Ein Futures-basierter ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Warenterminkontrakte und andere Arten von Terminkontrakten investiert, anstatt die physischen Vermögenswerte in seinem Portfolio zu halten. Typischerweise haben diese Arten von Fonds das Potenzial, auf drei Arten Geld für Anleger zu verdienen. Erstens: Wenn der zugrunde liegende Kassakurs des Vermögenswerts steigt, sollten die Futures-Kontrakte Geld verdienen. Zweitens wird das nicht in Futures investierte Kapital normalerweise in einer Vielzahl von Geldmarktinstrumenten platziert, die Rendite für den Anleger generieren. Und schließlich gibt es während der Rollover-Zeiträume der Futures-Kontrakte ein Renditepotenzial, abhängig von dem Preis der Futures-Kontrakte zu diesem Zeitpunkt. Im Folgenden sind drei sehr unterschiedliche Futures-basierte ETFs aufgeführt, die es wert sind, in Ihr Portfolio aufgenommen zu werden.

United States Commodity Index Fund

Der US-amerikanische Commodity Index Fund (NYSEARCA: USCI USCIUS Cmmdty Index 41. 55 + 0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein ETF, der einen breit angelegten Rohstoffindex nachbildet, der als SummerHaven Dynamic Commodity Total Return Index bekannt ist. Jeden Monat wird der Index neu zusammengestellt, um 14 verschiedene Warentermingeschäfte aus einem potenziellen Kandidatenpool von 27 verschiedenen Warenterminkontrakten zusammenzustellen. Die Basiswerte der förderfähigen Kontrakte decken ein breites Spektrum von Rohstoffen ab. Sobald die 14 Kontrakte ausgewählt wurden, sind sie im Portfolio gleich gewichtet und repräsentieren die folgenden Sektoren: Energie, Edelmetalle, Industriemetalle, Getreide, Vieh und Weichprodukte, darunter Rohstoffe wie Kakao, Baumwolle und Zucker. Der Index verwendet einen regelbasierten Prozess, um die 14 Kontrakte pro Monat auszuwählen, die die 12-monatige Preisänderung von Kontrakten, Backwardation und anderen Marktsignalen beinhalten.

Im April 2016 hatte der Fonds 553 US-Dollar. 6 Millionen Assets under Management (AUM) und eine Kostenquote von 1%. Der Fonds hat ein Auflegungsdatum vom 10. August 2010. Bis zum 31. März 2016 erzielte USCI eine annualisierte Rendite von minus 19,8%. Bis zum 22. April 2016 hatte der Fonds eine Rendite von 3 Monaten bzw. 5,92% bzw. 2,6%. Die Drei-Jahres-Standardabweichung von USCI liegt bei 10,42% und im Vergleich zum Bloomberg Commodity Total Return-Index liegen die Dreijahres-Beta und die R-Quadrat-Werte bei 0,75 bzw. 0,84. Im Vergleich zum Morningstar Long-Only Commodity-Index liegen die Aufwärts- und Abwärtskennzahlen des Fonds bei fünf Jahren jeweils bei 70,9% bzw. 73,6%.

PowerShares DB Energiefonds

Der PowerShares DB Energiefonds (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14. 31 + 2. 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), erstellt am 5. Januar 2007, zielt darauf ab, den DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return Index zu verfolgen.Der Index ist ein regelbasierter Index, der jedes Jahr im November rekonstituiert wird und Futures-Kontrakte auf Rohstoffe wie Rohöl, Benzin, Erdgas und Heizöl umfasst. Das Portfolio des Fonds wurde am 21. April wie folgt gewichtet: Brent-Rohöl, Heizöl, reformuliertes Gemisch für Oxygenate Blending (RBOB) und leichtes Rohöl beliefen sich jeweils auf 22,5% des Portfolios, während Erdgas mit 10% das Portfolio. Einige dieser Portfoliogewichtungen schwanken gegenüber dem Index um fast plus oder minus 3%.

Der Fonds hatte $ 79. 6 Millionen in AUM per April 2016 und eine Kostenquote von 0. 75%. Seit seiner Auflegung hat der Fonds eine annualisierte negative Rendite von 8,22%. Bis zum 22. April 2016 betrugen die Renditen der drei Monate und des laufenden Jahres 17,7% bzw. 1,64%. Mit einer dreijährigen Standardabweichung von 23,7% hat sich der Fonds als recht volatil erwiesen. Der Fonds hat, gemessen am Morningstar Energy Commodity Index, ein Beta und ein R-Quadrat von 0.86 bzw. 0.98. Die fünfjährigen Aufwärts- und Abwärtskennzahlen des Fonds liegen bei 112,5% bzw. 129,0% gegenüber dem Morningstar Long-Only Commodity-Index.

Weisheitsbaum Managed Futures Strategy Fund

Der Weisheitsbaum Managed Futures Strategy Fund (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39. 53 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein etwas anderer Futures-basierter ETF im Vergleich zu den vorherigen Fonds. Dieser Fonds ist ein quantitativer regelbasierter Fonds, der darauf abzielt, die Renditen des Diversified Trends Indicators von Alpha Financial Technologies, LLC nachzuahmen. Der Fonds investiert in eine Vielzahl von Wertpapieren, darunter Commodity-, Treasury- und Devisentermingeschäfte sowie Commodity-Swaps. Am 21. April 2016 war das Portfolio zu 43% in Rohstoffen für Energie, Metalle, Getreide, Vieh und Softs investiert und 57% in Devisen- und Zinsfutures investiert.

Zum 21. April 2016 hatte der Fonds 189 US-Dollar. 2 Millionen in AUM und eine Kostenquote von 0. 95%. Während dieser Zeit hatte der Fonds Dreimonats- und Year-to-date-Renditen von 0. 57% bzw. 0.67%. Seit seiner Auflegung am 5. Januar 2001 erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 3,9%. Dieser Fonds weist mit 5,6% eine deutlich geringere Standardabweichung auf als die beiden anderen genannten Fonds. Gegenüber dem Credit Suisse Managed Futures Liquid-Index betragen die fünfjährigen Aufwärts- und Abwärtskennzahlen 19,3% bzw. 65,8%.