Social Impact Bonds (SIBs) sind innovative schuldtitelbasierte Wertpapiere, deren Erträge direkt an bestimmte soziale Ergebnisse gekoppelt sind. Zu diesen erwünschten Ergebnissen könnte die Zahlung von Sozialprogrammen in unterversorgten Gemeinden oder in Gegenden gehören, in denen staatliche Stellen gekürzt werden. Die durch die Ausgabe dieser SIBs eingeworbenen Mittel sollen die gewünschten Ergebnisse erzielen und Anlegern einen Teil der erzielten Einsparungen bieten.

Das erste SIB wurde 2010 in Großbritannien ins Leben gerufen. Es dient dazu, Mittel für ein Programm zur Rehabilitation von Gefangenen im Peterborough Gefängnis bereitzustellen. Denkfabrik U. K. Der Rat für soziale Aktion hat diesen ursprünglichen SIB erarbeitet. In den Jahren nach der Veröffentlichung dieses neuen Finanzinstruments wurden diese Anleihen für andere Zwecke verwendet, wie zum Beispiel die Reduzierung der Anzahl von Kindern in Pflegefamilien. Als diese Finanzinstrumente immer beliebter wurden, wurde sie von immer mehr Organisationen angeboten.

Goldman Sachs

Goldman Sachs Gruppe Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Gruppe Inc243. 49-0. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 >), eine große Investmentbank, war an der ersten Social Impact-Anleihe in Amerika beteiligt, die dazu beitragen sollte, dass jugendliche Straftäter im New Yorker Rikers Island Gefängnis weniger wahrscheinlich rückfällig werden.

Goldman Sachs diente als Hauptinvestor für eine Handvoll anderer Social Impact Bonds, die dazu beigetragen haben, sozial positive Ergebnisse in anderen Regionen, einschließlich Chicago, zu erzielen. Das Unternehmen hat den GS Social Impact Fund gegründet. Seit ihrer Gründung im Jahr 2001 hat die Urban Investment Group Milliarden von Dollar gesammelt - 4 Dollar. 3 Milliarden Stand Juli 2016 - mit dem Ziel, verschiedene soziale Probleme in den Vereinigten Staaten anzugehen.

Bank of America Merrill Lynch

Eine weitere Gesellschaft, die Anlegern die Möglichkeit bietet, an Social Impact Bonds teilzunehmen, ist die Bank of America Merrill Lynch, eine Division der Bank of America Corp. (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27 75-0, 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die Investmentbanking-Dienstleistungen anbietet. Bank of America Merrill Lynchs erste Social-Impact-Anleihe wurde entwickelt, um die Rückfallraten für ehemalige Sträflinge in New York durch Berufsausbildungsprogramme zu reduzieren. Das Finanzinstitut, das eine Partnerschaft mit dem Staat New York eingegangen ist, hat 13 US-Dollar gesammelt. 5 Millionen von vermögenden Anlegern, die Kunden von Wealth Management und Brokerfirmen im Besitz von BAC waren. Die Renditen der Social Impact Bonds hingen von der Wirksamkeit von Berufsbildungsprogrammen ab, die von der gemeinnützigen Organisation Centre for Employment Opportunities bereitgestellt wurden.

Rockefeller Foundation

Die Rockefeller Foundation hat mit ihren Beiträgen zur Social Impact Anleihe eine große Präsenz hinterlassen und die erste Social Impact Anleihe in Peterborough durch eine programmbezogene Investition unterstützt und an Programmen teilgenommen, an denen viele lokale und lokale Akteure beteiligt waren. Regierungen in den Vereinigten Staaten.

Als die gemeinnützige Organisation im September 2014 Zahlen auf ihrer Website veröffentlichte, half die Rockefeller-Stiftung bei der Schaffung von Verbindungen, die dazu führten, dass 17 staatliche und lokale Regierungen Sozialverträge nutzen.

Genauer gesagt betonte die gemeinnützige Organisation, dass Texas speziell kardiovaskuläre und Lungenkrankheiten in einkommensschwachen Gemeinschaften mit den Anleihen ins Visier nahm. Kalifornien untersuchte Social-Impact-Anleihen, um zahlreiche gesellschaftliche Herausforderungen zu bewältigen, von der Wohnungsunterstützung bis zur Gesundheitsversorgung. South Carolina nutzte die Wertpapiere, um eine Partnerschaft zwischen Krankenschwestern und Familienmitgliedern auszuweiten, um die Kindersterblichkeit zu senken.

Die Rockefeller Foundation unterstützte nicht nur diese Initiativen, sondern lieferte auch überzeugende Forschungsergebnisse zu Social Impact Bonds, wobei Philanthropies und Stiftungen schätzungsweise 37 US-Dollar spendeten. 3 Milliarden an Sozialprogrammen im Jahr 2011, die mit dem Privatsektor zusammenarbeiten, könnten im nächsten Jahrzehnt weitere 1 Billion Dollar in solche Programme bringen.

Zusammenfassung

Social Impact Bonds können Anlegern attraktive Renditen bescheren und der Gesellschaft in größerem Umfang zugutekommen, indem sie helfen, Gelder in sozial förderliche Programme zu leiten. Darüber hinaus können diese Wertpapiere ein Mittel sein, um eine Portfoliodiversifizierung zu erreichen, indem sie Renditen anbieten, die nicht mit der Wertentwicklung anderer Anlagen korrelieren.

Social Impact Bonds sind eine relativ neue Entwicklung, und es gibt eine relativ kleine Anzahl dieser Wertpapiere. Infolgedessen sollten Anleger, die darüber nachdenken, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und / oder einen registrierten Anlageberater konsultieren.