Der Kauf einer Lebensversicherung für einen Schlüsselmitarbeiter zum Schutz des Unternehmens vor dem Verlust dieses Mitarbeiters wird allgemein als legitime Geschäftspraxis akzeptiert. Allerdings haben viele große Unternehmen die Praxis auf die Spitze getrieben, indem sie Lebensversicherungen für nicht-wichtige Angestellte kaufen, damit sie die Vorteile ernten können, wenn sie sterben. Es kann umstritten und krankhaft sein, aber in gewissen Grenzen ist es nicht illegal.

Der Geschäftszweck einer Lebensversicherung eines Mitarbeiters

Die Praxis, Lebensversicherungen für einen Mitarbeiter zu kaufen, ist üblich und akzeptiert in Situationen, in denen ein Unternehmen Einnahmen und Gewinne durch den Verlust eines wichtigen Mitarbeiters verlieren kann. Oftmals trägt ein wichtiger Mitarbeiter wesentlich zum Erfolg eines Unternehmens bei. Wenn ein Unternehmen einen wichtigen Mitarbeiter vorzeitig verliert, kann dies Auswirkungen auf den Umsatz haben, wenn der Mitarbeiter eine wichtige Rolle bei der Generierung dieser Einnahmen spielt. Das Unternehmen muss nicht nur verlorene Einnahmen ersetzen, es muss auch erhebliche Ressourcen aufwenden, um den Mitarbeiter zu ersetzen. In diesen Situationen wird oft eine Lebensversicherung für Keyperson erworben, wobei das Unternehmen als Eigentümer und Nutznießer der Police bezeichnet wird.

Lebensversicherung als Umsatzgenerator

Größere Unternehmen erwerben Lebensversicherungen in Schlüsselpositionen bei leitenden Angestellten und Mitarbeitern, die kritisches Humankapital in das Unternehmen bringen. Viele Unternehmen erweiterten jedoch die Praxis, um Mitarbeiter entlang der Wertschöpfungskette einzuschließen, einschließlich jener, die die Böden fegen und nachts den Müll leeren. Als Eigentümer dieser Policen erhebt ein Unternehmen nach dem Tod des Mitarbeiters steuerfreie Todesfallleistungen. Unternehmen, die dieser Praxis folgen, bieten als Grund dafür die Notwendigkeit an, die Erlöse zur Finanzierung der steigenden Kosten für Gesundheitsversorgung und Pensionsverpflichtungen zu verwenden. Unternehmen behaupten, dass die Steuervorteile der Lebensversicherung der kostengünstigste Weg sind, diese Verpflichtungen zu finanzieren. Für externe Beobachter sieht es jedoch so aus, als profitiere das Unternehmen vom Tod der Mitarbeiter.

Die Praxis wurde so weit verbreitet, dass die Aufsichtsbehörden gezwungen waren, einzutreten und Grenzen zu ziehen, indem sie den Unternehmenseigentum an Lebensversicherungen für alle außer den höchstbezahlten 35% der Beschäftigten untersagten. Darüber hinaus müssen die Mitarbeiter ihre Zustimmung geben. Für Unternehmen in der Größe von JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPM ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFC ) und Bank of America Corp. : BAC BAC ), die immer noch Tausende von Mitarbeitern umfasst, und Hunderte von Unternehmen engagieren sich in der Praxis. Es wird geschätzt, dass Hunderte von Milliarden Dollar an Firmenpolicen bestehen, mit mehr als einer Milliarde Dollar pro Jahr.Da gegenwärtige und ehemalige Angestellte sterben, können die Policen den Firmen einen beständigen Strom des Einkommens auf ewig liefern.

Lebensversicherung entspricht finanzieller Stabilität

Obwohl die Praxis von Unternehmen in den meisten Branchen genutzt wird, profitieren Banken am meisten von den Erträgen aus Lebensversicherungen. Während viele Unternehmen behaupten, der Erlös sei notwendig, um laufende und zukünftige Verpflichtungen zu finanzieren, kann der Erlös für jeden Zweck verwendet werden. Da Banken in der Lage sind, in Form von Barwertrückgaben in kürzester Zeit Bargeld von Lebensversicherungsunternehmen einzuziehen, werden ihre Lebensversicherungsbestände als Tier 1-Kapital gezählt, das ein Maß für die Finanzkraft einer Bank ist. Einige Banken haben bis zu 25% ihres Kernkapitals in Lebensversicherungen investiert. Die Bank of America verfügt ab 2016 über fast 18 Milliarden US-Dollar an Rückkaufswerten, die sie jederzeit vereinnahmen konnte.

Bemühungen, die Praxis zu Fall zu bringen

Als die Praxis aus dem Ruder zu laufen schien, nahm der Kongress einige Bestimmungen in das Rentenschutzgesetz von 2006 auf, um es zu kontrollieren. Neben der Beschränkung, mit der Mitarbeiter einbezogen werden können, wurden einige Best Practices für Unternehmen beschrieben. Allerdings waren die Anwälte und der Internal Revenue Service (IRS) weniger entgegenkommend und brachten viele Unternehmen wegen Behauptungen über den Missbrauch von Mitarbeitern und die Verwendung von Richtlinien als Steuervermeidungsmodelle vor Gericht. Trotz dieser Bestrafungsversuche profitieren Unternehmen und Banken weiterhin stark vom Einsatz von Lebensversicherungen für ihre Mitarbeiter.