dem Prinzipal mit einer vollständig tilgenden Hypothek belastet haben, investieren und versuchen, vor Ihrer Hypothekarzinsen mit einem Zinssatz zu kommen. Hypothek. Wenn Ihr Hypothekenzins 3% beträgt und Sie 8% an der Börse verdienen können, werden Sie um 5% mehr herausholen (die tatsächliche Differenz kann je nach Ihrer Steuersituation variieren). Aber die meisten Anleger haben im Vergleich zum Marktdurchschnitt eine Underperformance. Wenn Sie also keine nachgewiesene Erfolgsbilanz und die Disziplin, nicht zu verkaufen, wenn der Markt ausfällt, haben, werden Sie wahrscheinlich mit dieser Strategie verlieren.

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Ein Zinsdarlehen-Darlehen kann auch ein Mittel zur Steuerung des Cashflows sein, wenn Sie ein Haus kaufen, das größere Reparaturen erfordert. Sie können das Geld verwenden, das Sie in den ersten Jahren in Richtung Hypothekenpfandbrief gesteckt hätten, um das Grundstück zu reparieren, und dann mit der Rückzahlung des Kapitals beginnen, wenn Sie fertig sind.

Typischerweise ist eine Zins-Hypothek gut für Kreditnehmer, die wissen, dass sie nur für begrenzte Zeit im Eigenheim bleiben oder für Immobilieninvestoren, die in ein paar Jahren verkaufen wollen, sagt Yael Ishakis, Vizepräsident von First Meridian Mortgage in Brooklyn, NY, und Autor des Buches The Complete Guide to Purchasing a Home.

Wenn sie keine gute Idee sind

Wenn Sie einen Zinskredit verwenden, um mehr Haus zu kaufen, als Sie sich jetzt leisten können, in der Hoffnung, es sich später leisten zu können oder vor Zinsen zu refinanzieren. Nur der Zeitraum endet, Sie gehen ein großes Risiko ein, sagen Kreditgeber. Was mehr ist, anders als während der Immobilienblasenjahre, können Sie nicht für eine Interesse-nur Hypothek qualifizieren, die auf Ihrer Fähigkeit basiert, die Interesse-nur Zahlungen zu bilden; Sie müssen sich aufgrund Ihrer Fähigkeit qualifizieren, später höhere Kapital- und Zinszahlungen zu leisten.

Genauso, wie Zinskredite für Kreditnehmer sinnvoll sind, die von einer Erhöhung ihrer Einkommen ausgehen, sind sie für Kreditnehmer, die nicht von einem Anstieg ihrer Einkommen ausgehen, wie Rentner, nicht sinnvoll. "Ein Darlehen nur für Zinsen ist eine schlechte Idee - eine schreckliche Idee - für jeden mit einem festen Einkommen", sagt Casey Fleming, ein Kreditsachbearbeiter bei C2 Financial Corp in San Diego und Autor des Loan Guide: Wie man die bestmögliche Hypothek bekommen .. "Sobald der Zinszeitraum beendet ist, muss der Kredit umgestaltet werden, und der Sprung zur vollständig indizierten Zahlung ist enorm. "(Weitere Informationen finden Sie unter Belastung Ihres Ruhestandes mit einer Hypothek .)

Viele Kreditnehmer beabsichtigen, ein kurzfristiges Zinsinstrument zu verwenden, das sie erst durch Verkauf oder Refinanzierung erhalten. der Zinszeitraum endet. Wenn du das nicht bist, denk zweimal nach. Ishakis sagt, dass jeder, der keine Ausstiegsstrategie hat, kein Interesse-nur Darlehen betrachten sollte.

Wenn Sie langfristig an einem Zinsdarlehen festhalten, werden Sie wahrscheinlich mehr zahlen, als Sie für Ihre Immobilie benötigen. Die Kombination des Zinsfeatures mit einem einstellbaren Zinssatz verschlimmert das Risiko der Kreditnehmer. Ein Zins-only-ARM ist riskanter als entweder ein Zins-Only-Fixed-Rate-Darlehen oder ein vollständig amortisierender ARM.

Wenn ein Kredit riskanter für Sie ist, ist es auch riskanter für die Kreditinstitute, weil Sie eher die Tasche behalten. Mehr Risiko bedeutet einen höheren Zinssatz, also zahlen Sie tatsächlich eine höhere Rate für einen Zins-ARM als für einen vollständig amortisierenden ARM. Sie zahlen einen niedrigeren Zinssatz für einen ARM auf Zinssatzbasis als bei einem Festzinskredit auf kurze Sicht, aber auf lange Sicht zahlen Sie mehr, wenn der Zinszinssatz des ARM steigt.

Die Zinssätze werden wahrscheinlich in der Zukunft steigen, weil sie heute in der Nähe des Tiefstpunkts sind, also müssen Sie davon ausgehen, dass Ihre Zahlung nach dem Zurücksetzen steigen wird.Was Sie nicht vorhersagen können, ist, wie viel Ihre Zahlung erhöht, da Sie nicht wissen, welche Zinssätze in drei, fünf, sieben oder 10 Jahren sein werden. Das macht Zinsen-nur-Darlehen eine schlechte Wahl für jeden, der sich mit so viel Unsicherheit nicht wohl fühlt.

Die Bottom Line

"IO-Hypotheken sollten für finanziell stabile und finanziell anspruchsvollere Kreditnehmer reserviert werden", sagt Whitney Fite, Präsident von Angel Oak Home Loans in Atlanta. Unter den richtigen Umständen können sie Ihnen Geld sparen und Ihnen helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Unter den falschen Umständen können sie extrem teuer sein und im schlimmsten Fall in die Zwangsvollstreckung führen. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Riskante Hypothekentypen, die vermieden werden sollen .)