Marktschwankungen sind unvermeidlich, und das ist gut so. Ohne Volatilitätsgewinne kann einfach nicht an der Börse realisiert werden. Anstatt die fallenden Aktienkurse als etwas Negatives zu betrachten, sollten Anleger dies als eine Gelegenheit betrachten, sich an fundamental starken Unternehmen zu niedrigen Preisen zu beteiligen.

Oft sind die besten Chancen für Investoren durch die Krise, die sie normalerweise mit sich bringen, verdeckt. Ein gemeinsames Merkmal unter den erfolgreichsten Investoren ist, dass sie den größten Teil ihres Geldes für Barmärkte einsetzen. Als der Markt 2008 zusammenbrach, war Warren Buffett einer der wenigen Investoren, die tatsächlich den Mut hatten, gegen die Herde zu gehen und zu kaufen, wenn alle anderen verkauften. Dieser Mut führte dazu, dass er mehr als 10 Milliarden Dollar aus der jüngsten Finanzkrise machte.

Im Folgenden werden wir untersuchen, welche Auswirkungen Marktschwankungen haben, wie sie tatsächlich bei der Wertschöpfung helfen und wie die Reichen die Volatilität zu ihrem Vorteil nutzen.

Was schafft Fluktuationen im Markt?

Im Gegensatz zum Marktwert eines Unternehmens schwankt der tatsächliche innere Wert eines Unternehmens nicht dramatisch von Tag zu Tag. Dies bedeutet, dass der Preis, zu dem ein Anteil an einem Unternehmen am Markt gehandelt wird, möglicherweise nicht genau widerspiegelt, was dieser Anteil des Eigentums tatsächlich wert ist.

In Michael Lee-Chins Jahresbrief an die Anteilseigner seines Investmentfonds von 2001 stellt er fest: "Kurzfristig ist die Börse eine Wahlmaschine, die die Emotionen des Tages widerspiegelt und nicht sehr genaue Bewertung der Bestände. "Lee-Chin erklärte weiter:" Auf lange Sicht jedoch ist der Aktienmarkt eine Waage, die den inneren Wert von Aktien auf eine nicht-emotionale, objektive Weise genau wiedergibt. "

Bei vielen Gelegenheiten werden die Kursschwankungen einer Aktie durch externe Faktoren beeinflusst, die mit den tatsächlichen Fundamentaldaten dieser Gesellschaft wenig zu tun haben. Zu diesen Faktoren gehören eine Veränderung der Erwartungen in der Wirtschaft, ein Ausbruch einer Krankheit, eine Änderung der Geld- oder Fiskalpolitik und sogar die Umsetzung neuer Gesetze und Richtlinien durch die Regierung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie von der Volatilität profitieren können .)

Die Wohlstands-Schwankungen erhöhen ihren Reichtum

Vor seinem Tod schrieb der renommierte Fondsmanager Sir John Templeton in seinem Buch "Investing Der Templeton-Weg "" Ein Prinzipal, das ich während meiner ganzen Karriere verwendet habe, ist es, an der Stelle des maximalen Pessimismus zu investieren. Das ist die Zeit, um am optimistischsten zu sein. "

Marktschwächen werden oft für eine Änderung der Fundamentaldaten von Unternehmen missverstanden; Wie bereits erwähnt, werden Dips jedoch häufig durch externe Faktoren verursacht.Der Marktpreis einer Aktie spiegelt nur die Rate wider, zu der Käufer und Verkäufer bereit sind, diese Aktie in diesem Moment umzutauschen. Ein Preissturz bedeutet also nicht, Geld zu verlieren. Das ist, warum Investoren keine Kapitalgewinne zahlen oder Kapitalverluste an den IRS melden, bis sie verkaufen.

Dies ist ein gemeinsames Merkmal, das bei einigen der versiertesten Investoren anzutreffen ist. Anstatt die Schaffung von Wohlstand durch Verkauf während Markteinbrüchen zu verzögern, nutzen erfolgreiche Investoren die günstigen Preise, die der Markt bietet. Bei irrationalen Kursanstiegen für Aktien ziehen sich diese Investoren ebenfalls aus, um Geld zu haben, um zusätzliche Positionen in unterbewerteten Aktien zu erwerben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Volatilitätsindex: Marktstimmung lesen .)

Fallstudie: Karibische Märkte sind kein Zufluchtsort

Obwohl die Aktienmärkte in der Karibik eine sehr geringe Volatilität aufweisen, Sie sind keine sicheren Häfen für Investoren. Sie sind sehr illiquide und verhindern auf lange Sicht die Entstehung von Wohlstand.

Institutionen sind die Hauptinvestoren an den karibischen Aktienmärkten. Haushalte in der Region halten ihr Geld meist in Familienbetrieben und einkommensschaffenden Immobilien. Sparkonten und Termineinlagen sind ebenfalls bevorzugte Anlagen gegenüber börsennotierten Aktien. Aufgrund der geringen Beteiligung von Privatanlegern sind die Kurse für Aktien relativ stabil, da institutionelle Investoren ihre Positionen über einen relativ langen Zeitraum halten. Um Ihnen eine bessere Idee zu geben, kann es im Gegensatz zu den Märkten in den USA, wo ein Handel in Sekunden durchgeführt werden kann, Tage oder sogar Wochen dauern, bis ein Trade in der Karibik ausgeführt wird.

Während viele Aktien an diesen Börsen deutlich unter ihrem Buchwert gehandelt werden, in einigen Fällen sogar mehr als 50% unter ihrem Buchwert, ist es für Privatanleger nicht sinnvoll, ihr Geld dort einzusetzen. Das geringe Handelsvolumen an diesen Börsen Die Preise sind meist das ganze Jahr über gleich. Dies mag nach Kapitalerhaltung aussehen, aber wenn Sie hohe Inflationsraten berücksichtigen, die diese Inseln in Kauf nehmen, wird eine Investition in diese illiquiden Märkte nur langsam an Wert verlieren.

The Bottom Line

Anleger sollten die Volatilität auf dem Markt und die Schwankungen ihres Portfolios ausnutzen. Dramatische Kursverluste bei Aktien erlauben es den Anlegern, zusätzliche Anteile eines Unternehmens mit starken Fundamentaldaten zu kaufen, während irrationale Spitzen den Anlegern die Möglichkeit geben, sich mit überdurchschnittlicher Rendite auszuzahlen und bessere Anlagen zu erwerben.