Die adaptive Preiszone (APZ) ist ein von Lee Leibfarth entwickelter technischer Indikator, der erstmals in der Technischen Analyse von Aktien und Rohstoffen (September 2006 "Identifizieren der Wende") beschrieben wurde. Punkt: Handel mit einer adaptiven Preiszone "). Der APZ ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der als ein Satz von Bändern über einem Kursdiagramm erscheint. Besonders nützlich in unaufhörlichen, unruhigen Märkten, wurde die APZ geschaffen, um Händlern zu helfen, potentielle Wendepunkte in den Märkten zu finden. Dieser Artikel wird die Berechnungen hinter der APZ sowie einige der möglichen Handelsanwendungen untersuchen. (Die Grundsätze der Marktpsychologie liegen jedem Charting-Tool zugrunde. Weitere Informationen finden Sie unter Trading Psychology And Technical Indicators .)

TUTORIALS: Analysieren von Diagrammmustern

Berechnen der adaptiven Preiszone Die APZ basiert auf einem kurzfristig doppelt geglätteten exponentiellen gleitenden Durchschnitt, der schnell auf Preisänderungen mit verringerte Verzögerung. Ein exponentiell gleitender Durchschnitt eines anderen exponentiell gleitenden Durchschnitts (EMA) wird verwendet, um einen schnell reagierenden Durchschnitt zu erzeugen. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt gibt den jüngsten Kursdaten in einem bestimmten Lookback-Zeitraum mehr Gewicht oder Wert. Dies unterscheidet sich von einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), der allen Datenpunkten in der Rückblickperiode gleiche Gewichtung gibt. Da eine EMA die jüngste Preisaktivität betont, kann sie schneller auf aktuelle Preisschwankungen und veränderte Marktbedingungen reagieren. Die APZ verwendet die Schlusskurse einer Fünf-Perioden-EMA einer anderen Fünf-Perioden-EMA.

Die adaptive Komponente der APZ-Berechnung beruht auf der Verwendung eines adaptiven Bereichs zur Messung der Volatilität. Dieser Volatilitätswert wird durch Berechnung der Fünf-Perioden-EMA der Fünf-Perioden-EMA des aktuellen Hochs minus des aktuellen Tiefstwertes erreicht:

Volatilitätswert = Fünfperioden-EMA der Fünf-Perioden-EMA von (Hoch-Niedrig)

Der Volatilitätswert wird dann mit einem Abweichungsfaktor (zum Beispiel einem Abweichungsfaktor von zwei) multipliziert, um das obere und das untere Band zu erzeugen. Der Abweichungsfaktor beeinflusst die Entfernung, in der die Bänder vom Durchschnittspreis erscheinen. höhere Abweichungsfaktoren werden den Preis lockerer umfassen, niedrigere Abweichungswerte werden dem Preis näher folgen. Sobald der Volatilitätswert mit einem bestimmten Abweichungsfaktor multipliziert wurde, wird der Volatilitätswert addiert, um das obere APZ-Band zu erzeugen, und subtrahiert, um das untere APZ-Band zu bestimmen:

Oberes APZ-Band = (Volatilitätswert * Abweichungsfaktor) + Volatilitätswert

Unteres APZ-Band = (Volatilitätswert * Abweichungsfaktor) - Volatilitätswert

Wie Es funktioniert Die APZ-Berechnungen bilden zwei Bänder, die über einem Kursdiagramm erscheinen. Die oberen und unteren APZ-Bänder sind weder gleichförmig noch symmetrisch.Im Gegensatz dazu berücksichtigen die Bänder, die durch das APZ gebildet werden, die Volatilität und die Änderung in Form und Breite (Abstand voneinander), wenn Änderungen der Preisaktivität auftreten. Im Allgemeinen wird der Abstand zwischen dem oberen und dem unteren APZ-Band bei größeren Kursschwankungen zunehmen und sich während Zeiten verringerter Kursbewegung zusammenziehen. Daher zeigen breite Bänder eine erhöhte Volatilität an und schmale Bänder repräsentieren Perioden verringerter Volatilität. Dies ist in Abbildung 1 dargestellt, einem Tages-Chart des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000.

Abbildung 1: Dieses Tages-Chart des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000 zeigt, wie die APZ-Bänder auf Veränderungen der Volatilität reagieren. Diagramm erstellt mit TradeStation.

Die Preisaktivität tendiert dazu, primär innerhalb der APZ-Bänder zu bleiben. Wenn der Preis über oder unter den Banden liegt, weicht er von seinem statistischen Durchschnitt ab, und der Preis tendiert folglich dazu, innerhalb der Bänder zum statistischen Durchschnitt zurückzukehren. In diesem Sinne kann die APZ Tradern dabei helfen, mögliche Wendepunkte zu erkennen: Wenn der Kurs das obere APZ-Band überschreitet, ergibt sich eine Verkaufsgelegenheit, da der Preis statistisch dazu tendiert, innerhalb der APZ-Bänder zurückzukehren; Wenn der Preis unter das untere APZ-Band fällt, ergibt sich eine Kaufgelegenheit. (Durch die Verwendung verschiedener technischer Indikatoren, die als Korrelation bezeichnet werden, können Händler das "Gesamtbild" einer Aktie klarer darstellen. Weitere Informationen finden Sie unter 3 Technische Tools zur Verbesserung Ihres Handels .)

Handelsapplikationen Der APZ-Indikator kann für jedes Markt- oder Chart-Intervall nützlich sein und eignet sich besonders für abgehackte, nicht trendorientierte Märkte. Die grundlegendste Methode zur Verwendung der APZ ist die Eingabe einer Short-Position (Verkauf), wenn der Preis das obere APZ-Band verletzt; und umgekehrt, eine Long-Position (Kauf) einzugeben, wenn der Preis den unteren APZ-Bereich durchbricht. Abbildung 2 zeigt ein einminütiges Diagramm des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000. Die gelben, hervorgehobenen Bereiche zeigen, wo der Preis die APZ-Bänder über- oder unterschritten hat. Diese Instanzen sind auch durch einen kleinen blauen Punkt markiert, der an der Preisleiste angebracht ist, an der die Verletzung aufgetreten ist.

Abbildung 2: Dieses einminütige Diagramm des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000 zeigt, wo der Preis die APZ-Bänder verletzt hat, was hier durch die blauen Punkte (mit gelben Akzenten) angezeigt wird. Diagramm erstellt mit TradeStation.

Während die APZ nützlich ist, um potenzielle Kauf- und Verkaufsgelegenheiten zu etablieren, ist ihre Kapazität als eigenständiges Handelssystem begrenzt. Da die APZ-Bänder nicht symmetrisch sind, sollten Trader Gewinnziele und andere Geldmanagementtechniken zum Schließen einer Handelsposition verwenden. Mit anderen Worten sollten Händler nicht einfach auf ein entgegengesetztes Signal warten, um eine Position zu schließen oder zu ändern.

Darüber hinaus kann wie bei fast jedem Handelsindikator ein separater Indikator zur Bestätigung eines Kauf- oder Verkaufssignals nützlich sein. Da das APZ gut für abgehackte Märkte geeignet ist, kann ein Trendmessungsindikator, wie der Average Directional Index (ADX), beim Festlegen der relativen Stärke eines Trends nützlich sein, wodurch ein APZ-Signal bestätigt oder widerlegt wird.Der von Welles Wilder erstellte ADX kann Händlern dabei behilflich sein, Bereiche zu bestimmen, in denen ein Trend an Stärke verliert, und kann daher bestätigen, wo es wahrscheinlich zu Preisumkehrungen kommt, wie von der APZ angegeben. Der ADX misst die relative Stärke eines Trends, der auf einer Skala von 0 bis 100 angezeigt wird, und erscheint typischerweise als eine gekrümmte Linie unter einem Kursdiagramm. ADX-Niveaus unter 30 und rückläufige Werte stellen eine Abschwächung dar und können die Chancen für erwartete Preisumkehrungen bestätigen, die von der APZ gezeigt werden. Wenn der ADX-Pegel über 30 liegt oder ansteigt, tritt keine Bestätigung auf und es sollte Vorsicht bei allen APZ-Signalen gewahrt werden. (Folgen Sie diesem Tool, um das Risiko zu reduzieren und das Gewinnpotenzial zu erhöhen. Lesen Sie ADX: Der Trendstärkenindikator .)

Abbildung 3 zeigt ein Diagramm mit den APZ- und ADX-Indikatoren. Hier bleiben die ADX-Werte für alle Fälle, in denen der Preis in die APZ-Bänder eingedrungen ist, über 30. Diese potentiellen Eintrittssignale können daher ignoriert werden, da der ADX keine Bestätigung geliefert hat.

Abbildung 3: Dieses 144-Tick-Diagramm des Futures-Kontrakts von e-mini Russell 2000 zeigt den Indikator für die adaptive Preiszone, der zusammen mit dem ADX zur Bestätigung verwendet wird. In diesem Fall zeigen höhere ADX-Werte an, dass der Trend immer noch stark ist, und daher werden die APZ-Signale nicht bestätigt. Diagramm erstellt mit TradeStation.

Schlussfolgerung Der APZ-technische Indikator bietet Händlern eine Methode, um potenzielle Marktumkehrungen zu erkennen. Da die APZ in abgehackten, nicht-trendigen Märkten am besten abschneidet, wird empfohlen, dass Händler in Verbindung mit der APZ einen Trend-Messindikator verwenden, um in Zeiten stark nachgefragter Marktaktivität Markteintritte zu vermeiden.

Die Eingänge für die APZ sind einstellbar, um dem bestimmten Handelsinstrument, dem Diagrammintervall (wie beispielsweise täglich oder fünf Minuten) und dem Handelstemperament zu entsprechen. Die Abweichungseinstellung hat den größten Effekt auf den Indikator, wobei kleinere Werte dem Preis näher folgen und größere Werte dem Preis mehr Raum geben, um zwischen den oberen und unteren APZ-Bändern zu springen.

Preisbänder sind beliebte technische Indikatoren für Händler. Während der technische Indikator APZ ähnlich wie andere Bänder ist, verwendet er eine schnellere gleitende Durchschnittsberechnung, die es dem APZ ermöglicht, schneller auf Preisschwankungen zu reagieren, insbesondere in volatilen, sich schnell entwickelnden Märkten.