2015 war ein turbulentes Börsenjahr in den USA. Die US-Notenbank erhöhte den Leitzins zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt. Diese Zinserhöhung in Verbindung mit einer relativ stärkeren Wirtschaftsleistung in den USA verursachte eine erhebliche Aufwertung des US-Dollars. Dies hat für viele US-Unternehmen einen bedeutenden Teil des Gewinns ausgemacht. Trotz dieser Entwicklungen im Inland und des sich verlangsamenden globalen Wachstums verzeichnete eine Gruppe von aktiv verwalteten Investmentfonds im Jahr 2015 hervorragende Renditen. Die Performance dieser Fonds übertraf die Renditen ihrer Mitbewerber und die Renditen ihrer jeweiligen Benchmarks deutlich.

T. Rowe Price Global Technology Fund

Verwaltete Vermögen (AUM): 2 USD. 7 Mrd.

Netto-Inventarwert (NAV) 2015: 21. 06%

Nettokostenquote: 0.91%

Der T. Rowe-Preis Global Technology Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in gemeinsame Aktien von Unternehmen, die Technologie entwickeln, vorantreiben und nutzen. Der Fonds investiert sowohl in inländische Aktien (50% Allokation) als auch in ausländische Aktien (43% Allokation). China hat mit 13% das größte Gewicht unter den ausländischen Aktien. In Bezug auf Sektoren haben Medienaktien eine Allokation von 30%, während Aktien von Halbleitern und Informationsdienstleistungsunternehmen 26% und 7. 7% Allokationen haben.

Der Fonds hat sich im Vergleich zum Referenzindex deutlich besser entwickelt. Der Fonds hat 2015 eine Rendite von 21. 06% erwirtschaftet, was deutlich höher ist als die 3.64% für den MSCI AC World Technology, die Benchmark des Fonds. Der T. Rowe Global Technology Fund hat von Morningstar eine Gesamtbewertung von fünf Sternen erhalten. Der Fonds hat keine Gebühren und verlangt von einem Anleger, dass er als Erstinvestition mindestens 2.500 USD einsetzt.

Morgan Stanley Institutional Fund, Inc. Globales Opportunity-Portfolio Klasse A

AUM: 638 Mio. US-Dollar

NIW 2015-Rendite: 18 16%

Nettokostenquote: 1. 23%

Das Global Opportunity Portfolio von Morgan Stanley Institutional Fund, Inc. investiert weltweit in verschiedene Aktienwerte etablierter und aufstrebender Franchise-Unternehmen. Die Bestände des Fonds unterliegen Währungsrisiken, da ausländische Aktien eine Allokation von etwa 40% haben, während inländische Aktien eine Allokation von 48% haben. Der Fonds wendet einen Bottom-up-Aktienauswahlprozess an und strebt eine starke freie Cashflow-Generierung sowie attraktive Wachstumsinvestitionen an. Das Portfolio des Fonds favorisiert überwiegend Technologieaktien mit einer Allokation von 42%. Zyklische Konsumaktien und Finanzdienstleistungsaktien machen 22 und 14% des Fondsportfolios aus.

Der Fonds hat eine sehr starke Performance gezeigt, trotz der negativen Wechselkurseffekte aufgrund der Währungsabwertung im Vergleich zu U.S. Dollar. Während der Benchmark des Fonds, der MSCI AC World Index, eine negative Rendite von -2 aufweist. 36%, der Fonds hat eine hervorragende Performance von 18. 16% im Jahr 2015 gezeigt. Morningstar hat dem Fonds in der Weltaktienkategorie eine Fünf-Sterne-Gesamtbewertung zuerkannt. Der Fonds hat eine Ausgabeaufschlag von 5. 25% und eine Mindestanlage von $ 1.000.

Rainier International Discovery Fund Klasse A-Anteile

AUM: 122 Mio. USD

2015 NIW-Rendite: 15. 7%

Nettokostenquote: 1. 5%

Der Rainier International Discovery Fund investiert in Aktien von Unternehmen mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung in ausländischen Industrieländern und Schwellenländern. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen, die im Vergleich zu ihren Mitbewerbern ein starkes Ertragspotenzial aufweisen und eine starke Geschäftsentwicklung aufweisen. Das Fondsvermögen wird überwiegend den Ländern der Eurozone (32% Allokation) und Japan (21% Allokation) zugewiesen. Aktien aus den Sektoren zyklische Konsumgüter, Industrie und Finanzdienstleistungen dominieren das Portfolio des Fonds.

Die Rendite des Fonds für 2015 von 15,7% übertraf die Rendite von 2,6% seines Referenzindex, des MSCI All Country World ex-U, deutlich. S. Small Cap Nettoindex. In seiner ausländischen Small / Mid-Growth-Kategorie hat der Fonds von Morningstar eine Fünf-Sterne-Gesamtbewertung erhalten. Die Rainier International Discovery Fund Klasse A-Anteile haben eine Ausgabeaufschlag von 5.75% und eine Mindestanlage von $ 2.500.