Ist der MSCI World Index ETF riskant?

Wenn Sie ein potenzieller Anleger sind, der nach einem globalen Engagement sucht, kann ein börsengehandelter Fonds, der die Performance-Ergebnisse des MSCI World Index nachbildet, für Sie von Interesse sein. Der World Index erfasst die Unternehmen mit mittlerer und hoher Marktkapitalisierung aus den 23 DM- oder Developed Market-Ländern. Dies sind insgesamt 1. 644 Unternehmen, die ca. 85% der angepassten Marktkapitalisierung eines jeden Landes umfassen. Im Folgenden werden wir zwei wichtige MSCI World Index ETF-Optionen betrachten und untersuchen, wie riskant der MSCI World Index ist.

URTH US - ETF mit Sitz in den USA

Diese ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet (der derzeitige Fondsmanager ist Greg Savage). Seit Juli 2016 umfasst der Fonds ein verwaltetes Gesamtvermögen von rund 285 USD. 08 Millionen. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0. 24 und wurde am 12. Januar 2012 aufgelegt.

IWDA LN - ETF mit Sitz in Irland

Dieser OGAW-konforme ETF, der seinen Sitz in Irland hat, wird von derselben Verwaltungsgesellschaft und demselben Fondsmanager wie oben erwähnt beaufsichtigt. Der Auflegungsbeginn des Fonds war am 28. September 2009, und die Kostenquote des Fonds ist mit 0,20 leicht niedriger, und der ETF reinvestiert die erhaltenen Erträge in den Fonds.

Da beide ETFs darauf abzielen, die Performance des MSCI World Index zu replizieren, sind Sektor und geografische Allokation nahezu identisch. Bei der Sektorallokation haben die ETFs einen großen Anteil an nichtzyklischen Konsumgütern (ca. 24,1%), gefolgt von Finanzwerten (ca. 20,1%), zyklischen Konsumgütern (ca. 10,8%), der Industriesektor (ca. 10,3%) und Technologiewerte (ca. 8,4%). Bei der geografischen Allokation konzentrieren sich die ETFs auf Nordamerika (rund 61,2%), gefolgt von Westeuropa (rund 25%) und Asien-Pazifik (rund 13,1%).

Die Risikofunktionen des Index

Betrachtet man die vergangenen zehn Jahre und berücksichtigt die Finanzkrise von 2007 bis 2008, so hat der MSCI World Index eine annualisierte Bruttorendite von 5,2% erzielt. Stand: 30. Juni 2016. Betrachtet man die letzten fünf Jahre, ohne den Markteinbruch im Jahr 2008, aber auch die starke Erholung im Jahr 2009, so zeigt der Index eine annualisierte Bruttorendite von 7,23%. (MSCI 2016)

Wie volatil dieser Index tatsächlich werden kann, zeigt tatsächlich die Finanzkrise. Im Jahr 2008 verzeichnete der Index eine negative Jahresperformance von -40. 33% und im Jahr 2009 erholte es sich stark mit einer jährlichen positiven Performance von 30. 79%.

In den letzten zehn Jahren hatte der Index eine Standardabweichung von 16,5% (in den letzten fünf Jahren 13,23%). (MSCI 2016) Die Standardabweichung ist lediglich eine Statistik, die den Anlegern hilft, die vergangene Volatilität zu verstehen.Je größer die Streuung ist, desto mehr weicht der Fonds von den Projektrenditen ab. Wenn es um Investitionen geht, wird diese Abweichung typischerweise verwendet, um die Gesamtmarktrisikowahrscheinlichkeit zu bewerten, die sich in Risiken niederschlägt. Je größer also die Reichweite, desto unvorhersehbarer die Preise und damit das größere Gesamtrisiko. (Weitere Informationen finden Sie unter : Wie wird die Standardabweichung zur Risikoermittlung verwendet?)

Hinsichtlich der risikobereinigten Rendite sehen wir uns die Sharpe Ratio-Zahlen des MSCI World Index an. Seit der Auflegung hat der Index eine Sharpe-Ratio von 0,31, in den letzten zehn Jahren von 0, 28 und in den letzten fünf Jahren von 0. 53. (MSCI 2016) Dies ist die am häufigsten verwendete aller Kennzahlen, um risikoadjustiert zu bestimmen. Rückkehr. Es kann jedoch auch ungenau sein, wenn es auf Vermögenswerte oder Portfolios angewendet wird, die nicht der erwarteten Normalverteilung entsprechen. Im Allgemeinen gilt: Je höher die Sharpe-Ratio, desto attraktiver sind risikoadjustierte Rendite-Assets oder Portfolios.

The Bottom Line

Ohne Zweifel gibt es bei der Anlage in MSCI World Index ETFs erhebliche Risiken. Ob es als zu riskant gilt oder nicht, hängt vom Risikoprofil des einzelnen Anlegers ab und liegt somit im Auge des Betrachters. Neben anderen zusätzlichen Risiken ist es sehr wichtig, dass Investoren ausländische Investitionen, Aktien, geografische und politische Risiken untersuchen. Eine gründliche Due Diligence ist immer sehr empfehlenswert.