Die Finanzkrise von 2008 leitete den Begriff "too big to fail" ein, den Regulierungsbehörden und Politiker benutzten, um die Rettung einiger der größten Finanzinstitute des Landes mit Hilfe von Steuergeldern zu beschreiben. Dem Unmut der Öffentlichkeit über die Verwendung ihrer Steuergelder auf diese Weise nachdrückend, verabschiedete der Kongress das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbrauchergesetz vom Januar 2010, das die Option der Bankenrettung ausschloss, aber die Tür für Bank-Bail-ins öffnete.

Unterschied zwischen einem Bank Bail-In und einem Bail-out der Bank

Ein Bail-in und ein Bailout sind beide dazu gedacht, den vollständigen Zusammenbruch einer ausfallenden Bank zu verhindern. Der Unterschied liegt vor allem darin, wer die finanzielle Last der Rettung der Bank trägt. Mit einer Rettungsaktion gibt die Regierung den Banken Kapital, damit sie weiterarbeiten können. Im Falle der Rettungsaktion während der Finanzkrise hat die Regierung 700 Milliarden US-Dollar in einige der größten Finanzinstitute des Landes gesteckt, darunter die Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 27, 09-2). 38% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 62-1. 60% Erstellt mit Highstock 4,2 6 < ) und American International Group (NYSE: AIG AIG Amerikanische Internationale Gruppe Inc62. 19-0. 48% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die Regierung hat kein eigenes Geld, also muss sie in solchen Fällen Steuergelder verwenden. Nach Angaben des US-Finanzministeriums haben die Banken inzwischen das gesamte Geld zurückgezahlt.

Bei einer Banken-Bail-in verwendet die Bank das Geld ihrer ungesicherten Gläubiger, einschließlich Einleger und Anleihegläubiger, um ihr Kapital umzustrukturieren, damit es über Wasser bleiben kann. In der Tat darf die Bank ihre Schulden in Eigenkapital umwandeln, um ihre Kapitalanforderungen zu erhöhen. Eine Bank kann durch ein Abwicklungsverfahren schnell eine Bail-In-Transaktion durchlaufen, was der Bank sofortige Erleichterung verschafft. Das offensichtliche Risiko für Bankeinleger ist die Möglichkeit, einen Teil ihrer Einlagen zu verlieren. Einleger haben jedoch den Schutz der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die jedes Bankkonto bis zu $ ​​250.000 versichert. Banken sind verpflichtet, nur solche Einlagen zu verwenden, die den Schutz von $ 250.000 übersteigen.

Da ungesicherte Gläubiger, Einleger und Anleihegläubiger Derivatansprüchen untergeordnet sind. Derivate sind die Investitionen, die Banken untereinander tätigen und die zur Absicherung ihrer Portfolios dienen sollen. Die 25 größten Banken halten jedoch mehr als 247 Billionen USD an Derivaten, was ein enormes Risiko für das Finanzsystem darstellt. Um eine potenzielle Katastrophe zu vermeiden, bevorzugt der Dodd-Frank Act derivative Ansprüche.

Bail-Ins werden gesetzlich verankert

Die Vorschrift für Banken-Bail-ins im Dodd-Frank-Gesetz wurde größtenteils nach dem grenzüberschreitenden Rahmen und den Anforderungen von Basel III International Reforms 2 für das Bankensystem der Europäischen Union Union. Es schafft gesetzliche Bail-ins und gibt der Federal Reserve, der FDIC und der Securities and Exchange Commission (SEC) die Befugnis, Bankholdinggesellschaften und große Nichtbank-Holdinggesellschaften in Konkursverwaltung unter föderaler Kontrolle zu stellen. Da das Hauptziel der Bestimmung darin besteht, die amerikanischen Steuerzahler zu schützen, werden Banken, die zu groß sind, um zu scheitern, nicht mehr von Steuergeldern gerettet werden. Stattdessen werden sie gerettet.

Europa-Experimente mit Bail-Ins

In Zypern wurden Bank-Bail-ins eingesetzt, die hohe Schulden und mögliche Bankpleiten haben. Die Bail-in-Politik wurde eingeführt, die Einleger mit mehr als 100 000 Euro zwang, einen Teil ihrer Bestände abzuschreiben. Obwohl die Maßnahme Bankausfälle verhinderte, hat sie unter den Finanzmärkten in Europa zu Unruhe über die Möglichkeit geführt, dass diese Bail-ins weiter verbreitet werden könnten. Die Anleger sind besorgt, dass das erhöhte Risiko für Anleihegläubiger die Renditen erhöhen und Bankeinlagen entmutigen wird. Da die Bankensysteme in vielen europäischen Ländern mit niedrigen oder negativen Zinssätzen konfrontiert sind, sind mehr Bank-Bail-ins eine gute Möglichkeit.