Value-Investoren sind auf der Jagd nach heruntergekommenen Aktien, aber zu wissen, wann sie ihre Diamanten im Rohzustand abladen müssen, ist nicht so einfach. Schließlich haben sie ihre Investition sorgfältig recherchiert und wollten, dass sich das auszahlt. Infolgedessen halten viele Investoren in der Hoffnung, dass sie es schätzen werden. Aber was passiert, ist, dass sie sich in einer Falle mit einer Aktie befinden, die trotz guter Fundamentaldaten niemals steigt. Oder auf der anderen Seite landen sie bei einem Bestand, der weiterhin wertschätzt und keinen Wert mehr darstellt. (Lesen Sie mehr, hier: Value Investing: Was ist Value Investing? )

Aber Value-Investoren müssen nicht mit einer überbewerteten Aktie enden, vorausgesetzt sie halten Ausschau nach Warnzeichen, dass der Aktienkurs zu teuer wird. Von einem PE-Verhältnis, das die Wachstumsrate des Unternehmens zu viel Insider-Verkauf in einer kurzen Zeit übersteigt hier sind vier Anzeichen, es könnte Zeit sein, Ihre Wert-Aktie zu überdenken.

Kurs-Gewinn-Verhältnis ist höher als die Wachstumsrate

Eine der einfachsten Möglichkeiten für Analysten und Anleger, den Wert einer Aktie zu messen, besteht darin, das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu betrachten und mit der Wachstumsrate von Aktien zu vergleichen. das Unternehmen auf einer Gewinnbasis pro Aktie. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis bewertet ein Unternehmen, indem es den aktuellen Aktienkurs im Verhältnis zum Ertrag pro Aktie misst, während das Ergebnis pro Aktie der Anteil des Gewinns eines Unternehmens ist, der jedem ausstehenden Stammaktien zugeteilt wird. Wenn diese beiden Datenpunkte kombiniert werden, können sie ein Bild der Bewertung einer Aktie zeichnen. Wenn das PE-Verhältnis höher ist als die Wachstumsrate der Unternehmensgewinne, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Aktie teuer werden könnte. (Lesen Sie mehr, hier: 5 Must-Have-Metriken für Value Investors .)

Kurs-Gewinn-Verhältnis ist höher als Peers

Die Anleger müssen nicht nur auf das KGV im Verhältnis zur Wachstumsrate des Unternehmens achten, sondern auch auf es relativ zu den Peers der Aktie. Theoretisch sollten Industrieunternehmen PE Ratios haben, die ähnlich sind, wenn sie auf gleichem Wettbewerbsniveau sind. Finde einen Ausreißer und es könnte ein Signal sein, dass der Bestand unter oder überbewertet ist. Wenn die meisten Aktien in der Branche ein KGV von 8 aufweisen und der von Ihnen gehaltene Bestand ein KGV von 5, dann ist er im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unterbewertet und ist immer noch eine Value-Wette. Aber wenn die Situation umgekehrt ist und die Aktie ein PE-Verhältnis von 8 hat oder sich in Richtung 8 schiebt, sollten Alarmglocken ausgelöst werden.

Der Aktienmarkt wird zu einem Wall Street Darling

Nichts kann überteuerten mehr als hochkarätige Aktien buchstabieren. Das sind Unternehmen, die von der Wall Street, den Medien und Anlegern auf sich aufmerksam machen. Und wegen des ganzen Interesses wollen die Leute ein Stück davon besitzen, was einen hohen Aktienkurs bedeutet.Wenn plötzlich Ihr Diamant in der rauen anfängt, Aufmerksamkeit und Anbetung von der Wall Street und schlechteren Medien zu erhalten, kann es Zeit sein, sich auszuzahlen. Sicher ist Wall Street und die Aufmerksamkeit der Medien eine gute Sache für das Unternehmen, aber für Value-Investoren, die signalisieren sollten, dass es an der Zeit ist, ihre Ziele anderswo zu setzen. (Lesen Sie hier mehr, hier: Die Risiken bei der Wertanlage .)

Insider verkaufen Anteile

Die Bestimmung des zukünftigen Werts einer Aktie ist keine exakte Wissenschaft, sondern ein Weg, um einen Sinn zu bekommen. Wie sich die Aktie entwickeln wird, ist das Verhalten der Führungskräfte im Unternehmen. Führungskräfte und Direktoren müssen offenlegen, wenn sie Aktien der Gesellschaft an die Securities and Exchange Commission verkaufen. Diese Anforderung ermöglicht es den Anlegern, ein Gefühl für die Stimmung unter den Führungskräften des Unternehmens zu bekommen. Es ist einfach, Ihre eigene Firma zu hupen und zu fördern, aber der Beweis ist in den Tätigkeiten der Direktoren und der Führungskräfte. Wenn sie sich über die Richtung des Unternehmens und seine Wachstumsrate sicher wären, würden sie nicht mehr Aktien kaufen wollen? Anleger müssen sich auch fragen, ob es Zeit ist, sich auszahlen zu lassen, wenn die Aktie Wertschätzung erfahren hat und ihre Führungskräfte ebenfalls auszahlen. Sicherlich gibt es Gründe, Aktien von Zeit zu Zeit zu verkaufen, aber es ist die Häufigkeit, die Investoren auffallen lässt. Wenn mehrere Unternehmensleiter und -direktoren in kurzer Zeit große Aktienverkäufe tätigen, sollten sie Alarmglocken über den Wert des besitzen. (Lesen Sie mehr, hier: Die Aktivitäten von Insidern und Institutionen im Blick behalten .)

Das Fazit

Value-Investing kann Anlegern die Möglichkeit geben, sich auf eine Aktie zu erholen. Preis. Aber eine Wertanlage kann schnell zur Falle werden, wenn Anleger nicht aufpassen. Schließlich kann es manchmal schwierig sein, eine Aktie zu finden, die anfängt, teuer zu werden. Aber wenn die Aktie ein KGV hat, das ihre Wachstumsrate übertrifft und größer ist als ihre Vergleichsgruppe, eine Menge Insider-Verkäufe sieht und viel Aufmerksamkeit von der Wall Street erhält, könnte es an der Zeit sein, eine Auszahlung zu erwägen.