Eine Rezession hat einen Dominoeffekt, bei dem eine erhöhte Arbeitslosigkeit zu weniger Wachstum und einem Rückgang der Konsumausgaben führt, was Unternehmen betrifft, die Arbeitnehmer aufgrund von Verlusten entlassen. Eine Rezession tritt auf, wenn zwei oder mehr aufeinanderfolgende Quartale mit einem negativen Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) zu verzeichnen sind. Mit anderen Worten verlangsamt sich das Wirtschaftswachstum während einer Rezession. Zu den Attributen einer Wirtschaft, die sich in einer Rezession befindet, gehören ein Rückgang der Verkäufe und Erträge von Unternehmen, ein Rückgang der Aktienkurse, sinkende Einkommen und eine hohe Arbeitslosenquote.
Wenn sich eine Volkswirtschaft in einer Rezession befindet, sinken die Umsatzerlöse und der Umsatz, was dazu führt, dass die Unternehmen ihre Expansion einstellen. Wenn die Nachfrage nicht hoch genug ist, fangen die Unternehmen an, Verluste zu melden und versuchen zunächst, ihre Kosten zu senken, indem sie die Löhne senken, die Löhne dort halten, wo sie sind, und die Einstellung neuer Arbeiter einstellen, was die Arbeitslosenquote erhöht. Ein Rückgang des BIP führt dazu, dass Firmen, die nicht rezessionsfrei sind, Verluste melden und einige Unternehmen in Konkurs gehen können. Dies führt zu massiven Entlassungen und erhöht auch die Arbeitslosenquote.
Rezessionseffekte können zu Schneeballbildung führen und die Rezession verschlimmern. Wenn es Massenentlassungen gibt und keine Arbeitsplätze geschaffen werden, neigen die Verbraucher dazu, Geld zu sparen und die Geldmenge zu straffen. Wenn die Geldmenge knapper wird, sparen Arbeitslose und Arbeitnehmer mit niedrigen Löhnen tendenziell mehr und geben weniger aus, wodurch die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen sinkt und die Konsumausgaben sinken. Dieser Nachfragerückgang senkt die Wachstumsrate von Unternehmen und Wirtschaft, was wiederum zu höheren Verlusten im nicht rezessionsfesten Geschäft führt.
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