Als Finanzprofi wissen Sie bereits, warum investieren wichtig ist. Aber gelegentlich trifft man einen Klienten, der nicht einmal die grundlegendsten Konzepte und Werkzeuge erfolgreichen Investierens versteht. Was sagst du? Das Folgende ist eine einfach zu befolgende Erklärung, die Ihnen hilft, Kunden zu erklären, warum sie investieren sollten.

Was ist eine Aktie?

Ohne Zweifel sind Stammaktien eines der größten Werkzeuge, die je für den Aufbau von Wohlstand erfunden wurden. Aktien sind ein Teil, wenn nicht der Eckstein aller außer den konservativsten Anlageportfolios. Wenn Sie auf dem Weg zu finanzieller Freiheit sind, müssen Sie ein solides Verständnis für Aktien und deren Handel auf dem Markt haben.

Eine Aktie repräsentiert eine einzige Beteiligung an einem Unternehmen. Aktien stellen einen Anspruch auf das Vermögen und die Erträge des Unternehmens dar. Wenn Sie mehr Aktien erwerben, erhöht sich Ihr Anteil an der Firma. Ob Sie "Aktien", "Aktien" oder "Aktien" sagen, bedeutet alles das Gleiche. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens halten, sind Sie einer der vielen Eigentümer (Anteilseigner) eines Unternehmens, und als solcher haben Sie einen Anspruch (wenn auch in der Regel sehr klein) auf alles, was das Unternehmen besitzt.

Als Eigentümer haben Sie Anspruch auf Ihren Anteil am Gewinn des Unternehmens (in der Regel in Form von Dividenden gezahlt) sowie alle mit der Aktie verbundenen Stimmrechte. Ein weiteres äußerst wichtiges Merkmal der Aktie ist ihre beschränkte Haftung, was bedeutet, dass Sie als Eigentümer einer Aktie nicht persönlich haftbar sind, wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen.

Unternehmen geben Aktien aus, weil sie Geld aufbringen müssen. Zu diesem Zweck können sie es entweder ausleihen oder durch Verkauf eines Teils des Unternehmens, das als "Emissionsaktien" bekannt ist, aufwerten. Eine Gesellschaft kann Darlehen aufnehmen, indem sie ein Darlehen von einer Bank nimmt oder Anleihen emittiert. Beide Methoden passen unter das Dach der Fremdfinanzierung. Auf der anderen Seite wird die Ausgabe von Aktien als Eigenkapitalfinanzierung bezeichnet.

Die Ausgabe von Aktien ist für das Unternehmen vorteilhaft, da es nicht erforderlich ist, dass das Unternehmen das Geld zurückzahlt oder Zinsen zahlt. Alles, was die Aktionäre für ihr Geld bekommen, ist die Hoffnung, dass die Aktien eines Tages mehr wert sind als das, was sie für sie bezahlt haben. Der erste Verkauf einer Aktie, der von der privaten Gesellschaft selbst ausgegeben wird, ist der Börsengang (IPO).

Risiko

Es muss betont werden, dass es keine Garantien gibt, wenn es um einzelne Aktien geht. Einige Unternehmen zahlen Dividenden aus, viele andere jedoch nicht. Und es gibt keine Verpflichtung, Dividenden auszuzahlen, auch nicht für jene Firmen, die sie traditionell vergeben haben. Ohne Dividenden kann ein Anleger nur durch seine Wertschätzung auf dem freien Markt Geld für eine Aktie verdienen. Auf der anderen Seite kann jede Aktie in Konkurs gehen, in diesem Fall ist Ihre Investition nichts wert.
Das Risiko mag zwar alles negativ klingen, aber es gibt auch eine gute Seite. Ein größeres Risiko führt in der Regel zu einer höheren Rendite Ihrer Investition. Dies ist der Grund, warum Aktien in der Vergangenheit andere Anlagen wie Anleihen oder Sparkonten übertrafen. Auf lange Sicht hatte eine Anlage in Aktien traditionell eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 8 bis 12%.

Arten von Aktien

Es gibt zwei Hauptarten von Aktien: Stammaktien und Vorzugsaktien. Stammaktien sind gut verbreitet. Wenn Leute über Aktien sprechen, beziehen sie sich normalerweise auf diesen Typ. In der Tat ist die Mehrheit der Aktien in dieser Form ausgegeben. Stammaktien repräsentieren das Eigentum an einem Unternehmen und einen Anspruch (Dividenden) auf einen Teil des Gewinns. Investoren erhalten eine Stimme pro Aktie, um die Vorstandsmitglieder zu wählen, die die wichtigsten Entscheidungen des Managements beaufsichtigen.

Vorzugsaktien repräsentieren ein gewisses Maß an Eigentum an einem Unternehmen, haben aber normalerweise nicht die gleichen Stimmrechte. Im Gegensatz zu Stammaktien wird den Anlegern in der Regel eine höhere feste Dividende garantiert, die auf unbestimmte Zeit gezahlt wird. Stammaktien haben variable Dividenden, die niemals garantiert werden. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass im Falle einer Liquidation Vorzugsaktionäre vor dem gemeinsamen Aktionär (aber immer noch nach Gläubigern) getilgt werden. Vorzugsaktien können auch kündbar sein, so dass die Gesellschaft jederzeit die Möglichkeit hat, die Aktien von Aktionären zu kaufen (in der Regel gegen eine Prämie).

Die meisten Aktien werden an Börsen gehandelt, an denen Käufer und Verkäufer zusammenkommen und sich für einen Preis entscheiden. Einige Börsen sind physische Orte, an denen Transaktionen auf einem Börsenparkett ausgeführt werden, während andere virtuell sind und aus einem Netzwerk von Computern bestehen, auf denen Geschäfte elektronisch getätigt werden. Es gibt mehrere wichtige Faktoren, die sich auf die Kursentwicklung von Aktien auswirken:

1. Auf der fundamentalsten Ebene bestimmen Angebot und Nachfrage auf dem Markt den Aktienkurs.
2. Theoretisch beeinflussen Gewinne die Bewertung eines Unternehmens durch Investoren, aber es gibt andere Indikatoren, die auch auf Aktienkurse hindeuten können, wie etwa die Anlegerstimmung und die Erwartungen.
3. Es gibt viele Theorien, die versuchen zu erklären, wie sich Aktienkurse so bewegen, wie sie es tun, aber es gibt keine Theorie, die alles erklären kann.

Vor- und Nachteile von Aktien

Der Hauptgrund, warum Menschen in Aktien investieren, liegt darin, dass Aktien im Laufe der Zeit alle anderen Anlageklassen übertroffen haben. Die Stammaktien sind in den vergangenen Jahrzehnten historisch um 8 bis 12% gewachsen, und viele Aktien zahlen regelmäßig Dividenden, was den Anlegern zusätzliches laufendes Einkommen beschert. Natürlich bewegen sich die Aktien auch in zwei Richtungen, und in den letzten hundert Jahren gab es mehrere große Korrekturen und Baisse-Märkte, die zeitweise zu schweren Verlusten für Anleger geführt haben.

Besteuerung von Aktien

Anleger, die Aktien verkaufen, müssen den Gewinn oder Verlust aus ihrer Steuererklärung melden (es sei denn, die Aktie wurde in einem IRA oder einem qualifizierten Pensionsplan verkauft). Wenn der Anleger die Aktie für ein Jahr auf den Tag oder weniger gehalten hat, wird ein kurzfristiger Gewinn oder Verlust gemeldet.Wenn die Aktie über einen längeren Zeitraum gehalten wurde, gilt der Gewinn oder Verlust als langfristig. Langfristige Gewinne werden normalerweise zu einem niedrigeren Satz besteuert als kurzfristige Gewinne, die als gewöhnliche Einkünfte an den Anleger besteuert werden.

Die gesamten Veräußerungsgewinne oder -verluste werden berechnet, indem zuerst alle kurzfristigen Gewinne und Verluste gegeneinander aufgerechnet werden, und dann die gleichen mit langfristigen Gewinnen und Verlusten. Die endgültige Zahl aus jeder Kategorie wird dann mit der anderen verglichen, um einen endgültigen langfristigen oder kurzfristigen Gewinn oder Verlust zu erhalten. Dividenden werden ebenfalls als ordentliche Erträge eingestuft, wenn sie auf einem steuerpflichtigen Konto ausgezahlt werden.