Unwissenheit mag Glückseligkeit sein, aber nicht zu wissen, warum Ihre Bestände scheitern und Geld aus Ihren Taschen verschwindet, ist weit vom Paradies entfernt. In diesem Artikel werden wir einige der gängigeren Fauxpas aufdecken und Ihnen Vorschläge zur Vermeidung dieser Fehler geben.

1. Ignorieren von Katalysatoren

Die Finanzexperten, Fachzeitschriften und Business Schools lehren, dass die richtige Bewertung der Schlüssel zur Aktienauswahl ist. Dies ist nur die Hälfte des Bildes, da die Berechnung von KGVs und laufenden Cashflow-Tabellen nur zeigen kann, wo sich ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt befindet - es kann uns nicht sagen, wohin es sich bewegt.

Deshalb müssen Sie neben einer quantitativen Bewertung eines Unternehmens auch eine qualitative Studie durchführen, damit Sie bestimmen können, welche Katalysatoren den Gewinn zukünftig beeinflussen werden.

Einige gute Fragen, die Sie sich stellen sollten, sind:

• Ist das Unternehmen dabei, ein sehr profitables Unternehmen zu erwerben?
• Ist ein potenzielles Blockbuster-Produkt kurz vor der Markteinführung?
• Werden im neuen Werk des Unternehmens Skaleneffekte realisiert und droht ein drastischer Anstieg der Margen?
• Was wird den Gewinn und den Aktienkurs in die Zukunft treiben?

2. Catching the Falling Knife

Investoren lieben es, Unternehmen billig zu kaufen, aber viel zu oft kaufen Investoren ein, bevor alle schlechten Nachrichten in der Öffentlichkeit bekannt sind und / oder bevor die Aktie ihren freien Fall beendet. Denken Sie daran, dass neue Tiefststände im Aktienkurs eines Unternehmens oft neue Tiefs erzeugen, da Anleger die Aktien fallen sehen, entmutigt werden und dann verkaufen. Warten, bis der Verkaufsdruck nachgelassen hat, ist fast immer die beste Wahl, um nicht auf einen fallenden Messerstock geschnitten zu werden.

3. Nicht berücksichtigte makroökonomische Variablen

Sie haben eine Firma gefunden, in die Sie investieren möchten. Ihre Bewertung ist höher als die ihrer Mitbewerber. Es hat mehrere neue Produkte, die kurz vor der Markteinführung stehen, und der Umsatz könnte sprunghaft ansteigen. Selbst die Insider kaufen die Aktie, was Ihr Vertrauen umso mehr stärkt.

Aber wenn Sie die aktuellen makroökonomischen Bedingungen wie Arbeitslosigkeit und Inflation nicht berücksichtigt haben und wie sie sich auf den Sektor auswirken könnten, in den Sie investiert haben, haben Sie einen fatalen Fehler gemacht!

Beachten Sie, dass ein Einzelhändler oder ein Elektronikhersteller einer Reihe von Faktoren unterliegt, auf die er keinen Einfluss hat und die sich negativ auf den Aktienkurs auswirken könnten. Zu bedenken sind Ölpreise, Arbeitskosten, Rohstoffknappheit, Streiks, Zinsschwankungen, Konsumausgaben und von der Regierung vorgenommene Regierungswechsel.

4. Vergessen über die Verwässerung

Halten Sie nach Unternehmen Ausschau, die kontinuierlich Millionen von Aktien ausgeben und Verwässerung verursachen, oder die Wandelschuldverschreibungen ausgegeben haben. Wandelschuldverschreibungen können vom Inhaber zu einem festgelegten Preis in Stammaktien umgewandelt werden.Die Umwandlung wird zu einem niedrigeren Wert der Bestände für bestehende Aktionäre führen.

Eine bessere Idee ist es, Unternehmen zu suchen, die Aktien zurückkaufen und damit die Zahl der ausstehenden Aktien reduzieren. Dieser Prozess steigert den Gewinn pro Aktie (EPS) und sagt den Anlegern, dass das Unternehmen der Meinung ist, dass es momentan keine bessere Investition als das eigene Unternehmen gibt.

5. Saisonale Schwankungen nicht erkennen

Sie können nicht gegen die Federal Reserve kämpfen. Aus dem gleichen Grund können Sie nicht erwarten, dass Ihre Aktien auch dann an Wert gewinnen werden, wenn die Aktien des Unternehmens in großen Mengen gehandelt werden. Tatsache ist, dass viele Unternehmen (wie Einzelhändler) Jahr für Jahr Boom- und Pleite-Zyklen durchlaufen. Glücklicherweise sind diese Zyklen ziemlich vorhersehbar, also tu dir selbst einen Gefallen und schau dir ein Fünf-Jahres-Chart an, bevor du Anteile an einem Unternehmen kaufst. Fällt der Bestand typischerweise während eines bestimmten Teils des Jahres und dann während anderer an? Wenn dies der Fall ist, sollten Sie Ihren Kauf oder Verkauf entsprechend planen.

6. Fehlende Branchentrends

Einige Aktien schlagen den größeren Trend ein; Dieses Verhalten tritt jedoch normalerweise auf, weil es einen großen Katalysator gibt, der die Aktie entweder höher oder niedriger treibt. Die Unternehmen handeln größtenteils in relativer Parität zu ihren Mitbewerbern. Dies hält ihre Aktienkursbewegungen innerhalb einer Handelsbandbreite oder -bandbreite. Denken Sie daran, wenn Sie Ihre Ein- / Ausstiegspunkte in einer Aktie berücksichtigen.

Wenn Sie Aktien in einem Halbleiterunternehmen besitzen (zum Beispiel), sollten Sie auch wissen, dass andere Unternehmen, die mit Halbleitern zu kämpfen haben, auch Probleme haben werden. Das Gleiche gilt, wenn die Situation umgekehrt wurde und positive Nachrichten die Branche treffen.

7. Technische Trends vermeiden

Viele Menschen schrecken vor technischen Analysen zurück, aber Sie müssen kein Chartist sein, um bestimmte technische Trends erkennen zu können. Eine einfache Grafik, die gleitende 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte sowie tägliche Schlusskurse darstellt, kann Anlegern ein gutes Bild davon vermitteln, wohin eine Aktie geht.

Seien Sie vorsichtig bei Unternehmen, die unterhalb dieser Durchschnitte handeln und / oder schließen. Es bedeutet normalerweise, dass die Aktien niedriger werden. Das Gleiche kann nach oben gesagt werden. Denken Sie auch daran, dass der Aktienkurs normalerweise nachlässt, wenn das Volumen nachlässt.

Suchen Sie schließlich nach allgemeinen Trends. Wurde die Aktie im vergangenen Jahr angehäuft oder verteilt? Mit anderen Worten, steigt der Preis allmählich nach oben oder unten? Dies sind einfache Informationen, die aus einem Diagramm entnommen werden können. Es ist wirklich überraschend, dass die meisten Investoren diese einfachen und zugänglichen Tools nicht nutzen.

The Bottom line

Es gibt unzählige Fehler, die Anleger machen können und machen. Dies sind nur einige der üblicheren. Auf jeden Fall zahlt es sich aus, über Faktoren nachzudenken, die den eigenen Bestand noch weiter ansteigen lassen. Die vergangene und erwartete Performance einer Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern sowie ihre Performance bei wirtschaftlichen Bedingungen, die sich auf das Unternehmen auswirken können, sind weitere Faktoren, die berücksichtigt werden müssen.