Es ist besser, in ein Dividenden zahlendes Blue-Chip-Unternehmen zu investieren, weil die Dividende eine größere Sicherheitsspanne bedeutet. Ein sekundärer Grund ist, dass die Dividende den Anlegern Erträge aus ihrer Anlage sowie das Potenzial für eine Aufwertung der Aktie bietet.
Die Dividende ist eine antizyklische Maßnahme. In Zeiten einer schwachen Konjunktur gibt es aufgrund des wirtschaftlichen Klimas einen starken Gegenwind für den Wert der Aktie. Diese Perioden fallen jedoch auch mit fallenden Zinsen zusammen, was die Aktie aufgrund ihrer Dividende attraktiver macht. Dies macht einen Dividenden zahlenden Blue-Chip-Aktien während Unsicherheitsperioden einen besseren Wertaufbewahrungsort als ein nicht dividendenbezahlender.
Ein Unternehmen, das eine Dividende zahlt, sendet eine Nachricht. Es ist zuversichtlich in seinen zukünftigen Geschäftsaussichten und Cashflow-Strömen, so dass es die Fähigkeit hat, seinen Aktionären ein Einkommen für die Zukunft zu versprechen. Dies zieht tendenziell Wert und konservative Anleger an, die die stetigen Einkommensströme der Aktien schätzen.
Unternehmen, die Dividenden zahlen, sind in der Regel reif und über die Wachstumsphase ihres Lebenszyklus hinaus. Während der Wachstumsphase investieren Unternehmen ihre Gewinne eher in die Geschäftstätigkeit als in die Verteilung von Barmitteln an die Anteilseigner. Unternehmen investieren Dividenden, wenn sie durch die Investition in ihr eigenes Geschäft nachlassende Renditen erzielen.
Blue-Chip-Aktien haben per definitionem ihre frühen Wachstumsstadien hinter sich gelassen. Daher sollten Dividenden von Anlegern erwartet werden. Viele Blue-Chip-Aktien, die keine Dividenden auszahlen, nutzen ihre Gewinne, um tangentiale Geschäfte zu tätigen, oder investieren stattdessen in Geschäfte mit unsicheren Ergebnissen außerhalb des Fachgebiets des Unternehmens.
Mehrmals als nicht, endet diese Manager-Überreichweite in einer Katastrophe. Aktivistische Investoren sind daher wachsam, wenn ein Unternehmen diese Stufe erreicht, muss es damit beginnen, überschüssige Cashflows als Dividenden auszuzahlen.
Welche Option ist bei einem Investmentfonds besser: eine Wachstumsoption oder eine Wiederanlageoption für Dividenden?
Bei der Auswahl eines Investmentfonds muss ein Investor eine fast unendliche Anzahl von Entscheidungen treffen. Zu den verwirrenderen Entscheidungen, die getroffen werden müssen, gehört die Wahl zwischen einem Fonds mit einer Wachstumsoption und einem Fonds mit einer Wiederanlageoption für Dividenden. Jede Art von Fonds hat seine Vor- und Nachteile und die Entscheidung, welche eine bessere Anpassung ist, hängt von Ihren individuellen Bedürfnissen und Umständen als Anleger ab. Die Wachstumsoption
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.
Warum sollte eine Aktie, die eine große, konstante Dividende zahlt, auf dem Markt weniger Kursschwankungen aufweisen als eine Aktie, die keine Dividenden zahlt?
Um die Volatilitätsunterschiede zu verstehen, die üblicherweise an der Börse zu beobachten sind, müssen wir uns zunächst genau ansehen, was eine Dividendenzahlung ist und was nicht. Öffentliche Unternehmen und ihre Verwaltungsräte geben in der Regel regelmäßige Dividendenausschüttungen an Stammaktionäre aus, sobald ihre Unternehmen eine erhebliche Größe und Stabilität erreicht haben.