Die Investition in indexbasierte Investmentfonds und ETFs bekommt viel Positives, und das zu Recht. Indexfonds bieten bestenfalls eine kostengünstige Möglichkeit für Anleger, beliebte Aktien- und Rentenmarktindizes zu verfolgen. In vielen Fällen übertreffen Indexfonds die Mehrheit der aktiv verwalteten Investmentfonds. So zählte der beliebte Vanguard 500 Index (VFINX) seit Jahresbeginn zu den 19% aller Large-Cap-Mischfonds und seit dem 30. September 2014 zu den besten 21% der letzten fünf Jahre.

Man könnte meinen, dass die Investition in Indexprodukte ein Kinderspiel ist, ein Slam-Dunk. Es überrascht jedoch nicht, dass die Anbieter von Publikumsfonds und börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) aufgrund der Beliebtheit von Index-Investments eine Reihe neuer Indexprodukte geschaffen haben. Hier sind fünf Dinge, die Sie bei der Planung Ihrer Anlagestrategie über Indexfonds wissen sollten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 4 Merkmale eines guten Indexfonds .)

Nicht alle Indexfonds sind billig

Meine Frau arbeitet für eine Abteilung eines großen multinationalen Konzerns, und die in ihrem 401 (k) -Plan angebotenen Indexfonds sind spottbillige institutionelle Fonds. Wenn Ihr 401 (k) -Plan Indexfonds von Anbietern wie Vanguard Group oder Fidelity Investments enthält, können Sie ziemlich sicher sein, dass dies niedrige Kosten sind. Zum Beispiel hat der Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) eine Kostenquote von 0.17%, während die Fidelity-Version (FSTMX) eine Kostenquote von 0.10% aufweist. Beide Fondsfamilien bieten Anteilsklassen mit noch niedrigeren Kostenquoten an und bieten darüber hinaus eine umfassende Palette an Indexfonds für verschiedene Anlage- und Anleihenklassen an.

Viele 401 (k) Pläne bieten leider keine Indexfonds an, die nicht so billig sind. Dies kann der Fall sein, wenn Ihr Plananbieter eine Versicherungsgesellschaft oder eine Maklerfirma ist, die eigene Fonds anbietet. Ein paar Beispiele, die ich über Morningstar, Inc. gefunden habe (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sind die Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) mit einer Aufwandsquote von 0. 72% und dem State Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) mit einer satten Aufwandsquote von 1. 07%. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bezahlen Sie keine hohen Gebühren des Investmentfonds .)

Der Ratschlag, sich in Ihrem 401 (k) -Plan auf Indexfonds zu konzentrieren, ist oft vernünftig, aber achten Sie auf den Index. Fonds in Ihrem Plan angeboten, um sicherzustellen, dass Sie die besten Entscheidungen treffen. Für 401 (k) Teilnehmer, die das Glück haben, eine Auswahl mehrerer kostengünstiger Indexfonds zu haben, kann der Vorteil gegenüber aktivierten Fonds mit höheren Kosten beträchtlich sein.

Alle Indizes werden nicht gleichgestellt

Es gibt eine breite Palette von Investmentfonds und ETFs mit niedrigem Kostenindex, die weit verbreitete Indizes in den neun Morningstar-Stilkästen sowie weit verbreitete ausländische Aktienindizes umfassen.Das Gleiche gilt auf der Fixed-Income-Seite der Dinge.

Die Verbreitung von ETF-Indexprodukten in den letzten Jahren hat zu einer ganzen Reihe von Indexfonds mit zugrunde liegenden Indizes geführt, die im Wesentlichen im "Labor" erstellt wurden und deren Ergebnisse weitgehend rückverfolgt wurden, anstatt echte Marktergebnisse zu erzielen. Ein Forschungsbericht 2012 von Vanguard zitierte über 1 000 Indizes, die von US-börsennotierten ETFs verwendet wurden. Backtesting ist zwar ein valides Analyseinstrument, Anleger müssen jedoch vorsichtig mit ETFs umgehen, die Indizes verwenden, die aus einer großen Anzahl von zurückgeprüften historischen Ergebnissen bestehen. Meines Wissens gibt es keine Regeln für die zugrunde liegenden Annahmen, die bei der Anwendung dieser Daten zugrunde gelegt werden, und die simulierten Ergebnisse sind möglicherweise keine genaue Darstellung der Risiken der ETF. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Gründe, um Indexfonds zu vermeiden.)

Ich persönlich halte es für viel angenehmer, bei einem Investmentfonds oder einem ETF zu bleiben, der einen auf realen Marktdaten basierenden Index verfolgt.

Indexfonds reduzieren das Verlustrisiko nicht unnötig

Anleger in einem Indexfonds oder ETF, der den S & P 500 im Jahr 2008 verfolgt, verloren rund 37% zuzüglich der Aufwendungen des Fonds, die den Rückgang des zugrunde liegenden Index widerspiegelten. Anleger in Indexprodukten, die Immobilien in Form eines Real Estate Investment Trust (REIT) oder Schwellenmarktaktien verfolgen, mussten ebenfalls hohe Verluste hinnehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Risiken einer Anlage in Schwellenländern .)

Indexfondsanleger eliminieren jedoch das Managerrisiko. Dies ist das Risiko, dass ein aktiver Manager aufgrund seiner Anlageentscheidungen, die er bei der Verwaltung des Fonds trifft, schlechter abschneidet als die Benchmark, die mit seinem Anlagestil verbunden ist.

Zugrundeliegende Indizes können sich ändern

Vanguard, ein großer Akteur bei Index-Publikumsfonds und ETFs, änderte vor kurzem die zugrunde liegenden Indizes für eine Reihe von Core-Indexfonds wie Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard. Small Cap Index (NAESX) und einige andere. Dies geschah zum großen Teil aufgrund der Gebühren, die Vanguard dem vorherigen Indexanbieter zahlen musste, um seinen Status als einer der günstigsten Index-Shops zu erhalten. Es scheint hier keine nachteiligen Auswirkungen zu geben, aber auch hier müssen die Anleger von Indexfonds bei Änderungen wie diesen, die meines Erachtens häufiger auftreten werden, an der Spitze bleiben, da ETF und Fondsanbieter weiterhin im Preiswettbewerb bestehen. .. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETFs, die üblicherweise in Alterskonten gefunden werden.)

Indexfonds sichern keinen Anlageerfolg

Eine Investition in einen Indexfonds oder zwei bedeutet nicht, dass Sie auf dem Weg zur Erreichung Ihrer Investitions- oder Finanzplanungsziele. Indexfonds sind Werkzeuge wie jedes andere Anlageprodukt. Um den größten Nutzen aus der Verwendung von Indexfonds entweder ausschließlich oder in Kombination mit aktiven Fonds zu ziehen, müssen Sie eine Strategie verfolgen. (Weitere Informationen finden Sie unter The Lowdown on Index Funds .)

Indexfonds funktionieren recht gut als Teil eines Asset Allokationsplans. Indexfonds (zumindest diejenigen, die grundlegende Core-Benchmarks verfolgen) bieten innerhalb ihres Anlagestils Reinheit.Viele Finanzberater stellen Portfolios von Indexfonds zusammen, die entsprechend der Risikobereitschaft ihrer Kunden und ihres Finanzplans zugeteilt werden. Andere können einen "Kern- und Explorations" -Ansatz verwenden, bei dem Indexfonds einen Großteil des Portfolios (den Kern) mit ausgewählten aktiven Fonds ausmachen, um die Rendite hoffentlich zu steigern (der Explorationsanteil). (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Gründe für die Vermeidung von Indexfonds .)

Die Schlussfolgerung

Die Anlage in Indexfonds und ETFs kann eine hervorragende Niedrigkostenstrategie für alle oder einen Teil Ihrer Investitionsportfolio. Wie bei jeder anderen Anlagestrategie erfordert die Anlage in Indexfonds, dass Sie verstehen, woran Sie investieren. Nicht alle Indexprodukte sind gleich und Anleger müssen über das "Indexfonds" -Label hinausblicken, um sicherzustellen, dass sie wirklich in ein kostengünstiges Produkt investieren. Dies folgt einem Benchmark, der zu ihrer Anlagestrategie passt. (Weitere Informationen finden Sie unter Die versteckten Unterschiede zwischen Indexfonds .)