Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Anlageinnovation, die die besten Merkmale von Index-Publikumsfonds mit der Handelsflexibilität einzelner Wertpapiere kombiniert. ETFs bieten Diversifikation, niedrige Kostenquoten und Steuereffizienz in einer flexiblen Anlage, die an viele Ziele angepasst werden kann. Um jedoch die wahren Vorteile einer Anlage in ETFs zu nutzen, müssen Sie diese strategisch einsetzen.

1. Index Investieren mit ETFs

Aus strategischer Sicht ist der erste und offensichtlichste Einsatz von ETFs ein Instrument, um in breite Marktindizes zu investieren. Auf der Aktienseite gibt es ETFs, die den S & P 500, den Nasdaq 100, den Dow Jones Industrial Average (DJIA) und nahezu jeden anderen wichtigen Marktindex widerspiegeln. Auf der Rentenseite gibt es ETFs, die eine Vielzahl von langfristigen und kurzfristigen Anleihenindizes verfolgen, darunter das Lehman 1-3 Year Treasury, das Lehman 20-Year Treasury und der Lehman Aggregate Bond Index.

Mit ETFs können Sie die wichtigsten Marktsektoren abdecken und schnell und einfach ein kostengünstiges, breit diversifiziertes Indexportfolio zusammenstellen. Mit nur zwei oder drei ETFs können Sie ein Portfolio erstellen, das fast den gesamten Aktienmarkt und einen großen Teil des Rentenmarktes abdeckt. Sobald die Trades abgeschlossen sind, können Sie sich wie bei jedem anderen Indexprodukt einfach an eine Buy-and-Hold-Strategie halten und Ihr Portfolio wird sich parallel zur Benchmark bewegen.

2. Aktives Verwalten eines längerfristigen Portfolios mit ETFs

Auf ähnliche Weise können Sie ein breit diversifiziertes Portfolio erstellen, aber eine aktive Managementstrategie wählen, anstatt einfach die wichtigsten Indizes zu kaufen und zu halten (passives Management). Während die ETFs selbst Indexfonds sind (was bedeutet, dass es kein aktives Management des Portfoliomanagers gibt), hält dies die Anleger nicht davon ab, ihre Bestände aktiv zu verwalten. Zum Beispiel, sagen Sie, dass Sie glauben, dass kurzfristige Anleihen für einen kometenhaften Anstieg gesetzt sind; Sie könnten Ihre Position (en) im breiteren Rentenmarkt verkaufen und stattdessen einen ETF kaufen, der auf kurzfristige Emissionen spezialisiert ist - Sie könnten das Gleiche für Ihre Erwartungen an Aktien tun.

Natürlich repräsentieren die wichtigsten Marktindizes nur einen Teil der vielen Anlagemöglichkeiten, die ETFs bieten. Wenn Ihr Kernportfolio bereits vorhanden ist, können Sie Ihre Kernbeteiligungen um spezialisierte ETFs erweitern, die Zugang zu einer Vielzahl von Small-Cap-, Sektor-, Rohstoff-, internationalen, Schwellenmarkt- und anderen Anlagegelegenheiten bieten. Es gibt ETFs, die Indizes in fast jedem Bereich verfolgen, einschließlich Biotechnologie, Gesundheitswesen, REITs, Gold, Japan, Spanien und mehr.

Indem Sie kleine Positionen in diesen Nischenpositionen Ihrer Vermögensallokation hinzufügen, fügen Sie Ihrem Portfolio eine aggressivere Ergänzung hinzu.Wiederum können Sie kaufen und halten, um ein langfristiges Portfolio zu erstellen, aber Sie können auch aktivere Handelstechniken verwenden. Zum Beispiel, wenn Sie glauben, dass REITs ins Wanken geraten und Gold steigen wird, können Sie jederzeit während des Handelstages von Ihrer REIT-Position und in Gold in wenigen Augenblicken handeln.

3. Aktiver Handel mit ETFs

Wenn die aktive Verwaltung eines langfristigen Portfolios für Ihren Geschmack nicht würzig genug ist, können ETFs immer noch der richtige Geschmack für Ihre Palette sein. Während langfristige Anleger auf Aktiv- und Tageshandelsstrategien verzichten können, sind ETFs das perfekte Vehikel, wenn Sie nach einer Möglichkeit suchen, häufig in einen Markt oder in eine bestimmte Marktnische zu wechseln. Da ETFs wie Aktien oder Anleihen im Intraday gehandelt werden, können sie als Reaktion auf Marktbewegungen schnell gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu vielen Investmentfonds verhängen ETFs keine Strafen, wenn Sie sie verkaufen, ohne sie für einen bestimmten Zeitraum zu halten.

Es ist zwar richtig, dass Sie jedes Mal, wenn Sie ETFs traden, eine Provision zahlen müssen, aber wenn Sie sich dieser Kosten bewusst sind und der Dollarwert Ihres Trades hoch genug ist, ist es nominal.

Da ETFs im Intraday-Handel gehandelt werden, können sie auch lang gekauft oder kurz verkauft, in Hedge-Strategien verwendet und auf Marge gekauft werden. Wenn Sie sich eine Strategie vorstellen können, die mit einer Aktie oder Anleihe umgesetzt werden kann, kann diese Strategie mit einem ETF angewendet werden. Statt aber die von einem Unternehmen begebene Aktie oder Anleihe zu handeln, handelt es sich um einen ganzen Markt oder Marktsegment.

4. Wrap-Investieren mit ETFs

Für Anleger, die eine kostenpflichtige Anlage im Gegensatz zum provisionsbasierten Handel bevorzugen, sind ETFs auch Bestandteil verschiedener Wrap-Programme. Während sich ETF-Verpackungsprodukte noch in den Kinderschuhen befinden, ist es eine sichere Wette, dass bald weitere folgen werden.

The Bottom Line

Insgesamt sind ETFs praktisch, kosteneffizient, steuereffizient und flexibel. Sie sind leicht zu verstehen und einfach zu benutzen, und sie gewinnen an Popularität in einem so schnellen Tempo, dass einige Experten erwarten, dass sie eines Tages die Popularität von Investmentfonds übertreffen werden. Wenn ETFs noch keinen Platz in Ihrem Portfolio gefunden haben, besteht eine ziemlich gute Chance, dass sie dies in Zukunft tun werden.