Gegründet von State Street Global Advisors im Januar 2006, der SPDR S & P Öl & Gas Exploration und Produktion ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 51-0. 87% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) hat seit seiner Auflegung eine annualisierte Rendite von 4.46% an die Anleger erbracht. XOP bildet die Performance des S & P Öl- und Gas-Explorations- und Produktionsauswahlindex ab, der ein Unterabschnitt des S & P Total Markets Index ist. Der Ziel-Benchmark von XOP bildet den Bestand an US-amerikanischen Unternehmen mit großer, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung ab, die in der Exploration und Produktion von Öl und Gas tätig sind.

Explorationsbohrungen dienen dazu, neue Reservoirs für Öl und Gas zu finden, während bei der Produktion das Öl aus gefundenen Brunnen gewonnen wird. Weil die Verbraucher in der ganzen Welt konsistent auf Energierohstoffe angewiesen sind, bleibt die Nachfrage nach Öl und Gas hoch. Dies führt zu dem Potenzial für lukrative Erträge über die Zeit.

Fondsmanager mit XOP wenden einen Stichprobenansatz an, wenn sie auswählen, welche der 72 im Referenzindex enthaltenen Aktien des Unternehmens innerhalb des Fonds notiert sind, wobei mindestens 80% des Fondsvermögens dem der Benchmark entsprechen. Ab 2015 hält XOP derzeit 75 Aktien im Fonds, darunter Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) mit 2, 03%, Valero Energy Corporation (VLO) mit 1,53% und Phillips 66 Common Stock (PSX) mit 1,5. % und Marathon Petroleum Corporation (MPC) mit 1.48%.

Eigenschaften

Wie andere ETFs, die von State Street Global Advisors angeboten werden, implementiert der SPDR S & P Öl & Gas Exploration und Produktion ETF einen passiven Managementanlageansatz mit einer langfristigen Perspektive. Fondsmanager mit XOP konzentrieren sich darauf, die Umschlagshäufigkeit des Fonds niedrig zu halten, was in Verbindung mit der passiven Verwaltung zu geringeren Ausgaben für Anleger führt.

Innerhalb des Öl- und Gasexplorations- und -produktionssektors liegen die ETF-Kostenquoten zwischen 0,45 und 1,1%. Aufgrund seines Investitionsansatzes hat XOP jedoch eine Bruttokostenquote von 0,35% und liegt damit unter dem Durchschnitt der Öl- und Gasindustrie.

XOP wird wie andere ETFs und einzelne Aktien auf dem Sekundärmarkt gehandelt, aber die von Brokern ermittelten Handelsgebühren und Provisionen hängen von der ausgewählten Handelsplattform eines Anlegers ab.

Eignung und Risiko

Unabhängig von Branche oder Branche sind alle Anlagen mit einem gewissen Risiko behaftet, das Anleger beachten sollten. ETFs, die nicht auf verschiedene Sektoren oder Regionen diversifiziert sind, weisen jedoch ein höheres Risiko auf, wie dies bei den eng fokussierten Anlagepositionen von XOP der Fall ist. Während Fondsmanager bestimmte Strategien implementieren, um das Gesamtrisiko von XOP, einschließlich Stichproben und gleicher Gewichtung, ähnlich dem Zielindex zu reduzieren, sind Anleger mit diesem Fonds der potenziell hohen Volatilität des Öl- und Gasexplorations- und -produktionssektors ausgesetzt.

Das mit XOP verbundene Risiko ist bei der Analyse der Risikomesswerte des Fonds eindeutig. Für einen Zeitraum von drei Jahren hat XOP eine Sharpe Ratio von 0. 06, ein Alpha von -19. 85 und ein Beta von 1. 68 gegen den Standardindex. Die Risikokennzahlen für XOP machen deutlich, dass die Investition für langfristig orientierte Anleger geeigneter sein kann, da sich mit der Zeit dramatischere Schwankungen ergeben können.

Trotz der anhaltend hohen Nachfrage nach Energierohstoffen ist die Exploration und Förderung von Öl und Gas selbst für die erfahrensten Unternehmen ein riskantes Unterfangen. In einigen Fällen verfehlen die Erkundungsmissionen, um neue Reservoirs an Öl und Gas zu finden, und lassen Unternehmen, die kein Öl oder Gas haben, nicht extrahieren oder produzieren. Da die Kosten für die Suche und Erkundung von potenziellen Bohrlöchern hoch sind, laufen Öl- und Gasunternehmen Gefahr, einen erheblichen Betrag an Kapital zu verlieren, ohne die Garantie für zukünftigen Gewinn zu haben. Diese dem Öl- und Gasexplorations- und -produktionssektor innewohnenden Faktoren machen XOP zu einer risikoreichen Investition. Die Branche kann jedoch im Laufe der Zeit sehr profitabel sein, was XOP für Investoren geeignet macht, die langfristig Wachstum anstreben.