Aktiver Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, der auf kurzfristigen Bewegungen basiert, um von den Kursbewegungen auf einer kurzfristigen Aktienkurve zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalität unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie verwendet eine Mentalität, die darauf hindeutet, dass Preisbewegungen auf lange Sicht die Kursbewegungen kurzfristig aufwiegen werden und daher kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Trader sind dagegen der Ansicht, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends die Gewinnerzielung sind. Es gibt verschiedene Methoden, um eine Strategie des aktiven Handels zu erreichen, jede mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken, die der Strategie inhärent sind. Hier sind vier der häufigsten Arten des aktiven Handels und die integrierten Kosten jeder Strategie. (Active Trading ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu schlagen. Um mehr zu erfahren, lesen Sie Wie man den Markt übertrifft.)

TUTORIAL: Analysieren von Diagrammmustern

1. Day Trading
Day-Trading ist vielleicht der bekannteste Active-Trading-Stil. Es wird oft als Pseudonym für aktives Handeln angesehen. Day Trading, wie der Name schon sagt, ist die Methode des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren am selben Tag. Positionen werden am selben Tag, an dem sie besetzt werden, geschlossen und keine Position wird über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Makern durchgeführt. Der elektronische Handel hat jedoch diese Praxis Anfängern eröffnet. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe auch Tageshandelsstrategien für Anfänger .)

2. Positions-Trading

Einige betrachten den Positions-Handel tatsächlich als eine Buy-and-Hold-Strategie und nicht als aktiven Handel. Allerdings kann der Handel von Positionen, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Der Positionshandel nutzt längerfristige Charts - von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann je nach Trend mehrere Tage bis zu mehreren Wochen und manchmal länger dauern. Trend-Trader suchen nach aufeinander folgenden höheren Hochs oder niedrigeren Hochs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Durch das Springen und das Fahren der "Welle" wollen Trend-Trader sowohl von den Aufwärts- als auch von den Abwärtsbewegungen der Marktbewegungen profitieren. Trend-Trader versuchen, die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, Preisniveaus vorherzusagen. Üblicherweise springen Trend-Trader auf den Trend, nachdem er sich etabliert hat, und wenn der Trend bricht, verlassen sie normalerweise die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen generell reduziert werden.

3. Swing Trading

Wenn ein Trend bricht, kommen normalerweise Swingtrader ins Spiel. Am Ende eines Trends gibt es gewöhnlich eine gewisse Preisvolatilität, da sich der neue Trend zu etablieren versucht. Swingtrader kaufen oder verkaufen, wenn die Volatilität einsetzt. Swingtrades werden normalerweise länger als einen Tag gehalten, aber kürzer als Trendtrades. Swingtrader erstellen oft eine Reihe von Handelsregeln, die auf technischen oder fundamentalen Analysen basieren. Diese Handelsregeln oder -algorithmen sind darauf ausgelegt, wann ein Wertpapier gekauft und verkauft wird. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht exakt sein muss und die Spitze oder das Tal einer Kursbewegung vorhersagen muss, braucht er einen Markt, der sich in die eine oder andere Richtung bewegt. Ein Bereichs- oder Seitwärtsmarkt ist ein Risiko für Swingtrader. (Mehr zu Swing-Trading finden Sie in unserer Einführung in Swing Trading .)

4. Scalping
Scalping ist eine der schnellsten Strategien aktiver Trader. Es beinhaltet die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Geld- / Briefspannen und Auftragsflüsse verursacht werden. Die Strategie funktioniert im Allgemeinen, indem der Spread oder der Kauf zum Geldkurs erfolgt und zum Briefkurs verkauft wird, um die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scalper versuchen, ihre Positionen für eine kurze Zeit zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Außerdem versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen. Vielmehr versuchen sie, kleine Bewegungen auszunutzen, die häufig vorkommen und kleinere Volumina öfter bewegen. Da das Niveau der Gewinne pro Handel gering ist, suchen Scalper nach liquideren Märkten, um die Frequenz ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Tradern mögen Scalper ruhige Märkte, die nicht zu plötzlichen Preisbewegungen neigen, so dass sie potenziell die Spreads immer wieder zu denselben Geld- / Briefkursen ausweiten können. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine, schnelle Gewinne können sich summieren . )

Mit Handelsstrategien verbundene Kosten

Es gibt einen Grund, warum aktive Handelsstrategien nur einmal waren von professionellen Händlern beschäftigt. Ein hauseigenes Brokerhaus reduziert nicht nur die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten, sondern sorgt auch für eine bessere Ausführung des Handels. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Erhebliche Hardware- und Software-Käufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Implementierung und Nutzung von aktivem Handel für den einzelnen Händler etwas prohibitiv, obwohl nicht alle zusammen unerreichbar sind.

The Bottom Line

Aktive Trader können eine oder mehrere der oben genannten Strategien anwenden. Bevor jedoch entschieden wird, sich an diesen Strategien zu beteiligen, müssen die mit jedem einzelnen verbundenen Risiken und Kosten untersucht und berücksichtigt werden. (Lesen Sie dazu auch Risikomanagementtechniken für aktive Trader .)