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Es gibt keine eindeutige Alternative zum Book-to-Market-Verhältnis. Bewertungsmethoden variieren in der Effektivität basierend auf der Branche, den Eigenschaften des Unternehmens und den Präferenzen des Anlegers. Verschiedene populäre Bewertungsmethoden stehen als Alternativen zur Verfügung, wie z. B. die Discounted Free Cashflow-Modelle oder die Marktkapitalisierung. Die häufigste Alternative ist jedoch das Kurs-Gewinn-Verhältnis, das manchmal als der Heilige Gral der Bewertungen bezeichnet wird.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird als indirekte Mehrfachbewertungsmetrik eingestuft und entspricht der Kategorie Unternehmenswert / EBITDA, Preis- to-book und Preis-zu-Verkauf.
Legendärer Investor Ben Graham machte das KGV bekannt. Graham glaubte, dass das P / E in Verbindung mit anderen Bewertungen dazu beitrug, Unternehmen zu finden, die unterbewertet oder überbewertet waren.
Er wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens durch seinen durchschnittlichen Gewinn pro Aktie von 12 Monaten dividiert wird. Fundamental-Investoren und Value-Investoren suchen nach Unternehmen mit einem niedrigen KGV im Vergleich zum Branchendurchschnitt.
P / E-Verhältnis verwendet
Ein Grund, warum das P / E-Verhältnis so populär ist, ist, dass es auf viele verschiedene Arten interpretiert werden kann. Im wahrsten Sinne des Wortes ist P / E rückwärts gerichtet; schließlich ist der Nenner eine nachlaufende Jahreszahl. Der Aktienkurs des Unternehmens - der Zähler des Verhältnisses - ist zukunftsorientiert. Investoren sind bereit, aufgrund ihrer erwarteten zukünftigen Gewinne mehr für eine Aktie zu zahlen.
Aktionäre eines Unternehmens mit einem hohen KGV erwarten für die Zukunft hohe Renditen. Andernfalls hätten sie die Aktie nicht gekauft. Die erwartete zukünftige Rendite wird durch das jüngste Wachstum des Unternehmens bestimmt.
Im Vergleich zu Book-to-Market
Die Book-to-Market-Ratio wird im Allgemeinen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis verwendet. Ziel ist es festzustellen, ob eine Aktie unterbewertet ist. Die Book-to-Market-Ratio zeigt die relative Prämie, die ein Investor derzeit bereit ist, über dem Buchwert des Unternehmens zu zahlen.
Ein Problem bei der Verwendung des Buchwerts besteht darin, dass er leicht durch Buchhaltungsstandards und subjektive Buchhaltungsentscheidungen manipuliert werden kann. Sofern der Anleger nicht zuversichtlich ist, dass zwei Unternehmen ein ähnliches Buchhaltungsurteil haben, kann das Verhältnis von Marktwert zu Markt im Vergleich zum KGV unzuverlässig sein.
Warum sind die Geldtarife von T-Rechnungen höher als die Briefkurse? Sind die Gebote nicht niedriger als die Ask-Preise?
Ja, Sie haben Recht, dass der Briefkurs eines Wertpapiers normalerweise höher als der Geldkurs sein sollte. Dies liegt daran, dass die Leute kein Wertpapier (Preisvorstellung) für einen niedrigeren Preis als den Preis verkaufen, den sie bereit sind, dafür zu zahlen (Gebotspreis). Da es mehr als eine Methode gibt, die Geld- und Briefkurse von T-Bills zu quotieren, kann der notierte Briefkurs einfach als niedriger als das Gebot wahrgenommen werden. Zum Beispiel ist ein allgemeines Zitat, das Sie f
Warum ist es besser, in ein Blue-Chip-Unternehmen zu investieren, das Dividenden zahlt, im Gegensatz zu einem Blue-Chip-Unternehmen, das dies nicht tut?
Versteht, warum dividendenzahlende Blue-Chip-Aktien besser sind als nicht-dividendenorientierte. Dividenden geben Anlegern ein stabiles Einkommen, während sie warten.
Ich bin 59 (nicht 59. 5) und mein Ehemann ist 65. Wir haben an einer EINFACHEN IRA mit unserer Firma seit mehr als zwei Jahren teilgenommen. Können wir die SIMPLE IRA in eine Roth IRA umwandeln? Wenn wir konvertieren können, müssen wir auf das SIMPLE IRA-Geld, das im Roth platziert wurde, Steuern zahlen? Ist t
In den ersten zwei Jahren nach der Einführung eines SIMPLE IRA, dürfen die in der SIMPLE IRA gehaltenen Vermögenswerte nicht in einen anderen Pensionsplan übertragen oder übertragen werden. Da Sie die zweijährige Anforderung erfüllt haben, können Ihre SIMPLE IRA-Assets in eine Roth IRA konvertiert werden.