Während eines vollständigen Marktzyklus verbringen die Aktienmärkte die meiste Zeit entweder in einem Aufwärtstrend, der als Hausse bezeichnet wird, oder einem Abwärtstrend, der als Bärenmarkt bezeichnet wird. Auf lange Sicht können Anleger diese Wechselzyklen mehrmals erleben. Bei börsengehandelten ETFs (Large-Cap Exchange Traded Funds) ist es das Ziel, die Verluste in Baisse-Märkten zu minimieren und einen hohen Prozentsatz der Gewinne in Hausse-Märkten zu erzielen, um die Renditen langfristig zu maximieren. Nachfolgend sind drei Large-Cap-Value-ETFs aufgeführt, die ab dem 14. April 2016 über Bullen- und Bärenmärkte gehalten werden können.

Der Vanguard Value ETF

Der Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% ) wurde mit einem Portfolio von 318 nach dem relativen Wert bewerteten Unternehmen bewertet. Created with Highstock 4. 2. 6 ) bietet Bullenmarktbeteiligung und -schutz in Bärenmärkten. Der Fonds bezieht seine Bestände aus den größten 85% der Marktkapitalisierungen im CRSP (Centre for Research in Security Prices) -Mega-Cap-Value-Index, die durch eine Vielzahl von Bewertungen gefiltert werden, darunter Price-to-Book (P / B). Ratios, potenzielles Dividendenwachstum und Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).

Die größten Sektorallokationen für VTV waren per April 2016 Finanzwerte mit 24%, Gesundheitsversorgung mit 13,2% und Industriewerte mit 12,2%. Haushaltsnamen bilden die größten Positionen im Fonds, angeführt von Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 4,03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp. 83 + 0, 63% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 3,3% und General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20, 14-0, 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 2. 96%.

Das Portfolio hat ein KGV von 18.71 und ein KGV von 1.98, die beide unter denen des Standard & Poor's 500 Index liegen (S & P 500) .. Die Ausschüttungsrendite des Fonds beträgt 2. 59%, was 51 Basispunkte höher ist als die Dividende des S & P 500, und die Fünfjahres-Beta ist 0. 98. VTV hat eine annualisierte Rendite von fünf Jahren auf 11. 03%.

Das PowerShares Dynamic Large Cap-Wertportfolio ETF

In einem 10-stufigen quantitativen Analyseprozess wurde das PowerShares Dynamic Large Cap-Wertportfolio ETF (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38. 15-0. 18% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) sucht nach Wertchancen mit soliden Wachstumsaussichten. Der Auswahlprozess des Fonds basiert auf einem Top-Down-Ansatz, bei dem zunächst die relativen Werte auf Sektorebene im Mittelpunkt stehen, gefolgt von Bewertungen einzelner Unternehmen. Die größte Sektorallokation des Fonds ist der Finanzsektor mit 27.61%, Informationstechnologie mit 16,12% und Energie mit 10,43%. Die größten Beteiligungen für PWV sind auch drei der bekanntesten Marken des Landes: Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 bei 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 65-1. 97% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 3. 52% und Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc.45, 12-4, 85% , erzeugt mit Highstock 4,26,999) bei 3,48%. Der PowerShares Dynamic Large Cap-Wertportfolio ETF hat die niedrigsten P / B- und P / E-Verhältnisse der Gruppe bei 1. 86 bzw. 13. 3. Die Ausschüttungsrendite liegt mit 2.36% um 28 Basispunkte über dem S & P 500 und das Beta von 0.93 ist das niedrigste in der Gruppe. Die annualisierte Rendite für PWV in den fünf Jahren vor 2016 betrug 10. 46%. Der Schwab US Large-Cap-Value-ETF Mit Beständen, die aus den größten 750 Unternehmen des Dow Jones US Large-Cap Value Gesamtmarktindex, dem Schwab US Large Cap Value ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52.89-0.13%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6

) führt ein Portfolio von 340 Positionen, die die Kriterien für unterbewertete Aktien erfüllen. Der Screening-Prozess bewertet sechs grundlegende Datenpunkte für jeden der drei Zeitrahmen: historische Leistung, aktuelle Metriken und zukünftiges Wachstumspotenzial.

Die höchste Sektorallokation der SCHV liegt bei Finanzwerten mit 22,64%, nichtzyklischen Konsumgütern bei 14,66% und Informationstechnologie bei 12,65%. Wie der Vanguard Value ETF sind Microsoft mit 4,47% die drei größten Positionen, gefolgt von Exxon Mobil mit 3,29% und General Electric mit 2,96%. Das KGV des Fonds von 19,16, das P / B von 2,14 und die Ausschüttungsquote von 2,72% sind die höchsten in der Gruppe. Das Fünf-Jahres-Beta des Fonds beträgt 0,98. Die annualisierte Rendite für die SCHV in den letzten fünf Jahren beträgt 10. 94%. The Bottom Line Fonds mit Portfolios, die sich aus unterbewerteten Aktien zusammensetzen, erhalten oft nicht die gleiche Aufmerksamkeit wie Wachstumsaktien-ETFs während der Hausse. Bei Marktrückgängen wenden sich die Anleger jedoch aufgrund ihrer relativen Stabilität und ihrer über dem Markt liegenden Dividenden auf Value-Aktien.

Für Anleger, die in einem über sieben Jahre alten Bullenmarkt ein Engagement in Aktien halten möchten, haben diese ETFs in den fünf Jahren vor 2016 zweistellige Renditen erzielt. Sie dürften auch eine bessere Performance liefern als Wachstumsaktien. Märkte, was sie zu einer wertvollen Ergänzung der Anlegerportfolios macht.