Finanzberater sehen sich in ihrer heutigen Praxis einer zunehmenden Konkurrenz aus verschiedenen Richtungen gegenüber. Sie müssen nun die Gebühren, die sie verlangen, gegenüber den viel niedrigeren Gebühren rechtfertigen, die von vielen Robo-Beratern erhoben werden, die Plattformen sind, die viele grundlegende Geldverwaltungsaufgaben auf automatisierter Basis ausführen können.

Ein weiterer wichtiger Faktor für viele Finanzberater ist die Treuhandregel, die das Arbeitsministerium Anfang dieses Jahres erlassen hat. Diese Regel erfordert von den Beratern die Offenlegung ihrer Vergütung sowie etwaiger Interessenkonflikte, was einige Berater dazu zwingen könnte, ihre Gebühren zu senken. Der Trend zum passiven Investmentmanagement führt auch dazu, dass Geld aus aktiv verwalteten Anlageprodukten sowie in Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) fließt. (Weitere Informationen finden Sie unter: So sprechen Sie Gebühren mit Clients .)

An diesem Punkt sehen viele Berater mehr Druck als jemals zuvor auf ihre Endergebnisse. Nichtsdestotrotz gibt es Hinweise darauf, dass in diesem Umfeld bislang noch kostenpflichtige Berater florieren.

Konvergierende Trends

In einem Artikel von InvestmentNews kommentierte Emily Sweet, eine leitende Analystin bei Cerulli Associates, den Druck, den Berater heute unter der Treuhandherrschaft haben. "Diese Regel kann zu wechselnden Anlageprodukten, Vehikeln oder Kontotypen führen, die Berater für Kunden wählen, um den Anschein von Interessenkonflikten oder Fahrlässigkeit ihrer treuhänderischen Pflichten gegenüber Kunden zu mildern. "

Bislang scheint es jedoch so, dass Berater, die gegen Gebühr Ratschläge erteilen oder Geld verwalten, von den aktuellen Trends auf dem Finanzmarkt viel weniger betroffen sind. InvestmentNews führte eine aktuelle Studie mit 222 Finanzberatern durch und stellte fest, dass die Gebühren, die von diesen Beratern erhoben werden, in einigen Fällen stabil geblieben und sogar gestiegen sind. Berater berechnen für Konten mit Werten unter $ 100 000 einen Durchschnitt von 1. 22%, eine leichte Reduzierung im Vergleich zu 1. 25% im Jahr 2014. (Weitere Informationen finden Sie unter: Berater: Wie und warum Sie Ihre Gebühren begründen müssen. )

Am anderen Ende der Skala berechnen Berater jedoch 60 Basispunkte für Konten mit Werten von mehr als 25 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Durchschnitt von 57 Basispunkten im Jahr 2014. Die Umfrage ergab auch, dass Etwa ein Viertel der Befragten plante, ihre Gebühren im Jahr 2016 zu ändern, was weniger als ein Drittel derjenigen ist, die dies im Jahr 2014 geplant hatten. Aber von denen, die ihre Gebührenstrukturen im Jahr 2016 anpassen wollten, planten zwei Drittel Gebühren, die im Vergleich zu fast drei Vierteln im Jahr 2014 gesunken sind.

Viele Berater sind nicht überrascht, dass die Gebühren auf ihrem derzeitigen Niveau bleiben. Tim Holsworth, Präsident von AHP Financial Services, sagte gegenüber InvestmentNews : "Wir scheinen in unseren Privatkundenkonten keinen Pushback auf die Gebühren zu bekommen, und in unseren Pensionsplänen ist der Druck auf die Gebühren normalerweise die Produktgebühren.Gebühren sind nicht der Grund, warum Privatkunden gehen; Zumindest nicht für uns. Ich denke, die Leute gehen, weil sie denken, dass die Performance sein sollte, oder vielleicht weil sie den Service nicht mögen. "Holsworth belastet seine Kunden 1% auf alle Kontoguthaben bis zu 1 Million $, und dann sinkt seine Gebühr auf 75 Basispunkte. Sein Honorar für Altersvorsorge beträgt 25 Basispunkte, obwohl er bereit ist, dies auf Antrag von Treuhändern zu reduzieren.

The Bottom Line

Einige Experten behaupten, dass die Berater ihre Preisgestaltung durchsetzen konnten, da sie jetzt mit günstigeren Instrumenten wie ETFs Portfolios verwalten, was dazu beigetragen hat, die gesamte Preisstruktur auszugleichen. Aber selbst Berater, die einen Prozentsatz der von ihr verwalteten Gebühren in Rechnung stellen, werden irgendwann den Druck verspüren, zum Beispiel wenn ein Bärenmarkt kommt. Die Zeit wird zeigen, wie sich die Zukunft des Finanzmarktplatzes auf die Einnahmen auswirkt, die Berater in ihren Unternehmen erwirtschaften. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Tipps zur Vorabrechnung von Gebühren mit Kunden .)