Warum ist das Kapitaladäquanzverhältnis für die Aktionäre wichtig?

Warum ist das Kapitaladäquanzverhältnis für die Aktionäre wichtig?
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Die Kapitaladäquanzquote (Capital Adäquacy Ratio, CAR) misst den Kapitalbetrag, den eine Bank im Vergleich zu ihrem Risiko einbehält. Die nationalen Regulierungsbehörden müssen das ZAR der Banken nachverfolgen, um festzustellen, wie effektiv es eine angemessene Menge an Verlusten aushalten kann. Die nationalen Regulierungsbehörden müssen auch feststellen, ob die derzeitige CAR der Bank den gesetzlichen Kapitalvorschriften entspricht. Die CAR ist für die Aktionäre wichtig, weil sie ein wichtiges Maß für die finanzielle Solidität einer Bank ist.

Zwei Arten von Kapital werden mit dem CAR gemessen. Das erste, Tier-1-Kapital kann eine angemessene Menge an Verlust absorbieren, ohne die Bank zu zwingen, ihren Handel einzustellen. Der zweite Typ, das Tier-2-Kapital, kann im Falle einer Liquidation Verluste erleiden. Tier-2-Kapital bietet seinen Einlegern weniger Schutz.

In Bezug auf die Höhe der aufgenommenen Mittel und Einlagen ist das Eigenkapital innerhalb einer Bank vergleichsweise gering. Aus diesem Grund sind Banken typischerweise stark fremdfinanziert, was bedeutet, dass Banken auf einer höheren Kreditnehmerebene operieren müssen, als dies bei den meisten anderen Unternehmen der Fall wäre.

Generell leiht sich ein Unternehmen Mittel, die in etwa seinem Nettovermögen entsprechen. Eine Bank hat dagegen Verbindlichkeiten, die typischerweise das Zehnfache ihres Eigenkapitals übersteigen. Der größte Teil dieser Verbindlichkeiten ist repräsentativ für kleinere Geldsummen, die Einleger der Bank anvertraut haben.

Wegen der Art des Risikos, unter dem Banken operieren, verlangen die Eigenkapitalvorschriften, dass Banken ein Mindestkapital je Darlehen und anderen Vermögenswerten vorhalten müssen. Dieses erforderliche Minimum dient dem Schutz, so dass Banken unvorhergesehene Verluste erleiden können. Das Minimum soll auch Einlegern das Vertrauen in die Sicherheit ihrer Einlagen angesichts der asymmetrischen Informationen bieten.

Ein einzelner Einleger kann nicht wissen, ob eine Bank Risiken eingegangen ist, die über das hinausgehen, was sie aufnehmen kann. So erhalten die Einleger ein gewisses Maß an Sicherheit aus dem Eigenkapital, zusammen mit Vorschriften, Prüfungen und Kreditratings.

Die Höhe des Eigenkapitals, das eine Bank von den Aktionären erhält, legt den Wert der Einlagen fest, die sie anziehen kann. Dies schränkt auch das Ausmaß ein, in dem die Bank Geld verleihen kann. Wenn eine Bank große Verluste durch Kredite oder Handel erleidet und dadurch das Eigenkapital der Bank unterminiert, führt dies zu einer verminderten Fondsbasis, über die eine Bank Kredite anbieten kann.

Die CAR bietet den Aktionären ein besseres Verständnis der Risiken, die eine Bank mit ihrem Eigenkapital eingeht. Eine Bank, die kontinuierlich mehr Risiken eingeht, als sie vernünftigerweise tragen kann, lässt potenzielle Aktionäre mit dem Gefühl, dass ihre Aktienanlagen stärker gefährdet sind. Eine Bank muss ein professionelles Niveau des Risikomanagements und eine solide Kreditvergabepraxis aufrechterhalten, um das Kapital anzuziehen, das als erste Verteidigungslinie gegen Verluste dient, sowohl erwartet als auch unvorhergesehen.