Vier Investmentfonds, die erwägen, ob die Zinsen steigen, sind das Fidelity Select Bau- und Wohnungsportfolio, das Fidelity Select Banking Portfolio, der Rydex Retailing Fund und der ProFunds Short Precious Metals Fund. Die Zinssätze steigen normalerweise aufgrund von Zentralbankanhebungen, wenn es um den Inflationsdruck geht.

Die jüngsten globalen Trends machen die Inflation jedoch unwahrscheinlich. Weltweit sind die Volkswirtschaften - insbesondere in Europa und Japan - durch die fehlende Nachfrage lahmgelegt. Die Regierungen sind nicht bereit, die Fiskalpolitik einzusetzen, um die Nachfrage aus Sorge um Schulden und Defizite zu generieren. Die meisten Länder kämpfen weiterhin eher mit Deflation als mit Inflation. Neben der schwachen Nachfrage, die zu niedrigeren Preisen führt, gibt es einen überwältigenden Arbeitsüberhang. Wenn das Angebot an Arbeitskräften groß ist, ist die Inflation vergänglich, da es keine Rückkopplungsschleife zwischen Löhnen und Preisen gibt.

Aufgrund der globalen Natur der Wirtschaft wurde diese Deflation exportiert. Seit der Großen Rezession war der Anstieg der Inflation in den Vereinigten Staaten trotz jahrelangem Wachstum vorübergehend. Zinserhöhungen sind darauf zurückzuführen, dass die Zentralbanken versuchen, die Geldpolitik zu normalisieren, um Instrumente für den nächsten Abschwung zur Verfügung zu haben. Natürlich kommuniziert diese Aktion, dass die Wirtschaft stark genug ist, ohne finanzielle Unterstützung von selbst zu bestehen. Es ist auch ein Beweis dafür, dass bestimmte Sektoren der Wirtschaft gut abschneiden, wie zum Beispiel Wohnraum, Arbeit, Banken, Versicherungen und Verbraucherausgaben, die integraler Bestandteil der Wirtschaft sind.

Fidelity Select Bau- und Wohnungsportfolio

Der Investmentfonds Fidelity Select Construction und Housing Portfolio besteht aus qualitativ hochwertigen Aktien, die sich im Bau- und Wohnungssektor befinden oder mit diesem verbunden sind. Die Wohnungswirtschaft ist ein integraler Bestandteil der Wirtschaft und wurde durch die Blase von 2003-2006 stark beschädigt. Ein Grund, warum die Federal Reserve die Zinsen niedrig hielt, war, die Hypothekenzinsen niedrig zu halten, um die Nachfrage nach Immobilien zu erhöhen. Die Federal Reserve schloss auch Mortgage-Backed Securities (MBS) in ihre quantitativen Lockerungsprogramme ein, um die Zinsen zu senken.

Seit dem Platzen der Blase ist der Wohnungsneubau dem Bevölkerungswachstum unterlegen. Mit der Erholung des Arbeitsmarktes beginnen Nachfrage und Preis zu steigen und führen zu Wachstum in der Bauindustrie. Die sich selbst erhaltende Erholung am Wohnimmobilienmarkt ist ein starker Grund für die Federal Reserve, ihre Nothilfe für die Wirtschaft zu beseitigen und eine Normalisierung der Geldpolitik einzuleiten.

Einige der wichtigsten Beteiligungen an diesem Investmentfonds sind Home Depot, Lowe's, Avalon Bay Communities und Eagle Materials. Dieser Fonds konzentriert sich auf Aktien, die sich positiv auf die Immobilienpreise und die Bautätigkeit auswirken.Beide werden mit Zinsen steigen; Jede Schwäche in ihnen würde dazu führen, dass die Fed die Zinserhöhungen bremst.

Fidelity Select Banking Portfolio

Die Bankenaktien profitieren auch, wenn die Zinsen steigen. Steigende Zinssätze führen zu Spreadausweitungen zwischen kurz- und langfristigen Zinsen. Dies macht das traditionelle Bankgeschäft profitabler, da die Zinssätze für Einlagen weniger steigen als die Zinssätze für Kredite. Darüber hinaus bedeuten steigende Zinssätze eine gesündere Wirtschaft, was zu einer erhöhten Wirtschaftsaktivität führt, was sich in einem höheren Kreditvolumen für Banken niederschlägt.

Die Hauptbeteiligung an diesem Investmentfonds sind Wells Fargo, US Bancorp und Bank of America. Vor allem sind die meisten der in diesem Investmentfonds gehaltenen Banken stärker in traditionellen Bankgeschäften als in Finanzgeschäften tätig, die weniger zinsempfindlich sind. Darüber hinaus halten diese Banken beträchtliche Barmittel in ihren Bilanzen, die sie in kurzfristigen Zinsinstrumenten halten. Erhöhungen der kurzfristigen Zinsen fließen direkt in die Gewinnzone. Traditionell sind Bankaktien die stärksten Performer in den späteren Bereichen eines Bullenmarkts, wenn die Zinsen steigen.

Rydex Retailing Fund

In Anbetracht des Wirtschafts- und Zinsumfelds werden die Verbraucher auch in den Vereinigten Staaten profitieren. US-Verbraucher haben einen doppelten Rückenwind eines sich verbessernden Arbeitsmarktes und niedrigere Kosten aufgrund eines stärkeren Dollars. Während die Zinsen in den USA tendenziell steigen, sind die Raten in Übersee deutlich niedriger. Diese Dynamik führt zu einer erhöhten Nachfrage nach Dollars, die eine Schwäche bei den Rohstoffpreisen verursacht.

Geringere Inputpreise für Unternehmen bedeuten niedrigere Kosten. Diese Faktoren führen dazu, dass der Verbraucher aus Einkommenssicht in guter Gesundheit ist. Darüber hinaus verbessert sich die Konsumentenbilanz mit steigenden Hauspreisen und einem Bullenmarkt bei Aktien weiter. Ein starker Konsument führt zu höheren Erlösen für zyklische Konsumgüter. Dieser Sektor war von 2009 bis 2015 einer der führenden Anbieter an der Börse.

Der Investmentfonds Rydex Retailing ist eine Möglichkeit für Anleger, sich diesen Trends zu stellen. Seine wichtigsten Beteiligungen sind Amazon. com, Walmart und Ziel. Ihre Bestände umfassen die größten Verbrauchsausgaben. Dieser Investmentfonds wird von der stärkeren Konjunktur und den Verbrauchern profitieren, die durch höhere Zinssätze impliziert werden.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Dies ist sicherlich der riskanteste Weg, um höhere Zinsen zu erzielen, aber es bietet auch das größte Plus. Die Dynamik der steigenden Zinsen, der lauen Inflation und der sich verbessernden Wirtschaft ist für Edelmetalle ziemlich rückläufig. Edelmetalle tendieren dazu, sich gut zu entwickeln, wenn die Inflationsraten über den Zinssätzen liegen, was sie zu einem Wertgegenstand gegen Wertverluste in Papierwährungen macht.

Dieser Umstand ist also für Edelmetalle ziemlich bärisch. Steigende Zinssätze sind auf den Wunsch der Federal Reserve zurückzuführen, die Geldpolitik zu normalisieren, was ein Anzeichen für eine erhöhte finanzielle Stabilität ist. Edelmetalle sind Versicherungen für Portfolios gegen wirtschaftliche Katastrophen.Die Federal Reserve, die die Zinssätze aus einer Position der Stärke heraus und nicht aufgrund des Inflationsdrucks anhebt, ist ein Anzeichen dafür, dass die finanzielle Stabilität zunimmt, was die Versicherung gegen Katastrophen weniger attraktiv macht.

Steigende Zinsen sind für Edelmetalle rückläufig. Edelmetalle liefern nichts und haben Lagerkosten. Dies ist nicht sinnvoll, wenn die risikofreie Verzinsung bei 0% liegt. Wenn diese risikofreie Rendite jedoch steigt, bedeutet dies, dass Gold zu halten ist, was es weniger wünschenswert macht.

Die wichtigsten Positionen dieses Investmentfonds sind Swaps und Futures-Kontrakte, die es dem Fonds ermöglichen, den Goldpreis umgekehrt zu verfolgen. Es ist inhärent riskant aufgrund von Risiken des Shortings sowie zusätzlichen Kosten dieser Transaktionen. Wenn die Zinsen jedoch weiter steigen, hat dies auch das größte Aufwärtspotenzial.