Erfahrene Anleger wissen, dass es Zeiten gibt, in denen der Markt Value Investing belohnt und andere Zeiten, in denen das Wachstum begünstigt wird. Die Industrie wird auch vom Konjunkturzyklus beeinflusst und begibt sich bei den Anlegern in Ungnade. Das Voraussagen und Timing dieser Wachstums- vs. Werttrends und Industriezyklen auf lange Sicht ist bestenfalls äußerst schwierig. Aus diesem Grund ist die Indexierung eine der beliebtesten Strategien für langfristige Anleger. Durch die Zuteilung von Vermögenswerten über ein breites Spektrum von Unternehmen entlang des Wachstums- und Wertspektrums erzielen Anleger die Vorteile einer Diversifizierung.

In der Investmentfondswelt werden Fonds, die sowohl im Wert- als auch im Wachstumsbereich in Unternehmen investieren, als moderate Allokationsfonds bezeichnet. Viele dieser Fonds versuchen sowohl Kapitalerhaltung als auch langfristiges Kapitalwachstum zu erreichen. Dabei agieren sie tendenziell als Hybridfonds, die sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren. Hier eine Analyse von zwei sehr attraktiven Fonds in dieser Kategorie:

American Funds American Balanced A (ABALX)

Der American Funds American Balanced A ("ABALX") gehört zur moderaten Allokationskategorie der amerikanischen Fondsfamilie. Der Fonds, der von Morningstar über drei, fünf und zehn Jahre ein Vier-Sterne-Rating erhalten hat, strebt die Erhaltung von Kapital mit konservativen Strategien an und erwirtschaftet laufendes Einkommen und langfristiges Kapital- und Ertragswachstum. Der Fonds investiert in eine breite Palette von Instrumenten, darunter Aktien und erstklassige Unternehmensanleihen. Darüber hinaus investiert sie auch in Staatsanleihen der Vereinigten Staaten und ihrer Agenturen. Zum 30. Juni 2016 hatte der Fonds 58,3% seines Vermögens in US-Aktien, 34,1% in Anleihen, 7,7% in Barmitteln und den Rest in anderen Anlagen, einschließlich Nicht-U-Aktien. S. Aktien. ABALX wurde am 25. Juli 1975 gegründet und hat eine anfängliche Mindestinvestition von $ 250. Die Jahresberichtskostenquote liegt mit 0. 58% unter dem Durchschnitt von 0. 89% für diese Fondskategorie. Der Fonds erzielte über mehrere Zeithorizonte hinweg überdurchschnittliche Renditen. In den 40 Jahren, in denen der Fonds tätig war, erzielte er in nur drei dieser Jahre negative Renditen. ABALX wurde in den dreijährigen, fünfjährigen und zehnjährigen Zeithorizonten als durchschnittliches Risiko für seine Kategorie eingestuft.

Die hervorragenden historischen Renditen von ABALX und sein angemessenes Risikoprofil machen diesen Fonds zu einem idealen Besitz für Anleger, die eine Diversifikation wünschen, die sowohl Wachstum als auch Werthaltigkeit ausgleicht.

Janus Balanced D (JANBX)

Der Janus Balanced D ("JANBX") befindet sich in der moderaten Zuordnungskategorie der Janus-Familie. Der Fonds hat wie ABALX über drei, fünf und zehn Jahre ein Vier-Sterne-Morningstar-Rating erhalten.Ihre Strategie besteht darin, ein langfristiges Wachstum der Vermögenswerte anzustreben, das durch Kapitalerhalt und laufende Einkommensgenerierung ausgeglichen wird. Typischerweise investiert der Fonds 35 bis 65% seines Vermögens in Aktien und der Rest in festverzinsliche und flüssige Mittel. Zum 30. Juni 2016 betrug die Allokation des Fonds: 60. 23% in US-Aktien, 39. 18% in Anleihen, 0. 59% in bar und der Rest in anderen Instrumenten, einschließlich Nicht-U. S. Aktien. Der Fonds, der am 1. September 1992 den Handel aufnahm, hat eine jährliche Kostenquote von 0,73% und eine Mindesterstanlage von $ 2 500. Wie ABALX hat er sich im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe über mehrere Zeiträume hinweg sehr gut entwickelt. .. Die fünfjährige JANBX-Performance belegte den 20. Platz unter den 745 Fonds in seiner Kategorie. Der Fonds erzielte die dritthöchste 10-Jahres-Rendite der 500 Fonds in seiner Kategorie.

JANBX hat ein sehr ähnliches Profil wie ABALX und würde wahrscheinlich den gleichen Investorenkreis ansprechen, der einen Fonds sucht, der Einkommenserhalt, Einkommensgenerierung, Wachstum und Wert in Einklang bringt.