Frontier-Märkte börsengehandelte Fonds (ETFs) weisen in der Regel höhere Kostenquoten auf als auf US-Wertpapiere konzentrierte Fonds, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass die Kosten des Betriebs auf kleinere Vermögenswerte verteilt sind. sowie höhere Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Handel in ausländischen Märkten. Zusätzliche Ausgaben können durch Governance- und Transparenzprobleme entstehen, die üblicherweise in weniger entwickelten Ländern anzutreffen sind, in denen die Infrastruktur für Finanzsysteme neu, fragil und / oder unvollständig ist.

ETFs mit Portfolios, die sich aus Unternehmen aus diesen aufstrebenden Volkswirtschaften zusammensetzen, können trotz der zusätzlichen Kosten, die durch Aufwandsquoten entstehen, nach jahrelangen Preisrückgängen Wachstumschancen und Einkommen darstellen, insbesondere wenn die Preise für Öl und Rohstoffe weiter steigen. Rebound. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung von drei Frontier-Markets-Aktien-ETFs, die relativ teuer sind, aber am 24. März 2016 berücksichtigt werden müssen.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

Mit einem Portfolio von 104 Positionen aus dem Morgan Stanley Capital International (MSCI) -Index von 20 Frontier-Märkten hat der iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) konzentriert sich auf die größten und liquidesten Unternehmen im Raum. Der ETF ist der größte in der Kategorie mit $ 420. 3 Millionen in Assets under Management (AUM), und es hat das höchste durchschnittliche tägliche Handelsvolumen in der Gruppe mit 11 $. 07 Millionen, basierend auf den folgenden 45 Handelstagen.

Die Länderallokation des Fonds wird von Kuwait mit 24,1%, Argentinien mit 13,72% und Nigeria mit 13,64% angeführt. Finanzwerte dominieren die Sektorallokationen und machen 51. 53% der Bestände aus. Telekommunikation und Energie bilden die zweitgrößten Beteiligungen mit 14,5 bzw. 10,66%. Die durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung für Positionen im Fonds beträgt 3 USD. 99 Milliarden. Die Verteilungsrendite beträgt 2. 78% und die Kostenquote beträgt 0.79%. Die einjährige annualisierte Rendite für FM ist negativ 16. 73%.

Guggenheim Frontier Markets ETF

Als ältestes ETF in dieser Kategorie mit einem Auflegungsdatum vom 12. Juni 2008, dem Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) bildet einen Index von Unternehmen aus Ländern ab, die von BNY Mellon als Frontier Markets bezeichnet werden. Die größte Länderallokation ist Argentinien mit 16. 55%, gefolgt von Kuwait mit 14,75% und Nigeria mit 13,4%. Die Sektorallokation begünstigt Finanzwerte mit 45. 18%, Energie mit 12,45% und nichtzyklische Konsumgüter mit 10,6%. Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung der 87 Positionen im Portfolio beträgt 3 USD.33 Milliarden. Obwohl FRN der älteste Fonds in der Kategorie ist, hat er Schwierigkeiten damit, bei den Anlegern Fuß zu fassen, wie die 37-Dollar-Marke beweist. 84 Million in AUM und der tägliche Handelsvolumendurchschnitt von $ 181, 960. Geringe Volumenmandate, die Investoren Begrenzungsaufträge setzen, um Handelskosten zu minimieren. Der Fonds hat eine Ausschüttungsrendite von 1. 84% und eine Aufwandsquote von 0. 71%. Die Einjahresrendite ist negativ 18. 56%. Global X Next Emerging & Frontier ETF

Das Portfolio des globalen X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Next Em23.) Ist durch eine Mischung aus Frontier- und weniger entwickelten Emerging Markets gekennzeichnet. 48 + 1, 42%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hält Small- und Mid-Cap-Unternehmen, was zu der größten gewichteten durchschnittlichen Marktkapitalisierung in der Gruppe von $ 10 führt. 74 Milliarden. Um ein Engagement in der oberen Gruppe von Unternehmen im Schwellenmarktsektor zu vermeiden, schließt EMFM Brasilien, Russland, Indien und China (BRICs) sowie Taiwan und Südkorea aus. Die größten Länderallokationen sind Malaysia mit 11,8%, Mexiko mit 9,91% und Thailand mit 9,7%. Die Sektorbeteiligungen sind ausgeglichener als die größeren Fonds in der Kategorie, mit Finanzwerten von 20,82%, Telekommunikation mit 13,9% und Industriewerten mit 12,25%. Der Fonds hat ein Guthaben von 12 USD. 42 Million, durchschnittliches Volumen von $ 1. 98 Millionen pro Tag und insgesamt 200 Portfoliopositionen. Der durchschnittliche Handelsspread ist mit 0,64% beträchtlich. Aufgrund des Umfangs von EMFM ist es jedoch wahrscheinlich, dass die Handelskosten durch Limit-Aufträge reduziert werden können. Die Verteilungsausbeute beträgt 2. 4% und die Kostenquote ist mit 0. 58% die niedrigste in der Gruppe. EMFM hat eine Rendite von einem Jahr von 15 15%. The Bottom Line

Frontier und Emerging Markets sind seit 2011 rückläufig. Allerdings stiegen die Mittel in dieser Kategorie zusammen mit Öl und Rohstoffen, was durch den Einmonatsgewinn von 9,9% für EMFM unterstrichen wurde. Bei risikotoleranten und / oder konträren Anlegern bieten diese Fonds das Potenzial für eine signifikante Volatilität an der Oberseite, begleitet von höheren Ausschüttungsrenditen als der Durchschnitt für Small-Cap-Portfolios. Unter dem Strich ist in dieser ETF-Kategorie der Dollarkosten von hohen Kostenquoten unbedeutend im Vergleich zu den potenziellen Renditen aus Dividenden und Aufwertung der Aktienkurse.