Fünf der Hauptgründe, warum Dividenden für Anleger wichtig sind, sind die Tatsache, dass sie die Aktienanlagegewinne erheblich erhöhen, eine zusätzliche Metrik für die Fundamentalanalyse bieten, das Gesamtportfoliorisiko reduzieren, Steuervergünstigungen bieten und Sie helfen, die Kaufkraft des Kapitals zu erhalten.

Wachstum und Ertragsausweitung

Einer der Hauptvorteile von Investitionen in Dividenden zahlende Unternehmen ist, dass Dividenden im Laufe der Zeit stetig wachsen. Etablierte Unternehmen, die Dividenden zahlen, erhöhen ihre Dividendenausschüttungen typischerweise von Jahr zu Jahr. Es gibt eine Reihe von "Dividenden-Aristokraten" oder Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen für mehr als 25 Jahre fortlaufend erhöht haben. Seit 1980 liegt die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des Dividenden-Durchschnitts für S & P-500-Unternehmen, die Dividenden anbieten, bei 3,2%.

Eine der Grundlagen der Aktienmarktinvestition ist das Marktrisiko oder das inhärente Risiko einer Aktienanlage. Aktien können steigen oder fallen, und es gibt keine Garantie, dass sie an Wert gewinnen, aber während die Investition in dividendenzahlende Unternehmen nicht garantiert rentabel ist, bieten Dividendenaktien zumindest eine teilweise garantierte Rendite. Es ist sehr selten, dass dividendenzahlende Unternehmen jemals aufhören, Dividenden auszuschütten, und in der Tat erhöhen die meisten dieser Unternehmen die Höhe ihrer Dividenden im Laufe der Zeit.

Viele Anleger schätzen die enormen Auswirkungen der Dividenden auf die Aktiengewinne nicht. Seit 1926 entfiel auf die Dividenden fast die Hälfte der Aktienanlagegewinne der Unternehmen des S & P 500 Index. Dies bedeutet, dass sich die Einbeziehung von Dividendenzahlungen in etwa verdoppelt hat, was die Aktienanleger bei den Kapitalrenditen im Vergleich zu den Renditen ohne Dividendenzahlungen erreicht haben.

In diesem Niedrigzinsumfeld liegt die Dividendenrendite dividendenzahlender Unternehmen zudem deutlich über den Zinssätzen, die den Anlegern in den meisten festverzinslichen Anlagen wie Staatsanleihen zur Verfügung stehen.

Dividenden sind bei der Bewertung von Eigenkapital hilfreich

So wie die Auswirkungen von Dividenden auf die Gesamtrendite oder den ROI von den Anlegern oft übersehen werden, ist auch die Tatsache, dass Dividenden einen hilfreichen Analysepunkt bei der Bewertung von Aktien darstellen. Aktienauswahl. Die Bewertung von Aktien unter Verwendung von Dividenden ist oft eine zuverlässigere Bewertungsmaßnahme für Aktien als viele andere, häufiger verwendete Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Die meisten Finanzkennzahlen, die von Analysten und Anlegern bei der Aktienanalyse verwendet werden, hängen von Zahlen ab, die aus den Abschlüssen der Unternehmen stammen. Das potenzielle Problem bei der Bewertung von Aktien, die ausschließlich auf der Bilanz eines Unternehmens basieren, besteht darin, dass Unternehmen ihre Abschlüsse durch Buchhaltungspraktiken manipulieren können und dies leider manchmal tun, um ihr Erscheinungsbild gegenüber Anlegern zu verbessern.Dividenden bieten jedoch einen soliden Hinweis darauf, ob ein Unternehmen gut läuft. Kurz gesagt muss ein Unternehmen einen echten Cashflow haben, um eine Dividendenzahlung zu leisten.

Die Prüfung der aktuellen und historischen Dividendenausschüttung eines Unternehmens gibt Anlegern einen festen Bezugspunkt in der grundlegenden Fundamentalanalyse der Stärke eines Unternehmens. Dividenden liefern fortlaufende, jährliche Anhaltspunkte für das Wachstum und die Rentabilität eines Unternehmens, unabhängig davon, welche Bewegungen des Aktienkurses des Unternehmens im Laufe eines Jahres auftreten können. Ein Unternehmen, das seine Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit kontinuierlich erhöht, ist ein klares Indiz für ein Unternehmen, das kontinuierlich Gewinne erwirtschaftet und weniger wahrscheinlich ist, dass seine finanzielle Grundgesundheit durch vorübergehende Markt- oder Konjunkturabschwünge bedroht wird.

Ein zusätzlicher Vorteil der Verwendung von Dividenden bei der Bewertung eines Unternehmens besteht darin, dass Dividenden, die sich nur einmal jährlich ändern, einen viel stabileren Analysepunkt bieten als Metriken, die den täglichen Schwankungen des Aktienkurses unterliegen.

Risikoreduzierung und Volatilität

Dividenden sind ein wesentlicher Faktor für die Reduzierung des gesamten Portfoliorisikos und der Volatilität. In Bezug auf die Reduzierung von Risiken mildern Dividendenzahlungen Verluste, die sich aus einem Rückgang des Aktienkurses ergeben. Der Vorteil der Risikominderung bei Dividenden geht jedoch über diese grundlegende Tatsache hinaus. Studien haben immer wieder gezeigt, dass Aktien, die Dividenden ausschütten, in Zeiten des Bärenmarktes deutlich besser abschneiden als nicht-dividendenorientierte Aktien. Während ein allgemeiner Downmarket im Allgemeinen Aktien auf breiter Front herunterzieht, erleiden dividendenzahlende Aktien in der Regel deutlich weniger Wertverluste als nicht-dividendenzahlende Aktien. Ein deutliches Beispiel dafür war der allgemeine Marktrückgang im Jahr 2002, als die Aktien ohne Dividendenausschüttung im Durchschnitt um 30% fielen, während Dividendenpapiere nur um durchschnittlich 10% zurückgingen. Sogar während der schweren Finanzkrise 2008, die einen starken Rückgang der Aktienkurse auslöste, hielten sich die Dividendentitel merklich besser als die Nicht-Dividendenaktien.

Der Besitz von Aktien von Dividenden zahlenden Unternehmen reduziert auch die Gesamtvolatilität des Portfolios erheblich. Ein 2000-2010 Vergleich von Dividenden zahlenden Unternehmen mit nicht dividendenzahlenden Unternehmen im S & P 500 Index zeigt einen deutlichen Unterschied in der Volatilität. Das Beta der dividendenzahlenden Unternehmen lag in diesem Zeitraum bei 0,98, etwas weniger als der Gesamtmarktdurchschnitt. Das Beta der nicht dividendenzahlenden Unternehmen betrug im gleichen Zeitraum 1.48, was eine viel höhere Volatilitätsrate als der Gesamtmarktdurchschnitt zeigt.

Dividendenvorteile Steuervorteile

Die Art und Weise, wie Dividenden steuerlich behandelt werden, macht Dividenden zu einem sehr steuergünstigen Einkommensmittel. Qualifizierte Dividenden werden zu wesentlich niedrigeren Zinssätzen als ordentliche Erträge besteuert. Gemäß den IRS-Vorschriften von 2011 werden qualifizierte Dividenden für Personen, deren durchschnittlicher Einkommensteuersatz 25% oder mehr beträgt, mit einem Zinssatz von nur 15% besteuert. Und für natürliche Personen, deren durchschnittlicher Einkommensteuersatz unter 25% liegt, sind qualifizierte Dividenden völlig steuerfrei.

Dividenden erhalten Kaufkraft des Kapitals

Dividenden helfen auch in einem anderen Bereich, den Anleger manchmal nicht berücksichtigen: die Auswirkung der Inflation auf die Anlagerenditen. Damit ein Anleger einen echten Nettogewinn aus einer Investition realisieren kann, muss die Investition zunächst eine ausreichende Rendite bringen, um den durch die Inflation bedingten Kaufkraftverlust zu überwinden. Wenn ein Anleger eine Aktie besitzt, die im Laufe eines Jahres um 3% ansteigt, aber die Inflation bei 4% liegt, dann hat der Investor in Bezug auf die Kaufkraft seines Kapitals tatsächlich einen Verlust von 1% erlitten. Wenn jedoch dieselbe Aktie, die um 3% im Preis gestiegen ist, auch eine Dividendenrendite von 3% bietet, hat die Investition erfolgreich einen Gewinn erwirtschaftet, der die Inflation übersteigt und einen tatsächlichen Kaufkraftgewinn für den Anleger darstellt. Die gute Nachricht für Anleger in dividendenzahlenden Unternehmen ist, dass viele Dividendenrenditen die Inflation übersteigen.